Анализ ликвидности и платежеспособности организации (на примере ОАО «Эврика»)

Министерство образования и  науки Российской Федерации

Федеральное агенство по образованию

Государственное образовательное  учереждение

среднего профессионального  образования

Санкт-Петербургский  государственный колледж физической

культуры и спорта, экономики и технологий

 

 

 

 

Выпускная квалификационная работа

Анализ ликвидности  и платежеспособности организациии (на примере ОАО «Эврика»)

 

 

Специальность: 080110 Экономика и бухгалтерский учет

Группа

 

 

 

Руководитель – 

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург-2008

Содержание 

Введение

Раздел 1. Теоретическая  часть. Необходимость оценки платежеспособности и ликвидности в рыночных условиях.

1. Сущность и понятие платежеспособности и ликвидности.
2. Методологические подходы к анализу платежеспособности и ликвидности.
3. Теоретические аспекты анализа платежеспособности и ликвидности.

Раздел 2. Пратическая  часть. Оценка платежеспособности и  ликвидности ОАО «Эврика».

1. Краткая характеристика ОАО «Эврика».
2. Анализ платежеспособности на основании ликвидности баланса.
3. Расчет и анализ относительных коэффициентов ликвидности и платежеспособности.

Заключение 

Выводы 

Рекомендации 

Литература 

Приложение 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

Рыночная экономика  в Российской Федерации набирает все большую силу. Вместе с ней  набирает силу и конкуренция как  основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических условиях деятельность каждого  хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах  его функционирования.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своей организации, так и существующих потенциальных конкурентов. Важнейшее значение в определении финансового состояния организации состоит в своевременном и качественном анализе финансовой деятельности.

С помощью анализа  изучаются тенденции развития, глубоко  и системно исследуются факторы  изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности организации, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ финансового  состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, извлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самой организации.

Как и на основании чего будут оценивать вас, а вы вашего партнера? Сегодня прошло то время, когда о “крутости” бизнесмена и его организации  судили по шикарному автомобилю, офису в центре города, мобильному телефону. На первое место возвращаются научные подходы при оценке надежности любой организации. Но мнение стороннего эксперта не всегда даст исчерпывающую информацию для принятия решения. Поэтому, любой современный бизнесмен обязан владеть методами финансового анализа и уметь составить и представить финансовую отчетность своей организации.

Финансовая отчетность является по существу “лицом” фирмы. Она представляет собой систему  обобщенных показателей, которые характеризуют  итоги финансово-хозяйственной деятельности организации. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния организации. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность организации, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, необходима для эффективного управления организацией. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

Целью любой организации  является прибыль, она же соответственно является и важнейшим объектом экономического анализа. Однако сам размер прибыли  не может охарактеризовать эффективность  использования организацией своих  ресурсов. Одними из основных показателей, характеризующих эффективность работы организации являются показатели ликвидности и платежеспособности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки. От степени ликвидности баланса  организации зависит его платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Организация может быть платежеспособной на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Данная тема достаточно актуальна, потому что с помощью анализа ликвидности и платежеспособности можно дать руководству организации картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим в данной организации, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в организацию дополнительных инвестиций.

Целью данной работы является закрепление теоретических знаний лекционного курса по предметам, анализ финансово - хозяйственной деятельности организации, бухгалтерский учет, финансы, финансовый менеджмент, путем принятия самостоятельных решений в процессе выполнения проекта.

Основными задачами при  выполнении работы будут:

- определение платежеспособности  и ликвидности;

- выявление изменений состояния платежеспособности и ликвидности;

- установление основных  факторов, вызывающих изменение  деятельности организации;

• прогноз и выявление тенденций дальнейшего развития организации.

Субъект работы: ОАО «Эврика», которое осуществаляет следующие виды деятельности:

- сдача в аредну  имущества;

- капитальное строительство  и капитальный ремонот;

- розничная торговля;

- оказание услуг.

Объект данной работы – расчет основных финаносвых показателей. От степени ликвидности баланса  организации зависит его платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Организация может быть платежеспособной на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Предмет работы: понятия платежеспособности и ликвидности.

Под ликвидностью актива понимается его способность трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-технического процесса, а степень ликвидности  определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно превратиь в деньги, являются ликвидными. Тем не менее, в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сужается до активов, потребляемых в течение одного производственного цикла (года).

Платежеспособность –  реальная возможность фирмы покрыть  свои очередные платежи текущими денежными поступлениями. Платежеспособность фирмы зависит от эффективности производственной деятельности и рыночной коньюнктуры, обеспечивающих реализацию продукции и получение доходов. Кризисные явления в экономике вызывают потерю платежеспособности и банкротство фирмы.

Данная выпускная квалификационная работа будет состоять из двух разделов.

Раздел 1. Теоретическая  часть. Необходимость оценки платежеспособности и ликвидности в рыночных условиях.

В теоретической части  будут описаны:

- сущность и понятие  платежеспособности и ликвидности.

- методологические подходы к анализу платежеспособности и ликвидности.

- теоретические аспекты  анализа платежеспособности и  ликвидности.

Раздел 2. Практическая часть. Оценка платежеспособности и  ликвидности ОАО «Эврика».

• краткая характеристика ОАО «Эврика»;
• анализ платежеспособности ОАО на основе ликвидности баланса;
• расчет и анализ относительных коэффициентов ликвидности и платежеспособности.

Также будут сделаны  выводы по всем разделам и, на основе произведенной  работы, будет сделано заключение об эффективности работы организации и даны рекомендации по его работе.

 

 

 

 

Раздел 1. Теоретическая  часть.

Необходимость оценки платежеспособности и ликвидности в рыночных условиях.

 

1. Сущность и понятие платежеспособности и ликвидности

 

 

Под ликвидностью актива понимается его способность трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-технического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно превратиь в деньги, являются ликвидными. Тем не менее, в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сужается до активов, потребляемых в течение одного производственного цикла (года).

Ликвидность – степень, возможность превращения любых  ценностей (ценных бумаг, товаров, недвижимости) в денежные средства в наличной или  безналичной форме. В бухгалтерии – возможность преобразования средств, числящихся в активе, в средства, погашающие пассив, то есть обязательства.

Ликвидность кредитных  организаций – способность выполнять  обязательства. Различается мгновенная, текщая и долгосрочная ликвидность. Она обеспечивается имеющимися денежными  средствами на счетах и в кассе, продажей легко реализуемых активов (ценных бумаг, например), возможностью быстрого привлечения заемных средств. При высоком уровне ликвидности кредитная организация, в том числе банк, может выполнять свои обязательства: погашать задолженность, выдавать по ранее заключенным договорам ссуды, в полном объеме обслуживать счета клиентов. Однако поддержание высокой степени ликвидности не должно переходить определенных границ. Так, наличие на счетах больших денежных средств, высоколиквидных, но низкодоходных ценных бумаг резко снижает прибыльность кредитной организации и даже делает ее убыточной. В то же время размещение свободных средств, в виде кредитов, практичести всегда сопряжено с большиим или меньшим риском невозврата кредита или задержки его возврата. Поэтому при наличии целого ряда формальных показателей, характеризующих ливкидность кредитной организации, на первом месте в управлении активными и пассивными операциями кредитной организации, сохраняющими ее ликвидность, остаются исскусство менеджмента, опыт и интуиция.

Показатели ликвидности  активов организации характеризуют  ее способность оперативно высвободить  из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной  финансово-хозяйственной деятельности, и возможность выполнять своевременно свои текщие обязательства как в настоящий момент, так и в краткосрочном плане.

Основной признак ликвидности -  формальное превышение (в стоимостной  оценке) оборотных активов над  краткосрочными пассивами. Чем это  превышение больше, тем благоприятнее  финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво. Поэтому вполне может возникнуть ситуация, при которой предприятие не будет иметь достаточно денежных средств  для расчета по своим обязательствам и ему придется либо нарушать свой технологический процесс (например, срочно продавать часть запасов или обременять себя новыми более дорогими логами), либо распродавать часть долгосрочных активов.

Уровень ликвидности  зависит от сферы деятельности, соотношения  оборотных и внеоборотных активов, скорости оборота средств, состава  оборотных активов, величины и срочности  текущих обязательств.

Ликвидность – это  необходимое и обязательное условие  платежеспособности, но термин «платежеспособность» несколько шире.

Платежеспособность –  реальная возможность фирмы покрыть  свои очередные платежи текущими денежными поступлениями. Платежеспособность фирмы зависит от эффективности  производственной деятельности и рыночной коньюнктуры, обеспечивающих реализацию продукции и получение доходов. Кризисные явления в экономике вызывают потерю платежеспособности и банкротство фирмы.

Различают текщую платежеспособность, которая сложилась на текущий  момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среденесрочной и и долгосрочной перспективе.

Текущая платежеспособность означает наличие в достаточном  объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основными индикаторами текущей платежеспособности являются наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у организации просроченных долговых обязательств.

Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течении прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от объемов, состава и степени ликвидности текущих активов, а так же от объемов состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.