Антикризисное управление на примере ОАО «Фирма Центроспецстрой»

Содержание

Введение………………………………………………………………………...…3

Глава 1 Теоретические и методические аспекты диагностики проекта досудебной санации……………………………………………….……………...4

1. Понятие, сущность досудебной санации……………………………………..4

2. Тактики, методы и формы досудебной санации и их эффективность……...8

3. Меры по предупреждению банкротства организаций……………………...14

Глава 2 Оценка кризисных явлений на основе организации ОАО «Фирма Центроспецстрой»……………………………………………………………….17

2.1 Диагностика финансового состояния организации по критериям банкротства (несостоятельности) (на примере ОАО «Фирма Центроспецстрой»)..... …………………………………………………………..17

2.2 Качественные критериии вероятной  несостоятельности организации….26

2.3. Определение и выявление причин кризисных явлений и пути их решения…………………………………………………………………………..28

Заключение……………………………………………………………………….31

Список  литературы…………………………………………………………........32

Введение

Преодоление финансового и экономического кризиса является достаточно сложным  процессом. В российских условиях эта сложность усиливается общей экономической напряженностью. Появилась необходимость разработки и внедрения новых методов управления, которые способствовали бы восстановлению нормального состояния хозяйственной деятельности предприятия, не допуская при этом крайних форм арбитражного управления. С целью превращения подобного рода кризисов и недопущения процедур банкротства разрабатывается и внедряются программы финансового оздоровления, вводятся антикризисное управление. Актуальность антикризисного управления и применение различных мер в том числе досудебной санации возрастает с каждым годом.

Целью данной курсовой работы является иследование и раскрытия понятия «Досудебная санация» и определение ее влияния при применении на организацию. В соответствии с этим можно выделить следующие задачи данной работы: рассмотрим понятие, сущность, различные тактики и методики досудебной санации, ее формы и их эффективность, меры по предупреждению банкротства организаций. Также в расчетной части проследим динамику ликвидности баланса, коэффициентов ликвидности, платежеспособности, степень и тип финансовой устойчивости, оценим вероятность банкротства предприятия по различным комплексным методикам (модели Альтмана, моделям R-счета, модели Бивера), что в следствии позволит выявить каково финансовое состояние нашей организации и требуется ли такая мера как досудебная санация.

Глава 1 1 Теоретические и методические аспекты диагностики проекта досудебной санации

1. Понятие, сущность досудебной санации

           Меры, применяемые к предприятиям-банкротам — это оздоровительные действия (санация) в отношении несостоятельных предприятий, законодательно разрешённые государством.

           Разнообразие применяемых в процессе антикризисного регулирования мер позволяет объединить их в рамках той или иной политики в этой области. Очевидно, что профилактические меры применяются в ходе проведения политики предупреждения кризиса, внесудебная, или досудебная, санация — в результате реализации политики преодоления последствий кризиса в щадящем для предприятия режиме, арбитражная санация — при политике жесткого следования нормам законодательства. Первая проводится по инициативе собственников (участников, учредителей или акционеров), вторая — на основании определения арбитражного суда.

Досудебная санация - система мероприятий по восстановления платежеспособности предприятия - должника, носит упреждающий характер и полностью согласуется с интересами и целями предприятия; такие мероприятия проводятся при обращении сторонних юридических и физических лиц, а так же самого предприятия в арбитражный суд с целью предотвращения ликвидации компании путем реорганизационных мер и в форме рефинансирования его долга.

До официального решения суда нельзя разглашать информацию о банкротстве. Это касается в том числе периода досудебной санации.

Предприятию в рамках санации могут  предоставить финансовую или другую помощь для поддержки его работы. Для оздоровления предприятия его  могут перепрофилировать, повысить квалификацию персонала, модернизировать  производство, изменить политику управления. Среди юридических методов досудебной санации — получение кредитов, заключение выгодных контрактов, ликвидация неприбыльных отделений и так далее.

Финансовую помощь могут оказать  как частные лица, так и государственные  структуры из федерального бюджета или внебюджетных фондов. Условия государственной помощи устанавливаются законом о федеральном бюджете и о внебюджетных фондах. Финансовую помощь в рамках досудебной санации могут оказывать субъекты РФ из своих бюджетов и внебюджетных фондов. В этом случае условия устанавливают органы местного самоуправления и государственной сласти субъектов Российской Федерации.

Санация предприятия проводится в  трех основных случаях:

• до возбуждения кредиторами дела о банкротстве, если предприятие в попытке выхода из кризисного состояния прибегает к внешней помощи по своей инициативе;

Санационные мероприятия организационно-правового  характера направлены на усовершенствование организационной структуры предприятия, организационно-правовых форм бизнеса, повышение качества менеджмента, освобождение предприятия от непродуктивных производственных структур, улучшение производственных отношений между членами трудового коллектива. В этом контексте различают два вида:

• санация со сбережением существующего юридического статуса предприятия-должника;
• санация с изменением организационно-правовой формы и юридического статуса санированного предприятия (реорганизация).

Производственно-технические санационные  мероприятия связаны, прежде всего, с модернизацией и обновлением  производственных фондов, улучшением качества продукции и снижением себестоимости, усовершенствованием ассортимента выпускаемой продукции.

Поскольку санация предприятия  связана, как правило, с сокращением  лишнего персонала, большое значение имеют мероприятия социального характера. Особенно это касается финансового оздоровления предприятий-гигантов. В таком случае увольнение работников может привести к социальной нестабильности в регионе. Поэтому следует вести обдуманную политику увольнения во взаимосвязи с реализацией социального плана проекта санации. Тут могут быть предусмотрены такие мероприятия, как создание и финансирование системы переподготовки кадров, поиск и предложение альтернативных рабочих мест и т.д.

Осуществляемые в рамках досудебной стадии мероприятия могут быть любыми - как экономическими (модернизация, перепрофилирование производства, повышение квалификации персонала, изменение управленческой политики и др.), так и юридическими (получение кредитов, заключение соглашений о новации, отступном либо прекращении обязательств иным способом, ликвидация обособленных подразделений, заключение выгодных контрактов, истребование своего имущества из чужого незаконного владения, взыскание дебиторской задолженности и др.). Главное, чтобы эти мероприятия повышали платежеспособность должника и обеспеченность его экономическими ресурсами, что впоследствии позволит либо избежать возникновения признаков банкротства, либо (при их возникновении и возбуждении конкурсного процесса) сделать возможным введение восстановительных процедур. Данные «меры» принимаются на основании соглашения с должником (например, продление кредитного договора или заключение нового). Помимо названных мер, названными субъектами может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановление платежеспособности должника (досудебная санация). Как подчеркивают эксперты, по сути своей досудебная санация - это договор между должником и субъектом, предоставляющим средства (санатором), причем договор непоименованный, так как он не назван в качестве такового ни ГК РФ, ни даже Законом, который исходит из договорной конструкции данных отношений, однако прямо термин «договор» применительно к досудебной санации не употребляет. Введение в Закон положений о досудебной санации (санация - оздоровление) призвано привлечь внимание к неисправным должникам еще до возбуждения производства по делу о банкротстве в арбитражном суде. Однако имеющихся в Законе норм не представляется достаточным для создания эффективного механизма финансового оздоровления как внесудебной меры. Для решения данного вопроса были предприняты неоднократные попытки принятия специального федерального закона. На данный момент принят лишь ФЗ. «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей».

Мерами по восстановлению платежеспособности при проведении процедуры досудебной санации является финансовая помощь в размере, достаточном для погашения  денежных обязательств и обязательных платежей, как на безвозмездной, так и на возмездной основе, в качестве принятия на себя должником и иными лицами обязательств в пользу третьих лиц, предоставивших эту помощь. Предоставление помощи относится и к органам исполнительной власти и местного самоуправления, которые в пределах своих полномочий обязаны принять своевременные меры для предотвращения банкротства хозяйствующего субъекта. Однако данная норма в отношении государственных органов представляется скорее декларативной, а попросту мертвой. Понятно, что своевременными мерами могут быть большей частью меры финансовые (льготы, субсидии и пр.). Но для их реализации необходимы дополнительные денежные средства, которые ежегодно должны закладываться в бюджеты, начиная от государственного и заканчивая местными. Наше государство, к сожалению, к этому пока не готово материально.

2. Тактики, методы и  формы досудебной санации и их эффективность

Досудебная санация носит упреждающий  характер и полностью согласуется  с целями и интересами предприятия

        Досудебная  санация осуществляется по следующим основным этапам:

1. Определение целесообразности и возможности проведения санации.  Проведение диагностики банкротства и мониторинга. Вывод о целесообразности проведения санации. На этом первоначальном этапе управления на основе результатов диагностики банкротства и мониторинга осуществления мероприятий по внутренней финансовой стабилизации предприятия принимается принципиальное решение о проведении санации. О целесообразности проведения санации говорит, то что использование внутренних механизмов стабилизации не помогло и кризисная ситуация продолжает углубляться. Возможность осуществления санации определяется выхода из кризисного финансового состояния и успешного развития предприятия при оказании ему существенной внешней помощи на современном этапе. Если по результатам объективной оценки такая перспектива имеется, то инициируемая предприятием санация имеет шансы на успех

2) Основа концепции санации. В зависимости от принципиального подхода выделяют 2 наиболее распространенных тактики проведения санации:

Наступательная концепция обычно бывает направлена на диверсификацию операционной и инвестиционной деятельности предприятия, обеспечивающую увеличение размера чистого денежного потока в предстоящем периоде за счет роста эффективности хозяйственной деятельности; реализуется путем привлечения внешней финансовой помощи для расширения ассортимента конкурентоспособной продукции, выхода на другие региональные рынки, быстрого завершения реальных инвестиционных проектов. Даная концепция санации не противоречит основным параметрам общей стратегии развития предприятия.

Оборонительная концепция (защитная) санации направляется на сокращение объемов операционной и инвестиционной деятельности, обеспечение сбалансированности денежных потоков на более скромном объемном уровне. Здесь предполагается привлечение внешней помощи для отсечение ненужных функциональных звеньев, предприятие избавляется от незавершенных реальных инвестиций и избавления от ряда убыточных производств, сокращения персонала, сокращения объемов производства в целях финансовой стабилизации

3) Определение направления осуществления  санации. В зависимости от масштабов  кризисного состояния предприятия  выявленных в процессе диагностики  банкротства  и принятой концепции  санации, различают 2 основных  направления ее осуществления:

• Рефинансирование долга (устранение неплатежеспособности), если кризисное состояние временное и не катастрофическое. Это направление санации не меняет статуса юридического лица санируемого предприятия.
• Реструктуризация (реорганизация) предприятия, при значительных масштабах кризисных явлений, когда необходимы более эффективные организационные формы его хозяйственной деятельности. Этот вид санации, как правило, связан с изменением статуса юридического лица санируемого предприятия.

4) Выбор формы санации. Форма санации характеризует тот механизм, с помощью которого достигаются ее основные цели.

Санация, направленная на рефинансирование долга, может иметь следующие  основные формы:

• Дотации и субвенции за счет средств бюджета (в основном, государственным предприятиям в приоритетных отраслях экономики или для осуществления антимонопольных мероприятий).
• Государственное льготное кредитование (отличается от предыдущей формы лишь возвратным характером).
• Государственная гарантия коммерческим банкам по кредитам, выданным санируемому предприятию.
• Целевой банковский кредит (осуществляется коммерческим банком после тщательного аудита и при высоких ставках процента из-за риска).
• Перевод долга на другое юридическое лицо (юридическое лицо, пожелавшее принять участие в санации должника, но с согласия кредиторов).
• Реструктуризация краткосрочных кредитов в долгосрочные (с повышением процентных ставок).
• Выкуп облигаций и других долговых ценных бумаг под гарантию санатора (в роли такого гаранта-санатора могут выступать коммерческий банк или страховая компания).
• Отсрочка погашения облигаций предприятия (такое решение может быть принято большинством инвесторов-кредиторов предприятия).
• Списание санатором-кредитором части долга (предоставляется кредитором в случае, если требование полного погашения долга нереально и приведет к краху).