Анализ различных способов расчетов влияния факторов, основанных на приеме элиминирования. Способ цепных подстановок

 

 

 

Расчеты:

Влияние изменения на прибыль до налогообложения в % к прибыли до налогообложения предыдущего года:

Прибыль от продаж: ( -4 202 756 / 41 176 768 ) * 100 = -10,2

Доходы от участия: (207 670 / 41 176 768) * 100 = 0,5

Проценты к получению: ( 821 606 / 41 176 768) * 100 = 2

Проценты к уплате: ( -1 171 915 / 41 176 768 ) * 100 = -2,8

Прочие доходы: ( 7 659 33 / 41 176 768 ) * 100 = 18,6

Прочие расходы: ( 226 748 / 41 176 768 ) * 100 = 0,5

Прибыль до налогообложения:( 3 540 686 / 41 176 768 ) * 100 = 8,6

 

Комментарий:

Прибыль до налогообложения в отчетном году выше соответствующего показателя предыдущего года на 3 540 686 тыс.руб. или на 8,6%.

Основным фактором увеличения прибыли до налогообложения являл ся рост финансового результата от прочих видах деятельности. За счет прочей деятельности  прибыль до налогообложения увеличилась на 7 659 333 тыс.руб. или на 18,6%.

Однако это увеличение прибыли частично было утрачено за счет результатов от основной деятельности. Компания «Ростелеком»  потеряла 4 202 756 тыс.руб. от основной деятельности. Также повлиял такой факт, как процент к уплате, за счет него компания потеряла 1 171 915 тыс.руб.

Как положительные факты можно отметить увеличение процента к получению на 821 606 тыс.руб., влияние на прибыль до налогообложения 2%. Также увеличение доходов от участия в других организациях повысили прибыль до налогообложения на 207 670 тыс.руб., что составило 0,5%.

 

 

 

 

7. Оценка уровня и динамики основных показателей рентабельности организации.

Таблица 8

Характеристика уровня и динамики показателей рентабельности

организации

№ п/п	Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение, ±
1	Прибыль от продаж, тыс. руб.	50 553 707	46 350 951	-4 202 756
2	Чистая прибыль, тыс. руб.	32 674 394	35 297 917	+2 623 523
3	Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг), тыс. руб. 1)	232 350 601	237 601 090	-5 250 489
4	Выручка, тыс. руб.	282 904 308	283 952 041	+1 047 733
5	Средняя стоимость активов (капитала, авансированного в активы), тыс. руб. 2)	470 969 086,5	459 910 069,5	-11 059 017
6	Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.	282 363 750,5	266 101 242	-16 262 508,5
7	Рентабельность затрат на проданную продукцию, % (п. 1 : п. 3 х 100)	21,8	19,5	-2,3
8	Рентабельность продаж, % (п. 1 : п. 4 х 100)	17,9	16,3	-1,6
9	Рентабельность активов (рентабельность капитала, авансированного в активы), %	6,9	7,7	+0,8
	(п. 2 : п. 5 х 100)
10	Рентабельность собственного капитала, % (п. 2 : п. 6 х 100)	11,6	13,3	+1,7

Пояснения:

1) Расчет по отчету о финансовых результатах: стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220.

2) Средняя стоимость здесь и далее определена по данным бухгалтерского баланса по формуле простой средней арифметической:

 

Остаток по соответствующей статье на конец предыдущего года (начало отчетного года)	+	Остаток по этой статье на конец отчетного года
2

 

 

Комментарий:

Приведенные данные таблицы показывают, что рентабельность активов, т.е. доходность вложенных средств в имущество предприятия, по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 0,8%. В то же время  наблюдается увеличение уровней рентабельности собственного капитала на 1,7%.

Также наблюдается снижение уровней рентабельности затрат на проданную продукцию на 2,3% и снижение рентабельности продаж на 1,6%.

Изменения в уровнях рентабельности за различные периоды времени происходят под действием различных факторов, оказывающих влияние, как на числитель, так и на знаменатель расчетной формулы.

Рентабельность показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективней деятельность. Поэтому компания должна стремиться к более высоким показателям, а руководство должно определить пути повышения рентабельности.

Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:

• при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов;

• отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала;

• рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость  оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1тыс. руб. продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов, труда).

 

8. Факторный анализ динамики рентабельности активов организации по двухфакторной модели:

Таблица 9

Исходные данные для факторного анализа динамики рентабельности активов

№ п/п	Показатели	Усл. обозн.	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение, ±
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	ЧП	32 674 394	35 297 917	-2 623 523
2	Средняя стоимость активов организации, тыс. руб.		470 969 086,5	459 910 069,5	-11 059 017
3	Рентабельность активов, % (п.1 : п. 2 х 100)	РА	6,938	7,675	+0,737
4	Выручка, тыс. руб.	В	282 904 308	283 952 041	+1 047 733
5	Коэффициент отдачи активов (п. 4: п. 2)	КОА	0,6006855	0,6174077	+0,0167222
6	Рентабельность продаж, рассчитанная исходя из чистой прибыли, % (п. 1 : п. 4 х 100)	Рпрч	11,54962758	12,43094322	+0,88131564

 

Таблица 10

Расчет влияния изменения коэффициента отдачи активов и рентабельности продаж на динамику рентабельности активов организации (способом абсолютных разниц)

№ п/п	Наименование факторов	Влияние на динамику рентабельности активов, ±
		порядок расчета	результат в %
1.	Изменение коэффициента отдачи активов	(КОАотч – КОАпред)*Рпрчпред	+0,19313518
2.	Изменение рентабельности продаж	(Рпрчотч – Рпрчпред )*КОАотчет	+0,54413106
3.	Итого изменение рентабельности активов	((КОАотч – КОАпред)*Рпрчпред ) +( (Рпрчотч – Рпрчпред )*КОАотчет)	+0,737

 

 

Комментарий:

В 2013 году по сравнению с предыдущим годом коммерческая организация достигла успехов в повышении уровня рентабельности ее имущества (активов). Рентабельность активов по сравнению с прошлым годом повысилась на 0,737%. Это повышение обусловлено действием обоих факторов. Важнейшим фактором повлиявшим на динамику рентабельности активов явилось повышение коэффициента их отдачи. В прошлом году на каждый рубль стоимости активов выручки от продаж составил 0,6006855 коп., в отчетном году 0,6174077 коп. под влиянием этого фактора процент рентабельности  активов вырос на 0,19313518%.

Вторым фактором положительно повлиявшим на динамику рентабельности активов явилось повышение рентабельности продаж. В 2013 году на каждый рубль выручки от продаж организация имела 11,54962758 коп. чистой прибыли. В отчетном году  12,43094322 коп.. Под влиянием этого фактора процент рентабельности активов повысился на 0,54413106%.

 

9. Оценка уровня и динамики общей финансовой независимости организации.

Таблица 11

Уровень и динамика общей финансовой независимости организации

№ п/п	Показатели	Код строки показателя баланса или порядок расчета	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение, ±
1	Капитал и резервы, тыс.руб.	1300	294 206 654	237 375 440	-56 831 214
2	Доходы будущих периодов, тыс.руб.	1530	656 741	627 479	-29 262
3	Уточненная велип. 1 + п. 2		294 863 238 002 -56 860 476
	чина собственного капитала, тыс.руб.		395	919
4	Валюта баланса, тыс.руб.	1600 или 1700	563 211 075	534 950 183	-28 260 892
5	Коэффициент общей финансовой независимости (К1)		0,52	0,44	-0,08
6	Уточненный коэффициент общей финансовой независимости (К1ут)		0,5235	0,4449	-0,0786

 

Комментарий:

Расчеты, содержащиеся ы таблице 11, отражают, во-первых, снижение коэффициентов общей финансовой независимости. На начало отчетного года коэффициент общей финансовой независимости составил 0,52 , а на конец отчетного периода 0,44. Что свидетельствует о снижении коэффициента на 0,08 и о снижении финансовой устойчивости организации.

Во-вторых, значение коэффициента общей финансовой независимости  ниже нормативного значения, позволяет отнести «Ростелеком» к организациям с неустойчивой финансовой независимостью.

 

10. Величина собственного капитала в обороте двумя способами и ее динамика.

 

 

 

 

 

Таблица 12

Расчет собственного капитала в обороте организации

 

№ п/п	Показатели	Код строки показателя баланса или порядок расчета	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение, ±
1	Капитал и резервы	1300	294 206 654	237 375 440	-56 831 214
2	Заемный капитал	1400+1500	269 004 421	297 601 743	+28 597 322
	в т.ч.
2.1	доходы будущих периодов	1530	656 741	627 479	-29 262
2.2	заемный капитал, использованный на формирование внеоборотных активов	дополнительные данные к балансу	240 832 389	258 595 863	+17 763 474
3	Внеоборотные активы	1100	496 998 524	422 821 615	-74 176 909
4	Оборотные активы	1200	66 212 551	112 128 568	+45 916 017
5	Собственный капитал в обороте (СКО):
5.1	I способ	п. 1 – п.3	-202 791 870	-185 446 175	+17 345 695
6	Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут)
6.1	I способ	п.1+п.2.1-п.3+п.2.2	38 697 260	73 777 167	+35 079 907
6.2	II способ СКОутч в %	(п.6.1: (п.1+п.2.1))*100	13,12	30,998	17,798

 

 

Комментарий:

За отчетный период (2013 год) величина СКО увеличилась на 17 345 695 тыс. руб., это является положительным фактором так как свидетельствует о некотором повышении уровня финансовой независимости организации.

Необходимо отметить, что основная доля собственного капитала вложена фирмой во внеоборотные активы, а в оборотные активы значительно меньшая доля.

На начало 2013 года доля собственного капитала в обороте в обшей величине собственного капитала составила 38 697 260 тыс. руб. или 13,12%, следовательно86,88% вложено во внеоборотные активы. На конец 2013 года доля собственного капитала в обороте в общей величине собственного капитала составила 73 777 167 тыс. руб. или 30,998%, то есть во внеоборотные активы вложено 69,002%.

 

 

 

11. Уровень и динамикп финансовой независимости организации при формировании ею оборотных активов и запасов.

Таблица 13

Уровень и динамика финансовой независимости организации в части формирования ею оборотных активов и запасов

№ п/п	Показатели	Код строки показателя баланса или порядок расчета	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение, ±
1	Собственный капитал в обороте, тыс.руб.	См. табл. 12	-202 791 870	-185 446 175	+17 345 695
2	Уточненная величина собственного капитала в обороте, тыс.руб.	См. табл. 12	38 697 260	73 777 167	+35 079 907
3	Оборотные активы, тыс.руб	См. табл. 12	66 212 551	112 128 568	+45 916 017
	Из них:
3.1	Запасы, тыс.руб.	1210	4 172 323	4 292 752	+120 429
4	Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2)		-3,06	-1,65	+,41
5	Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3)		-48,6	-43,2	+5,4
6	Уточненный коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2ут)		0,5844	0,6579	+0,0735
7	Уточненный коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3ут)		9,2748	17,1864	+7,9116