Особенности бухгалтерского учета и анализа при процедуре наблюдения

Рассчитаем следующие три показателя: коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников (k_dtc), коэффициент финансовой независимости капитализированных источников (k_сtc) и уровень финансового левериджа (k_bfl), исчисляемые соответственно по формулам:

;

775572:( 853260+775572)=0,47

830629:( 853260+830629)=0,49

;

853260:( 853260+775572)=0,52

853260:( 853260+830629)=0,50

 

.

775572: 853260=0,90

830629: 853260=0,97

Экономическая интерпретация  последнего показателя: сколько рублей заемного капитала приходится на каждый рубль собственных средств. Чем  выше значение уровня финансового левериджа, тем выше риск, ассоциируемый с данной компанией, и, соответственно, ниже возможность ее получить кредит.

4. Деловая активность

Анализ деловой активности может быть сделан по различным направлениям: (а) оценка степени выполнения плана  по основным показателям; (б) оценка и  обеспечение приемлемых темпов наращивания  объемов финансово-хозяйственной  деятельности; (в) оценка уровня эффективности  использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов коммерческой организации.

Именно последнее направление  является основным, а суть его в  том, чтобы обеспечить рациональную структуру оборотных средств. Для  характеристики его рассчитывают показатели оборачиваемости, измеряемые в оборотах или в днях.

Оборачиваемость запасов (в оборотах) рассчитывается по формуле: 

где		-	себестоимость продукции, реализованной  в отчетном периоде;
		-	средние запасы сырья и материалов в отчетном периоде, руб.

 

428570: 283823=1,5 оборотов

Оборачиваемость запасов (в днях):

,

где		-	количество дней в отчетном периоде. 360:1,5=240 дней

Показатель характеризует, сколько в среднем дней денежные средства были «омертвлены» в производственных запасах.

Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) (АR_t) рассчитывается по формуле:

,

где		-	выручка от реализации в отчетном периоде.
		-	средняя дебиторская задолженность  в отчетном периоде

450821: 53856=8,37 оборотов

Этот показатель показывает, сколько раз обернулись в отчетном периоде средства, вложенные в  дебиторскую задолженность.

Оборачиваемость средств (в днях) рассчитывается:

,

где  d – количество дней в отчетном периоде

г

-

360:8,37=43 дней

Для обобщающей характеристики степени иммобилизации (отвлечения средств из оборота) денежных средств в запасах и дебиторской задолженности применяется показатель продолжительности операционного цикла (D_oc), рассчитываемый по формуле:

.

240+43=283 дня

Он показывает, сколько  в среднем дней денежные средства «омертвлены» в неденежных оборотных активах.

5. Прибыль и  рентабельность

Результативность деятельности предприятия характеризуется показателями прибыли и рентабельности.

Можно определить различные  показатели прибыли, представляющие интерес  для тех или иных категорий  пользователей. Однако, данные о том, что прибыль предприятия равна Р, безусловно полезны, но мало информативны, поскольку неясно о какой прибыли идет речь. В показателях рентабельности, прибыль сопоставляется с базой, характеризующей предприятие либо со стороны ресурсов, либо со стороны выручки от продаж.

Рентабельность инвестиций может рассчитываться с позиций  интересов различных групп: (1) предприятия; (2) собственников и инвесторов. В  первом случае рассчитывается коэффициент, известный как рентабельность активов (ROA), во втором – рентабельность инвестированного капитала (ROI): 

=(31475+41628):1764807=0,04

= (31475+41628):(1764807-390034)=-0,18

где - чистая прибыль;   - Проценты к уплате;   - активы (итог баланса);   - совокупный объем источников финансирования (итог баланса по пассиву);   - краткосрочные обязательства.

-

Показатель ROA дает оценку эффективности вложения средств в активы данного предприятия, то есть оценивается правильность выбора именно такого инвестирования. Показатель ROI характеризует оценку эффективности и целесообразности взаимоотношений между инвесторами и предприятием, оценивает доходность долгосрочного капитала.

6. Коэффициент восстановления платежеспособности

0,87+6:12*(0,87-1,10)=0,755 <1 за 6 месяцев платежеспособность восстановить нельзя

0,87+12:12*(0,87-1,10)=0,64<1 за 12 месяцев (1 год) платежеспособность восстановить тоже нельзя, причем показатель уменьшается, следовательно, с течением времени деятельность убыточнее.

Вывод: таким образом, были сделаны следующие выводы. Валюта баланса уменьшается, т.е. хозяйство не развивается. В валюте баланса 38% составляют основные средства. Величина собственных оборотных средств на начало года составляла 84442 р., а на конец – 47822 р., что говорит о том, что хозяйство финансово неустойчиво, средств не хватает для расчета по краткосрочным обязательствам. Динамика коэффициента ликвидности отрицательная, на начало года на один рубль текущей краткосрочной задолженности приходилось 1,10 р. оборотных средств, на конец года – 0,87 р. Коэффициент быстрой ликвидности также имеет отрицательную динамику. Доля собственного капитала на начало года составляла 36%, на конец года уже 48%, что объясняется погашением краткосрочных обязательств (заемные средства). Уровень зависимости капитализированных источников повышается (с 47% до 49%). Согласно уровню финансового левериджа на каждый рубль собственных средств на конец года приходится 0,97 руб. заемного капитала. Вследствие этого, выше риск, ассоциируемый с данным хозяйством, и, соответственно, ниже возможность получить кредит. Денежные средства находятся в расчетах, в запасах 283 дня, сокращение этого срока приведет к высвобождению денежных средств. Инвестирование хозяйства неэффективно.  Достижение такого объема производства и реализации товаров, работ и услуг, при которых выручка от продажи превышает сумму затрат, не возможна, следовательно, безубыточная деятельность не возможна.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Таким образом, банкротство —  это  цивилизованная  форма  разрешения конфликта,  возникшего  между  кредиторами  и  должником,  позволяющая  в  определенной  мере соблюсти интересы обоих, поскольку после завершения процедуры банкротства бывший должник освобождается  от  обязательств,  связанных  с  погибшим  бизнесом,  и  снова  имеет  возможность предпринимательства, а кредитор, в свою очередь, получает часть затраченных средств.

Законом  предусмотрены  следующие  процедуры  банкротства:  наблюдение,  финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение.

Наблюдение — процедура  банкротства, применяемая  к  должнику  в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведение анализа финансового состояния должника,  составление  реестра  требований  кредиторов  и  проведение  первого  собрания кредиторов.

В  период  ведения  процедуры  наблюдения  у  предприятия-должника  возникает множество расходов  и  затрат,  не  относящихся  к  хозяйственной  деятельности.

 При проведении процедуры банкротства обязательному опубликованию подлежат сведения о введении наблюдения, о признании должника банкротом, о прекращении производства по делу о банкротстве.

Был проведен анализ финансового  состояния ООО «Прикамье». В ходе анализа было установлено, что хозяйство является убыточным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

Основные показатели финансовой деятельности общества, за отчетный год

Бухгалтерский баланс Общества.

(Руб.)

	На начало года	На конец года
Актив
Ι. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-
Основные средства	896759	878779
Финансовые вложения	21	21
Прочие внеоборотные активы	564411	543795
Итого по разделу Ι	1461191	1422595
ΙΙ. Оборотные активы
Запасы	404979	283823
НДС по приобретенным  ценностям	-	-
Дебиторская задолженность	212548	53856
Финансовые вложения	281883
Денежные средства	7130	4533
Прочие оборотные средства	-	-
Итого по разделу ΙΙ	906540	342212
Баланс	2367731	1764807
Пассив
ΙΙΙ. Капитал и резервы
Уставной капитал	100235	100235
Добавочный капитал	17212	17212
Резервный капитал	16487	16487
Нераспределенная прибыль	719326	719326
Итого по разделу ΙΙΙ	853260	853260
ΙV. Долгосрочные обязательства	775572	830629
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	751092	294282
Кредиторская задолженность	70058	93138
Доходы будущих периодов	948	2614
Резервы предстоящих расходов и платежей	-	-
Итого по разделу V	822098	390034
Баланс	2367731	1764807

 

 

 

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках 

Руб.

показатель	На  начало года	На  конец года
Выручка от продажи	415767	450821
Себестоимость проданных товаров	356318	428570
Валовая прибыль	59449	22251
Коммерческие  расходы	37871	13675
Управленческие  расходы	10185	13329
Прибыль от продаж	11393	4753
Проценты  к уплате	41628	36921
Прочие  доходы	9277	22759
Чистая  прибыль	31475	28001

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Федеральный  закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002  г. № 127-ФЗ
2. Байкина С.Г. Учет и анализ банкротств: Учебное пособие – М.: Дашков и Ко, 2010.
3. Бреславцева  Н.  А.,  Сверчкова  О.  Ф.  Банкротство организаций:  основные  положения, бухгалтерский учет: Учеб. пособие. — Ростов н/ Д.: Феникс, 2007.
4. Кукукина И. Г., Астраханцева И. А. Учет и анализ банкротств: Учеб. пособие/ Под ред. И. Г. Кукукиной. — М.: Финансы и статистика, 2004.
5. Радыгина И.И. Практикум по курсу «Финансовый менеджмент» для студентов специальности 080503 «Антикризисное управление».- Ижевск: Изд-во ИжГТУ, 2009.- 65 с.