Финансовый анализ предприятия ОАО «Электроагрегат»

Сравнение медленно реализуемых активов с  долгосрочными обязательствами  показывает перспективную ликвидность. Так как неравенство А3 П3 соблюдается в 2008 и 2010 годах, то можно сделать вывод о том, что ОАО «Электроагрегат» сможет в определенной мере рассчитать по своим обязательствам в случает реализации запасов продукции. Не соответствие данных неравенству А4 П4 в 2009 и 2010 годах говорит о том, что большинство затрат ОАО «Электроагрегат» не сможет покрыть за счет собственных средств. Показатели данного неравенства также говорят о том, что у предприятия отсутствую собственные оборотные средства. В итоге на основе материалов таблицы 8 можно сделать вывод что баланс предприятия ОАО «Электроагрегат» нельзя считать ликвидным, так как выполняет только одно из четырех условий ликвидности баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4. Анализ коэффициентов ликвидности  ОАО « Электроагрегат»

 

Наименование показателя	Рекомендуемое значение	2008	2009	2010
1	2	3	4	5
Маневренность собственных оборотных  средств	_	51,870	172,112	59,243
Коэффициент текущей ликвидности	³ 1,5-2,0	1,035	1,008	1,034
Коэффициент быстрой ликвидности	³ 0,5-0,7	0,269	0,360	0,346
Коэффициент абсолютной ликвидности	³ 0,2-0,5	0,022	0,011	0,033
Собственные оборотные средства	>0	27843	5759	21074

 

На основе материалов таблицы 11 можно сделать  вывод, что в ОАО «Электроагрегат» за период с 2008 по 2010 год коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,011 пункта. При этом в ОАО «Электроагрегат» в 2008-2010 годах значение коэффициента абсолютной ликвидности было ниже минимального нормативного значения. В этих условиях текущая платёжеспособность предприятия практически полностью зависит от надёжности дебиторов.

В тоже время  за анализируемый промежуток времени уточненный коэффициент ликвидности увеличился на 0,077 пункта. При этом в ОАО «Электроагрегат» уточнённый коэффициент ликвидности в 2008-2010 годах был ниже своего нормативного значения. Этот факт даёт повод утверждать о том, что изучаемое предприятие не в состоянии погасить текущие обязательства за счёт ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Такая ситуация вызвана достаточной величиной у предприятия денежных средств, высоколиквидных ценных бумаг, и необходимой величины дебиторской задолженности по краткосрочным обязательствам.

В ОАО  «Электроагрегат» коэффициент текущей ликвидности ниже минимального оптимального значения. При этом стоит отметить, что в 2010 году происходит снижение данного коэффициента по сравнению с 2008 годом на 0,001 пункта. Этот факт позволяет говорить о том, что изучаемое предприятие имеет низкие платёжные возможности и не сможет рассчитаться по краткосрочным обязательствам своевременно в случае возникновения данной необходимости.

Позитивным  фактором является наличие в организации  в 2008- 2010 годах собственных оборотных  средств, однако на протяжении изучаемых  трёх лет происходит их уменьшение на 6769 тысяч рублей, что естественным образом ведем к снижению их доли в покрытии запасов и доли в  общей величине оборотных средств  организации. В целом можно сказать, что значение коэффициентов обеспеченности запасов собственными оборотными средства и доли собственных оборотных средств в общей величине оборотных средств организации относительно малы и позволяют говорить о не достаточно высоком их уровне.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Электроагрегат»

 

	Рекомендуемое значение	2008	2009	2010
1	2	3	4	5
Коэффициент концентрации собственного капитала	³ 0,5	0,175	0,187	0,219
Коэффициент финансовой зависимости	> 1	5,708	5,335	4,559
Коэффициент маневренности собственного капитала	> 0,5	8,301	5,662	6,912
Коэффициент концентрации привлеченного  капитала	£ 0,5	0,825	0,813	0,781
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	-	0,030	0,031	0,035
Коэффициент структуры привлеченного  капитала	-	0,970	0,969	0,965
Коэффициент соотношения привлеченного  и собственного капитала	< 0,5	4,708	4,335	3,559

 

На основе материалов таблицы 9 можно отметить, что за изучаемые три года данный коэффициент концентрации собственного капитала увеличился на 0,044 пункта, что  дает повод говорить о росте финансовой независимости предприятия. В итоге  на основании всего вышесказанного о данном коэффициенте можно сделать  вывод о том, что большая часть  имущества предприятия формируется  за счёт привлеченного капитала. Исходя из всего вышесказанного можно отметить, что коэффициент концентрации собственного капитала в 2008-2010 годах ниже минимального рекомендуемого значения, из чего следует, что большинство обязательств хозяйствующего субъекта не могут перекрываться его собственными средствами.

Коэффициент концентрации привлечённого капитала показывает значимость и долю привлечённых средств в имуществе ОАО «Электроагрегат». Его уменьшение с 2008 по 2010 годы на 0,044 пунктов свидетельствует об ослаблении финансовой зависимости предприятия, понижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышении гарантий погашения предприятием своих обязательств.

 

 

Таблица 6. Определение типа финансовой устойчивости

 

Показатели	2008	2009	2010
1	2	3	4
Общая величина запасов и затрат	603710	474246	426257
Наличие собственных оборотных средств	2963	-17779	-1140
Функционирующий капитал	27843	5759	21074
Общая величина источников	993144	933943	823576
Излишек (+) или недостаток (-) СОС	-600747	-492025	-427397
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников	-575867	-468487	-405183
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников	389434	459697	397319
Трехкомпонентный показатель	0,0,1	0,0,1	0,0,1

 

В ОАО  «Электроагрегат» трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации в 2008-2010 годах равен S=0,0,1, что дает повод считать предприятие финансово неустойчивым.