Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (на примере ООО «Майкопский завод кранов и манипуляторов»)

На конец 2009 г. финансовое положение  ООО «Майкопский завод кранов и манипуляторов» можно характеризовать  как хорошее, несмотря на отклонения некоторых показателей от нормативных  значений. Ключевые показатели такие, как рентабельность, коэффициент  текущей ликвидности и коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами находятся в пределах нормы. О благоприятном состоянии  предприятия также свидетельствует  отсутствие просроченной дебиторской  и кредиторской задолженности. Таким  образом, в целом финансовое состояние  предприятия можно считать устойчивым.

 

 

2.3. Анализ дебиторской задолженности предприятия

Состояние ДЗ и КЗ оказывает значительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. Увеличение ДЗ приводит к  замедлению оборачиваемости капитала предприятия, снижению его деловой  активности, к необходимости прибегать  к платным заемным ресурсам для  покрытия потребности в денежных средствах, а также к наращиванию  КЗ. В результате снижается прибыль  и рентабельность предприятия, замедляются  обороты в экономике страны, снижается  ВВП, растет объем заемных обязательств и неплатежей.     

  Наращивание  КЗ подрывает финансовую устойчивость  предприятия, отрицательно влияет на имидж предприятия должника, снижает его кредитоспособность и его инвестиционную привлекательность.

  Большое значение имеет умение  управлять ДЗ  и КЗ, вырабатывать  оптимальную кредитную политику  предприятия. Внешние пользователи  информации, в том числе банки,  контрагенты, прежде, чем начинать  сотрудничество с предприятием, анализируют его ДЗ и КЗ.

Для проведения анализа ДЗ используется информация из бух. баланса, а также  Ф5.

Этапы анализа:

1 этап — для его проведения  составим  таблицу.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6 — Структура и динамика дебиторской задолженности за

             2008 — 2009гг. 

Показатели	Остаток на 31.12.08		Остаток на 31.12.09		Абсол. Отклонение, тыс. р.	Темп прироста, %
	тыс. р.	%	тыс. р.	%
ДЗ: 1-краткосочная- всего	69369	100	54405	100	-14964	-21,57
В т. ч.: Расчеты с покупателями и  заказчиками	36592	52,7	20676	38	-15916	-43,5
Авансы выданные	15011	21,6	15387	28,3	376	2,5
Прочая	17766	25,6	18342	33,7	576	3,24
2-долгосрочная-всего	—	—	—	—	—	—
В т. ч. : Расчеты с покупателями и  заказчиками	—	—	—	—	—	—
Авансы выданные	—	—	—	—	—	—
Прочая	—	—	—	—	—	—
Итого	69369	100	54405	100	-14964	-21,57

          

           Исходя из таблицы 6 можно сделать вывод, что краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 21,57 %. Произошло это в основном вследствие уменьшения расчетов с покупателями и заказчиками на 43,5 %, что в абсолютном выражении составляет 15916 тыс. р.  Необходимо отметить тот факт, что у предприятия отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что является положительным моментом.

2 этап — расчет показателей  для оценки количественных параметров  ДЗ.

1) Коэффициент оборачиваемости  денежных средств.

 При оценке состояния оборотных активов важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является коэффициент оборачиваемости. Данный коэффициент показывает, сколько оборотов за период в среднем делают средства, находящиеся в виде дебиторской задолженности.

Коб. ДЗ = Выручка / Средняя величина дебиторской задолженности (8)

К об.ДЗ = 010 Ф2 / (230+240) ср.Ф1

Рассчитаем этот коэффициент за первый и второй анализируемые периоды.

         К об. ДЗ (2007—2008 гг.) = 339195/38510= 8,81

К об. ДЗ (2008—2009 гг.) = 61466/45077,5= 1,36

Чем выше значение этого показателя, тем лучше.

2) Длительность (средний срок) погашения ДЗ. Показывает, сколько дней в среднем за период составляет промежуток времени между 2-мя поступлениями средств по дебиторке, т.е. через сколько дней в среднем в течение года дебиторы погашают свои долги.

   Ддз = отчётный период (в днях) / коэффициент обор-ти                  (9)

Ддз (2007—2008 гг.) = 360 / 8,81 = 40,86

Ддз (2008—2009 гг.) = 360 / 1,36 = 264,7

Чем ниже значение этого показателя, тем лучше.

3 этап − расчет показателей,  характеризующих качество ДЗ.

1) Доля ДЗ в общей сумме  текущих или оборотных активов.  Рассчитывается на начало и  конец периода, выявляется тенденция.

                 Удз = общая сумма ДЗ / оборотные активы                              (10)     

Удз на 31.12.2007 г. = 24058 / 60450= 0,4     

Удз на 31.12.2008 г. = 52963 / 53476=0,99

Удз на 31.12.2009 г. = 37192 / 51305= 0,72

Доля ДЗ в общей сумме текущих  или оборотных активов на 31.12.2007 г. составляет 0,4. На конец 2008 г. этот показатель увеличивается, что является отрицательным  моментом. Но на конец 2009 г. показатель уменьшается, что считается положительной  тенденцией.

 

 

 

 

2.4. Анализ кредиторской задолженности

Этапы анализа:

1 этап — для его проведения  составим  таблицу.

Таблица 7 — Структура и динамика кредиторской задолженности за

               2008 — 2009гг.

Показатели	Остаток на 31.12.08		Остаток на 31.12.09		Абсол. Отклонение, тыс. р.	Темп прироста, %
	тыс. р.	%	тыс. р.	%
КЗ: 1-краткосрочная- всего	45871	100	40159	100	-5712	-12,4
В т. ч.: Расчеты с поставщиками и  подрядчиками	26362	57,5	21527	53,6	-4835	-18,3
Авансы полученные	2164	4,7	679	1,69	-1485	-68,6
Расчеты по налогам и сборам	17311	37,7	17942	44,7	631	3,65
Кредиты	—	—	—	—	—	—
Займы	—	—	—	—	—	—
Прочая	34	0,07	11	0,03	-23	-67,6
2-долгосрочная-всего	—	—	—	—	—	—
В т. ч. : кредиты	—	—	—	—	—	—
займы	—	—	—	—	—	—
Прочая	—	—	—	—	—	—
Итого	45871	100	40159	100	-5712	-12,4

 

  Исходя из таблицы 7 можно сделать вывод, что краткосрочная кредиторская задолженность уменьшилась на 12,4 %. Произошло это в основном вследствие уменьшения расчетов с поставщиками и подрядчиками на 4835 тыс. р. Это говорит о том, что предприятие старается побыстрее погасить свои задолженности. Авансы полученные уменьшились на 1485 тыс. р., прочая КЗ на 23 тыс. р.  Необходимо отметить тот факт, что у предприятия отсутствует долгосрочная кредиторская задолженность, что является положительным моментом.

2 этап — рассчитываются показатели, характеризующие количественные  параметры КЗ.

1) Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности. Данный коэффициент показывает, сколько раз в среднем предприятие рассчитывается по своим наиболее срочным обязательствам в течение года.

Коб. КЗ = Выручка / Средняя величина кредиторской задолженности  (11)

Коб. КЗ =  010 Ф№2 / 620 Ф№1ср.

Коб. КЗ (2007—2008 гг.) = 339195 / (43844+29556) *0,5=9,24

Коб. КЗ  (2008—2009 гг.) =  61466 / (29556 + 23069) *0,5 = 2,336

Чем значение данного показателя больше, тем лучше с точки зрения платежеспособности и обязательности предприятия.

2) Длительность одного оборота  КЗ. Показывает, через какое количество дней в среднем предприятие рассчитывается с поставщиками и подрядчиками, работниками, государством и т.д.

Дкз = отчётный период (в днях) /  коэффициент оборачиваемости        (12)

Дкз (2007—2008 гг.) = 360 / 9,24 = 38,96

Дкз (2008—2009 гг.) = 360 / 2,336 = 154,1

Чем меньше значение данного показателя, тем лучше с точки зрения имиджа предприятия, его обязательств, но хуже для финансовых аспектов деятельности предприятия.

3 этап — заключительным этапом  анализа ДЗ и КЗ является  их сравнительный анализ, который  проводится на основании следующей  таблицы.

Таблица 8 — Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской                 

             задолженности.

Показатели	Дебиторская задолженность		Кредиторская задолженность
	2007-2008 гг.	2008-2009 гг.	2007-2008 гг.	2008-2009 гг.
Темп прироста, %	120,15	-29,7	-32,6	-21,9
Коэффициент оборачиваемости, обороты	8,81	1,36	9,24	2,336
Срок погашения, дни	40,86	264,7	38,96	154,1

 

         Если темп прироста выше, то это негативная тенденция в глазах внешних пользователей, для финансового менеджера наоборот.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности превышает коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности (9,24>8,81; 2,336 > 1,36).

Данная ситуация нежелательна для  предприятия. Несмотря на то, что сумма  дебиторской задолженности больше суммы кредиторской, предприятию  приходится рассчитываться с кредиторами  чаще, чем получать средства от дебиторской.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности меньше периода оборачиваемости  дебиторской задолженности (38,96<40,86; 154,1 < 264,7). Когда период оборачиваемости  дебиторской задолженности больше периода оборачиваемости кредиторской, то мы получаем медленнее, чем нам  надо отдавать. Это нежелательно для  предприятия.

Выводы по результатам  анализа

         По результатам  анализа структуры и динамики  дебиторской задолженности за 2008 — 2009гг можно сделать вывод, что краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 21,57 %. Произошло это в основном вследствие уменьшения расчетов с покупателями и заказчиками на 43,5 %, что в абсолютном выражении составляет 15916 тыс. руб.  Необходимо отметить тот факт, что у предприятия отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что является положительным моментом.

Одним из показателей, используемых при оценке состояния оборотных активов, является коэффициент оборачиваемости. За первый анализируемый период он равен 8,81, за второй — 1,36. Чем выше значение этого показателя, тем лучше.

 Длительность (средний срок) погашения ДЗ за 2007 — 2008 гг. равна 40,86, за 2008 — 2009 гг. — 264,7. Чем ниже значение этого показателя, тем лучше.

Доля ДЗ в общей сумме текущих  или оборотных активов на

31.12.2007 г. составляет 0,4. На конец  2008 г. этот показатель увеличивается,  что является отрицательным моментом. Но на конец 2009 г. показатель  уменьшается, что считается положительной  тенденцией.

 Рассмотрев структуру и динамику кредиторской задолженности за 2008 — 2009гг. можно сделать вывод, что краткосрочная кредиторская задолженность уменьшилась на 12,4 %. Произошло это в основном вследствие уменьшения расчетов с поставщиками и подрядчиками на 4835 тыс. р. Это говорит о том, что предприятие старается побыстрее погасить свои задолженности. Авансы полученные уменьшились на 1485 тыс. р., прочая КЗ на 23 тыс. р.  Необходимо отметить тот факт, что у предприятия отсутствует долгосрочная кредиторская задолженность, что является положительным моментом.