Причины банкротства предприятия

Внутренние факторы риска  наступления банкротства, обусловленные  ошибочными действиями менеджмента, как  показывает практика стран с развитой рыночной экономикой, являются причинами 80% случаев экономической несостоятельности  компаний.

К основным внутренним причинам финансовой несостоятельности организации  относятся:

1. Расчетно-платежная система – несвоевременное поступление оплаты за проданную продукцию; низкая доля денежной составляющей в выручке от продажи продукции (взаиморасчетные и бартерные операции).
2. Производственные ресурсы – избыточные запасы; перебои  в снабжении; изношенность основных средств.
3. Управление персоналом – недостаточное повышение квалификации сотрудников; низкая мотивация в результатах деятельности; ухудшение психологической атмосферы в коллективе.
4. Управление финансами организации – отсутствие четкой финансовой стратегии развития организации; формальное проведение финансового анализа и игнорирование его результатов руководством; неэффективное финансовое планирование и прогнозирование сроков поступления доходов; отсутствие контроля за денежными потоками и затратами; рост просроченных обязательств; низкая ликвидность активов; необоснованность инвестиционных решений; отсутствие эффективного внешнего аудиторского контроля; отсутствие системы внутреннего аудита среди группы взаимосвязанных организаций (холдинга).
5. Структура управления – отсутствие эффективной структуры управления; нерациональная структура организации, излишнее ее расширение ведет к неуправляемости и к ликвидации подразделений; угроза потери корпоративного контроля (смена собственника) и пр.
6. Маркетинг – низкая конкурентоспособность продукции; падение объемов продаж из-за плохого изучения спроса на продукцию; неэффективная реклама; отсутствие сбытовой сети и др.

Анализ внутренних причин финансовой несостоятельности позволяет  сделать вывод, что они в основном связаны с неэффективным управлением, а зачастую – с политикой собственников  или руководителей организации, действия которых приводят к извлечению выгоды в результате банкротства  и ликвидации организации.

К объективным причинам банкротства, не зависящим от воли и действий отдельных людей, компаний и правительств, относят стихийные бедствия, другие неблагоприятные природные воздействия, а также такие закономерности экономического развития, как цикличность  и кризисы. Однако очевидно, что их действие не является абсолютным, безусловно приводящим компании к банкротству. Возможность преодоления кризиса, восстановления деятельности фирмы  во многом зависит от эффективности  организации ее деятельности, накопленных  резервов и правильных, соответствующих  обстановке действий менеджмента.

К субъективным причинам банкротства  следует отнести ошибочные, исходящие  из неправильной оценки ситуации действия менеджмента компании. Если рассматривать  людей, их группы и организации (в  том числе и государство) как  субъекты экономических отношений, то к субъективным причинам несостоятельности отдельных компаний можно отнести и такие действия, например, правительств, которые направлены на достижение общественного блага, но могут стать причиной банкротства отдельных субъектов предпринимательской деятельности.

Как правило, одна или даже несколько причин не приводят субъект  предпринимательской деятельности к банкротству спонтанно. Обычно экономическая несостоятельность наступает вследствие постепенного, достаточно длительного процесса их взаимодействия в условиях отсутствия или недостаточности уделяемого высшим менеджментом внимания угрозам внешней среды и слабым сторонам деятельности компании.

Таким образом, основными  причинами банкротства являются: низкая эффективность механизмов адаптации  субъектов предпринимательской  деятельности к изменяющимся условиям внешней и внутренней среды, системы  и методов управления финансово-хозяйственной  деятельностью, шоки внешней среды  и специфические условия хозяйствования в трансформируемой экономике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Причины банкротства  кредитной организации.

Россия стала далеко не первой страной, столкнувшейся с  масштабным экономическим кризисом и кризисом банковской системы в  частности. Мировой опыт банковских кризисов обширен. В течение XX века практически не осталось страны, не испытавшей его в той или иной мере. Изучение мирового опыта, анализ ошибок других стран, помог бы избежать их повторения в России.

За последние 20 лет в  мировой экономике произошли  значительные и обширные изменения. Сокращение государственного вмешательства  в экономику, либерализация финансовых рынков, активная приватизация государственной  собственности совпали с развитием  новых информационных технологий. Все  эти перемены позволили сформировать новые финансовые рынки и связать  национальные системы в единый рынок.

Опыт разных стран доказывает, что банковские кризисы отражают сложный процесс приспособления банковских систем к новым макроэкономическим условиям. Либерализация внешнеэкономических  отношений и дерегулирование  банковского сектора в развитых и развивающихся странах, глобализация рынка финансовых услуг, рыночные реформы  в странах с переходной экономикой - все эти процессы развивались достаточно болезненно, повышая на первых этапах макроэкономическую неустойчивость и несбалансированность экономики и отрицательно сказываясь на состоянии банковских балансов.

Спад производства, ухудшение  платежеспособности предприятий-заемщиков  банков являются традиционной причиной банковских кризисов. Степень влияния  кризиса в экономике на банковскую систему зависит от многих факторов. Однако важно выделить базисную причину - состояние самой банковской системы к началу экономического кризиса. Речь идет, прежде всего, о ликвидных позициях банков, о том, насколько их обязательства обеспечены собственным капиталом, каково качество их кредитного портфеля. Инфляция воздействует на банковский сектор по нескольким каналам - через процентные ставки, ослабление стимулов для сбережений и сужение депозитной базы, бегство национальных капиталов за границу, изменение структуры активных и пассивных операций. Во время инфляции банковские активы могут быстро расти, даже в реальном выражении, может расти и прибыль банков, если им удается поддерживать на высоком уровне процентную маржу. В тяжелое положение попадают финансовые институты с гораздо более долгосрочными активами по сравнению с пассивами. Вкладчики, особенно при высоких темпах роста цен, могут негативно для банков реагировать на снижение реальных процентных ставок, прежде всего, в случае существования альтернативных вариантов инвестирования сбережений. Для поддержания депозитной базы банки вынуждены повышать процентные ставки по вкладам. Если при этом возможности повышения доходности по активным операциям ограниченны в силу низко ликвидных или неликвидных долгосрочных активов, банки испытывают резкое падение прибылей.

В большинстве стран в  период высоких темпов роста цен  банки значительно сокращали  сроки кредитных контрактов, переориентируясь на заемщиков с высокой скоростью  оборота капитала. Поскольку одной  из фундаментальных функций банков является превращение текущих сбережений в долгосрочные инвестиции, резкое уменьшение сроков контрактов с неизбежным снижением финансирования инвестиций можно рассматривать как «размывание» финансовых институтов. Сокращение сроков кредитных контрактов в значительной мере подрывает устойчивость банков, делая их более уязвимыми к  колебаниям конъюнктуры.

В России банки в период инфляции сосредоточили свои основные усилия на операциях с иностранной  валютой и краткосрочным сделкам  на рынке МБК, используя в качестве ресурсов средства клиентов на расчетных  и текущих счетах, которые обесценивались, но, тем не менее, служили надежным источником ресурсов ввиду превышения спроса на расчетно-кассовое обслуживание со стороны множества предприятий над предложением со стороны банков.

Резкие колебания товарных цен, цен на финансовые активы, процентных ставок существенно повышают общую неопределенность в экономике и риск в системе отношений банков с их главными контрагентами - вкладчиками, заемщиками и регулирующими органами. Существенно затрудняется оценка банками кредитных и рыночных рисков, а вкладчиками и регулирующими органами - состоятельности банков. Банковский кризис характеризуется резким увеличением доли сомнительной и безнадежной задолженности в кредитных портфелях банков, ростом их убытков в связи с переоценкой непокрытых рыночных позиций, уменьшением реальной стоимости банковских активов. Все это ведет к массовому ухудшению платежеспособности банков и отражает неспособность банковской системы осуществлять эффективное распределение финансовых ресурсов. Статистически снижение эффективности распределения ресурсов наиболее отчетливо проявляется в увеличении доли просроченных кредитов в общем объеме банковских кредитов. Основным сигналом является возникновение кризиса ликвидности, который не только может поражать ограниченное число неплатежеспособных банков, но и захватывать стабильные банки.

Банки, как правило, предусматривают  определенные потери в своем портфеле активов. Однако никогда не было и  не будет абсолютно безопасных кредитов, выдаваемых частному сектору, поскольку существует проблема асимметричных потоков информации. Солидные и платежеспособные банки покрывают эти убытки за счет заранее созданных рисковых резервов. Банки рассчитывают степень риска по каждой статье активов и создают соответствующие фонды для компенсации ожидаемых потерь. Определение степени риска не возврата кредитов и принятие превентивных мер является обязательным условием нормального функционирования банков.

Плохое управление и/или негативные внешние факторы могут привести к кризису банка, который становится явным, когда существующие резервы и капитальная база не могут покрыть все убытки по статьям активов. В этом случае акционеры теряют свои первоначальные вложения, и требуется дополнительное финансирование для покрытия всех убытков.

Существует два пути решения проблемы. Первый - ликвидировать банк, и тогда убытки после продажи активов будут покрыты владельцами депозитов и/или фондом гарантирования вкладов, если такой существует. Второй путь - рекапитализация банка. Она может быть осуществлена новыми частными акционерами в случае их заинтересованности в приобретении банка при высоких издержках вступления на рынок. Если частные инвесторы не проявляют интереса в покупке банка, государство само проводит его рекапитализацию или берет банк под свой контроль. В этом случае, соответствующем системному банковскому кризису, значительная часть чистых убытков переносится на нынешних и будущих налогоплательщиков, пока не будет восстановлена жизнедеятельность банка. Как правило, государство может затем приватизировать реструктурированный банк с тем, чтобы возместить средства, потраченные на его реструктуризацию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В условиях рынка любое  предприятие может оказаться  банкротом или стать жертвой  «чужого» банкротства. Однако умелая экономическая  стратегия, рациональная политика в  области финансов, инвестиций, цен  и маркетинга позволяют предприятию  избежать этого и сохранять в  течение многих лет деловую активность, прибыльность, и высокую репутацию  надежного партнера и производителя  качественной продукции или качественных услуг.

Как показывает опыт, каждая фирма-банкрот «прогорает» по-своему, в силу определенных обстоятельств  и причин. Тем не менее существует способ, позволяющий предвидеть кризисные ситуации в деятельности предприятия – это проведение систематического финансового анализа состояния предприятия. Это касается и процветающих фирм. В условиях рыночной экономики ведущая роль принадлежит именно финансовому анализу, благодаря которому можно эффективно управлять финансовыми ресурсами. От того, насколько полно и целесообразно эти ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства оплаты и стимулирования труда, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его собственников и работников. Финансовый анализ - многоцелевой инструмент. С его помощью принимаются обоснованные инвестиционные и финансовые решения, оцениваются имеющиеся у предприятия ресурсы, выявляются тенденции в их использовании, вырабатываются прогнозы развития предприятия на ближайшую и отдаленную перспективу.

Необходимо прогнозировать вероятность банкротства для  выявления как можно раньше различных  сбоев и упущений в деятельности предприятия, потенциально опасных  с точки зрения вероятности наступления  банкротства. Предприятие, на котором  серьезно поставлена аналитическая  работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать  на него и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить  степень риска.

Применительно к вполне благополучному предприятию методы и приемы финансового  анализа имеют профилактическое значение, так как позволяют выявить  возможную опасность для экономического «здоровья» этого предприятия. В  то же время использование этих методов  по отношению к неплатежеспособному  предприятию способствует принятию правильного решения по преодолению  возникшего кризисного состояния. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы.

 

1.Федеральный закон Российской Федерации от 26.10.2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве). – Ст.3. –  Российская газета. – 02.11.2002 г. –  № 209-210 (3077-3078).

2.Маренков Н.Л. Антикризисное управление: учебно-методическое пособие [Текст] / Н.Л. Маренков, В.В. Касьянов. – Ростов н/Д: Феникс, 2004.

        3.Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура. Учебно-практическое пособие [Текст] / Отв. ред. Александров Г.А. – М.: Издательство БЕК, 2002.

  4.Тавасиев А.М. Антикризисное управление кредитными организациями: Учебное пособие [Текст]/ А.М. Тавасиев. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006.

5.Захаров В.Я Антикризисное управление: теория, практика: Учебное пособие для вузов [Текст]/ В.Я. Захаров, А.О. Блинов, Д.В. Хавин. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006.