Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (на примере ООО «Майкопский завод кранов и манипуляторов»)

Управление  дебиторской задолженностью включает в себя анализ дебиторов, анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности, контроль за соотношением дебиторской; кредиторской задолженности, разработку политики предоставления коммерческих кредитов, оценку параметров и реализацию; авансовых, факторинговых, фьючерсных и других видов расчетов.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента.

В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, когда становится невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия. Предприятие приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимым со стороны налоговых органов и кредиторов. Поэтому финансовые менеджеры обязаны решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. В этом случае важно изучить условия коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

Рассмотрим  порядок расчета основных групп  показателей, которые рассчитываются в процессе проведения анализа:

1. Средняя дебиторская задолженность:

                                             _{,                               (1)}

где: ДЗ – кредиторская задолженность.

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности:

                                                            _{,                                            (2)}

где: О_ДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

        В_р – выручка от реализации продукции;

       С_ДЗ – средняя дебиторской задолженность.

3. Период погашения дебиторской задолженности:

                                                 _{,                                            (3)}

где: П_ПДЗ – период погашения дебиторской задолженности.

Следует иметь в виду, что чем  больше срок просрочки, тем выше риск ее непогашения.

4. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

                                       

,                                          (4)

где: ДЗ_акт – доля дебиторской задолженности в текущих активах;

       Т_а – текущие активы.

5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

                                    

                                     

,                                   (5)

где: ДДЗ_сомн – доля сомнительной дебиторской задолженности

ДЗ_сомн – сомнительная дебиторская задолженность

Последний показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности  рассчитывается следующая группа показателей:

Средняя кредиторская задолженность:

                                   

,                         (6)

где: КЗ – кредиторская задолженность.

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

                                               

_{,                                           (7)}

где: О_кз – оборачиваемость кредиторской задолженности;

       В_р – Выручка от реализации продукции;

       С_кз – Средняя кредиторская задолженность.

Период погашения кредиторской задолженности:

                                      

,                                         (8)

где: П_ПКЗ – период погашения кредиторской задолженности.

Период  погашения кредиторской задолженности  показывает, сколько оборотов в течение  анализируемого периода требуется  предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

В качестве подведения итогов данного  параграфа необходимо отметить, что  дебиторская и кредиторская задолженность  являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с  датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Одновременно это может свидетельствовать  о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

1.3. Место анализа дебиторской  и кредиторской задолженности  в системе финансового анализа.

В процессе хозяйственной деятельности у предприятий и организаций  возникают договорные отношения  с различными юридическими и физическими лицами при осуществлении товарных операций, выполнении работ и оказании услуг. Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой стороной договора в своей бухгалтерской отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. При этом любая организация может выступать как дебитором, так и кредитором.[14]

В настоящее время в условиях снижения уровня расчетной дисциплины система «неплатежей» ведет к  росту дебиторской задолженности, в том числе просроченной. Такое  положение обусловливает необходимость  контроля суммы дебиторской задолженности и ее движения (возникновения и погашения).

В случае покупки организацией товаров, продукции, а также приемки работ и услуг у других юридических и физических лиц у нее возникает кредиторская задолженность. В состав кредиторской задолженности организации включается задолженность бюджету по налогам, в том числе по единому социальному налогу органам социального страхования и обеспечения и фондам медицинского страхования, а также другим юридическим и физическим лицам по обязательствам, возникающим согласно действующему законодательству или условиям договоров. [12]

Дебиторская и кредиторская задолженность  являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

           Однако балансовые остатки дебиторской  и кредиторской задолженности  могут служить лишь отправной  точкой для исследования вопроса  о влиянии расчетов с дебиторами  и кредиторами на финансовое  состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов. [11]

             Таким образом, оценка влияния  балансовых остатков дебиторской  и кредиторской задолженности  на финансовое состояние предприятия  должна осуществляться с учетом  уровня платежеспособности (коэффициента  общей ликвидности) и соответствия  периодичности превращения дебиторской  задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

             По существу, выручка от продаж  является единственным средством  для погашения всех видов кредиторской  задолженности. Поступление денежных  средств от продаж определяет  возможности предприятия по погашению  долгов кредиторам. Как правило,  большая часть дебиторской задолженности  формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам — главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Управление движением кредиторской задолженности — это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

           Следовательно, практически речь  идет об одновременном управлении  движением как дебиторской, так  и кредиторской задолженности.  Практическое осуществление такого  управления предполагает наличие  информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

          В конечном счете, все это  позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия  расчетов с покупателями и  поставщиками потребность предприятия  в денежных средствах и достаточный  уровень его платежеспособности.

Цель анализа дебиторской и  кредиторской задолженности выявить  суммы оправданной и неоправданной задолженности; изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности.[9]

Анализ дебиторско-кредиторской задолженности  начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств и кредиторской задолженности в составе обязательств. Следующим этапом анализа является классификация дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и более года), а также в разрезе по каждому поставщику, покупателю. [19]

          Для анализа можно проводить  выборку долгов и обязательств, сроки, погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств, долгов.

         Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), расшифровки дебиторской и кредиторской задолженностей, оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомостисинтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.

Таблица 1 — Источники информации для  анализа

Источники информации для анализа
1.	Бухгалтерский баланс
2.	Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»
3.	Форма №5 приложение к бухгалтерскому балансу
4.	Расшифровки ДЗ и КЗ
5.	Оборотные ведомости
6.	Карточки аналитического учета
7.	Данные инвентаризации
8.	Первичные документы
9.	Действующие нормативные документы  и т. д.