Контрольная работа по «Антикризисное управление»

Вывод: На данном предприятии баланс не является ликвидным и ликвидность баланса в большей степени отличается от абсолютной. Сравнив первую группу активов с первой группой пассивов и посчитав текущую ликвидность у предприятия, мы видим, что оно неплатежеспособное в ближайшее к моменту проведения анализа время. У предприятия абсолютно недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств и наиболее ликвидных активов. Неравенство А2 > П2 выполнимо, а это значит, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и предприятие может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. Предприятие не привлекало долгосрочных кредитов, поэтому А3 > П3. Это также показывает перспективную ликвидность, которая составила на конец года 10229 ден. ед. Невыполнение четвертого неравенства свидетельствует о несоблюдении финансовой устойчивости предприятия, что показывает отсутствия у предприятия оборотных средств. После расчета собственного оборотного капитала можно говорить о том, что предприятие в конце анализируемого периода не только не сможет погасить свои краткосрочные обязательства, но и не имеет финансовых ресурсов для расширения своей деятельности.

 

1.2 Расчет коэффициентов ликвидности предприятия

Показатели ликвидности предприятия позволяют определить его способность оплатить краткосрочные обязательства. Наиболее важными для анализа являются следующие показатели:

1) коэффициент текущей  ликвидности;

2) коэффициент срочной  ликвидности;

3) коэффициент абсолютной ликвидности;

4) коэффициент обеспеченности  собственных средств

5) коэффициент платежеспособности (сводный коэффициент)

Коэффициенты ликвидности    Таблица 3

Показатель ликвидности	Формула расчёта	Значение показателя
1	2	3
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1 / (П1+П2)	на начало года К а. л. = 973/26142 = 0,04 на конец года К а. л. = 1040/21545 = 0,05
Коэффициент срочной ликвидности	(А1+А2) / (П1+П2)	на начало года К с.л. = 9395/26142 = 0,40 на конец года К с.л. = 8361/21545 = 0,39
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3) / (П1+П2)	на начало года К т.л. = 19447/26142 =0,74 на конец года К т.л. = 20281/ 21545=0,94
Коэффициент обеспеченности собственных средств	(П4 – А4) / (А1+А2+А3)	на начало года К о.с.с. = - 9820/19447 = - 0,50 на конец года К о.с.с. = - 2955/ 20281= - 0,14
Коэффициент платежеспособности (сводный коэффициент)	(А1+0,5*А2+0,3*А3) / (П1+0,5*П2+ 0,3*П3)	на начало года К св. = 8199,6 / 25510,5 = 0,32 на конец года К св. = 8276,5 / 19330,8 = 0,43

 

Вывод: Согласно общепринятым нормам считается, что коэффициент текущей ликвидности должен находиться в пределах от 1,1 до 2,1. Оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств. На данном предприятии этот коэффициент равняется самому низкому нормативному значению. У предприятия недостаточно средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств, поэтому предприятие может оказаться под угрозой банкротства. Коэффициент ликвидности показывает, что в текущий момент времени предприятие за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений покрывает только 1 % краткосрочных обязательств. В прогнозируемой перспективе предприятие также не сможет полностью покрыть свои краткосрочные обязательства. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что при нормативе для значения  К о.с.с. > 0,1 (10%), на данном предприятии его значение как в начале, так и в конце года отрицательное. Он характеризует отсутствие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

 

 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

2.1. Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

 

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Необходимой информационной базой для расчета данных показателей является бухгалтерский баланс.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяются абсолютные показатели финансовой устойчивости.

В формировании запасов и затрат используются следующие показатели.

1. Наличие  собственных оборотных средств. Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):

Ес = Ис – F,

где Е с – наличие собственных оборотных средств;

Ис – источники собственных средств (итог раздела III ≪Капитал и резервы≫);

F – основные средства и вложения (итог раздела I баланса ≪Внеоборотные активы≫).

Е с. на начало года = 9837 – 19657 = - 9820 ден. ед.

Е с. на конец  года = 14452 – 17407 = - 2955 ден. ед.

2. Наличие  собственных оборотных средств  и долгосрочных заемных источников  для формирования запасов и затрат. Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:

Ет = Ес + Кт = (Ис + Кт) – F,

где Ет – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат;

Кт – долгосрочные кредиты и заемные средства (итог раздела IV баланса ≪Долгосрочные обязательства≫).

Е т. на начало года =  - 9820 + 425 = - 9395 ден. ед.

Е т. на конец  года = - 2955 + 791 = - 2164 ден. ед.

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат. Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

ЕΣ = Ет + К = (Ис + Кт + Кt) – F,

где ЕΣ – общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат;

К – краткосрочные кредиты и займы (итог раздела V баланса ≪Краткосрочные обязательства≫).

ЕΣ на начало года =  - 9395 + 28842 = 19447 ден. ед.

ЕΣ на конец  года = - 2164 + 22445 = 20281 ден. ед.

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов.

 2. Нормальная устойчивость финансового состояния. Предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность. Это прежде всего нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность производственной деятельности.

3. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства.

4. Критическое финансовое состояние – это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

Вывод: В нашем случае предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние – нарушение платежеспособности (наличие кризисной ситуации, при которой собственных источников финансирования не хватает на покрытие заема). Предприятие испытывает повышенный финансовый риск, связанный с превышением заемного над собственным капиталом, а также предприятие испытывает недостаток собственных источников оборотных средств. Это означает, что оно вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности, но есть возможность для улучшения ситуации.

 

3. ОЦЕНКА КАПИТАЛА, ВЛОЖЕННОГО В ИМУЩЕСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Анализ динамики имущества предприятия

 

Управленческая деятельность в современных условиях выступает как один из важнейших факторов функционирования предприятий и организаций. Именно в сложных экономических условиях должно реализовываться грамотное и целенаправленное управление капиталом. Оценка размещения и структуры имущества предприятия имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия. Имущество предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Образование предприятия как юридического лица предполагает наличие финансовых ресурсов для приобретения необходимого имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за ряд периодов. Актив баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел актива баланса) и оборотные активы (II раздел актива баланса), изучить динамику структуры имущества. Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Анализ динамики имущества предприятия представлен в таблице.

Таблица 5

Показатель	Абс. величина		Абс. изменение	Темп прироста, %
1	2		3	4
Раздел I Внеоборотные активы	На начало года	На конец года
Нематериальные активы	215	470	255	118,60
Основные средства	8642	5425	-3217	-37,23
Нематериальные запасы	3800	7512	3712	97,68
Финансовые вложения	7000	4000	-3000	-42,86
ИТОГО по разделу I	19657	17407	-2250	-11,45
Раздел II Оборотные активы	На начало года	На конец года
Запасы	8902	10687	1785	20,05
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	723	815	86	11,80
Дебиторская задолженность	8843	7739	-1104	-12,48
Финансовые вложения	791	791	0	0
Денежные средства	182	249	67	36,81
ИТОГО по разделу II	19447	20281	834	4,29
БАЛАНС	39104	37688	-1416	-3,62

 

Вывод: анализ динамики имущества предприятия показал, что общая величина активов снизилась на 1416  ден. ед. или на 3,62 %. Основной причиной снижения активов является снижение внеоборотных активов на 2250 ден. ед. или на 11,45 %. Однако это снижение вызвано сокращением долгосрочных финансовых вложений на 3000 ден. ед. . Тем не менее, оборотные активы увеличились на 834 ден. ед. или на 4,3 %. Это вызвано ростом запасов предприятия.

 

 

3.2. Анализ структуры источников средств предприятия

Анализ структуры источников средств предприятия также представлен в таблице  8.

Таблица 8

Показатель	Уд. веса		Изменение в уд. весах	Изм. в % к изм. валюты баланса
1	2		3	4
Раздел III «Капитал и резервы»
Уставный капитал	3,84	3,98	0,14	3,65
Добавочный капитал	5,66	5,88	0,22	3,89
Резервный капитал	3,32	3,45	0,13	3,92
Непокрытая прибыль отчетного года	12,33	25,04	12,71	103,08
ИТОГО по разделу III	25,16	38,35	13,19	52,42
Раздел IV «Долгосрочные обязательства»
Займы и кредиты, в том числе	1,09	2,10	1,01	92,66
кредиты банков	1,09	2,10	1,01	92,66
краткосрочные займы	-	-	-	-
ИТОГО по разделу IV	1,09	2,10	1,01	92,66
Раздел V «Краткосрочные обязательства»
Займы и кредиты, в том числе	5,66	9,88	4,22	73,14
кредиты банков	5,66	9,88	4,22	73,14
краткосрочные займы	-	-	-	-
Кредиторская задолженность, в том числе	58,83	47,72	-11,11	-18,88
поставщики и подрядчики	21,52	23,72	2,20	10,22
задолженность перед персоналом организации	14,63	8,25	-6,38	-43,61
задолженность перед государственными  внебюджетными фондами	7,78	3,43	-4,35	-55,91
задолженность пред бюджетом	14,90	7,32	-7,58	-50,87
авансы полученные	-	-	-	-
пр. кредиторы	-	-	-	-
Доходы будущих периодов	6,90	2,39	-4,51	-65,36
Прочие краткосрочные обязательства	2,36	4,56	2,20	93,22
ИТОГО по разделу V	73,76	59,55	-14,21	-19,27
БАЛАНС	100	100	-	-