Анализ финансового состояния предприятия

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

«СИБИРСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Институт управления бизнес-процессами и экономики

 

 

 

Контрольная работа

По дисциплине: Антикризисное управление

Тема: Анализ финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Преподователь  ________________                 _Муллер П.А.___

      (подпись,дата)                              ( ФИО )

 

Студент    __ЗУБ 09-05__        _____________          ___Русакова О.В._

                     ( код группы)                 ( подпись,дата)             ( ФИО )

 

 

 

 

Красноярск 2013

 

 

Оглавление

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль финансового анализа организации. Это связано с тем, что организации приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банками и кредиторами.

Сегодня повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль анализа финансово-хозяйственной деятельности в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий. Анализ финансово-хозяйственной деятельности необходим  для выявления резервов улучшения финансовой устойчивости и для дальнейшего развития деятельности организации.

Финансовый анализ необходим  для выявления резервов улучшения финансовой устойчивости и для дальнейшего развития деятельности организации.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что с помощью анализа абсолютных и относительных коэффициентов устойчивости возможно прогнозировать деятельность предприятия, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде времени с целью недопущения кризисной ситуации на предприятии.

При написании контрольной работы были использованы законодательные и нормативные акты, научная, методическая и учебная литература по теме контрольной работы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие, значение, роль и информационная база  финансового анализа

 

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Современные условия функционирования коммерческих организаций определяют необходимость систематического проведения финансового анализа как основы принятия обоснованных управленческих решений по укреплению положения организации на рынке, улучшению коммерческой деятельности, позволяет определить направление финансовой стратегии и политики, обеспечивающие субъекту хозяйствования стабильное финансовое положение. Устойчивое финансовое состояние является основой эффективной коммерческо – производственной деятельности и экономического развития субъектов хозяйствования.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем устойчивом финансовом состоянии.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Признаками финансовой устойчивости являются:

1) своевременность расчетов  по своим обязательствам, т.е. отсутствие  просроченной задолженности перед  бюджетом, банком, поставщиками и  другими кредиторами;

2) достаточное долевое  участие собственных финансовых  ресурсов в формировании имущества  в целом (не менее 50%) и наиболее  мобильной его части – оборотных  активов в частности (не менее 30%).

В качестве причин неустойчивого финансового состояния могут выступать следующие:

- недостаточная обеспеченность  собственными источниками финансирования, в частности в связи с наличием  убытков, приводящих к иммобилизации (использованию не по назначению) собственных финансовых ресурсов, вместо размещения в активах, приносящих доход. В свою очередь, причинами возникновения убытков  могут выступать относительный  перерасход затрат на производство  и продажу продукции, неоптимальная  ценовая политика, и пр.;

- нерациональное размещение  капитала в активах, приводящее  к «замораживанию» финансовых  ресурсов, причинами чего может  быть наличие неиспользуемых  или нерационально используемых  основных средств, законсервированного  капитального строительства, вложение  средств в сверхнормативные материально  – производственные запасы, ослабление  политики предоставления коммерческого  кредита покупателям (увеличение  объемов и сроков предоставления  отсрочки платежа ), неплатежеспособность крупных кредиторов;

- инвестиции во внеоборотные активы, не обеспеченные источниками финансирования в виде собственных средств, долгосрочных кредиторов или длительной рассрочки платежа, что сокращает объем собственных оборотных средств может привести к ситуации, когда долгосрочные активы формируются за счет краткосрочных обязательств.

Для объективной оценки финансового положения предприятия необходимо от отдельных учетных данных перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов – финансовым показателям или коэффициентам. Расчет и интерпретация их значений – неотъемлемая часть финансового анализа.

Финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления. Это практически единственный инструмент оценки надежности потенциального партнера (покупателя или поставщика) и ссудозаемщика, поскольку, взятые в отрыве одни от других данные бухгалтерской отчетности не позволяет составить целостную картину финансового положения предприятия.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы имеют возможность привлекать дополнительные источники – данные производственного и финансового учета. Тем не менее чаще всего годовая и квартальная отчетность является единственным источником финансового анализа. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Основные задачи анализа финансового состояния:

- изучение и оценка  состава и структуры финансовых  ресурсов;

- изучение и оценка  состава и структуры имущества;

- изучение и оценка  уровня финансовой устойчивости;

- изучение и оценка  деловой активности;

- изучение и оценка  ликвидности и платежеспособности  организации;

- экономическая диагностика  вероятности банкротства;

- разработка конкретных  рекомендаций по улучшению финансового  состояния организации.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны.

Внутренний анализ финансового состояния предприятия – это исследование механизма формирования, размещения капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования. Внутренний анализ проводится работниками предприятия.

Внешний финансовый анализ – это исследование финансового состояния с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися сторонними лицами для предприятия.

Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам, организациям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы.

В соответствии с Положением о бухгалтерском учете в РФ предприятия, утвержденным приказом Минфина России от 06.07.2000г., № 43-н, и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ4/2000), предприятие составляет и передает в соответствующий адрес квартальную и годовую отчетность.

Годовая финансовая отчетность является открытой к публикации. Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организаций, а также для финансового анализа в самой организации. Отчетность должна быть достоверной, своевременной. В ней должна обеспечиваться сопоставимость отчетных показателей с данными за прошлые периоды.

Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс. Он характеризует финансовое положение организации по состоянию на определенную дату. В настоящее время бухгалтерский баланс построен по принципу «Нетто». Это значит, что в валюту баланса включается имущество в оценке по остаточной (покупной) стоимости, уставный капитал – за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров, а нераспределенная прибыль – за вычетом непокрытых убытков.

Основным принципом группировки статей актива и пассива, как отмечается в ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организаций», является скорость обращения. Статьи актива расположены в бухгалтерском балансе в соответствии с признаком последовательного увеличения степени ликвидности имущества, а статьи пассива – в соответствии с признаком увеличения степени изымаемости финансовых ресурсов.

В дополнение к данным бухгалтерского баланса при анализе финансового состояния привлекаются показатели других форм годовой бухгалтерской отчетности, а именно:

- «Отчета о прибылях  и убытках» с целью выявления  потерь прибыли на этапе ее  формирования, а значит изучения  причин изменения собственных  финансовых ресурсов. Кроме того, важнейшим показателем этой формы  является выручка от продаж  – нетто за отчетный период  и аналогичный период прошлого  года, которая используется при  анализе деловой активности;

- «Отчета об изменениях  капитала» с целью изучения  движения отдельных слагаемых  собственного капитала. Кроме того, в справке к форме № 3 бухгалтерской  отчетности приводится величина  чистых активов, которая используется  в качестве важнейшего признака  реальности собственного капитала  и непосредственно уставного  капитала;

- «Отчета о движении  денежных средств» с целью  выявления структуры поступления  и расходования денежных средств, мощности денежных потоков, степени  зависимости от внешних источников  финансирования;

Помимо отчетности при проведении анализа могут привлекаться данные аналитического бухгалтерского учета с целью выявления неликвидных активов, просроченной задолженности, анализа структуры дебиторской задолженности и заемного капитала по срокам образования.

 

2. Оценка динамики  и структуры капитала

 

Большое значение в процессе управления финансовыми ресурсами отводится предварительному анализу их наличия, размещения и эффективности использования. Финансовые ресурсы отражаются в пассиве бухгалтерского  баланса и группируются по двум основным признакам: по юридической принадлежности и длительности нахождения средств в обороте (срокам гашения).