Исследование особенностей ценообразования на мировом рынке платины

Наиболее высокая среднегодовая  цена на платину была в 2011 г.-1706,559 (USD,унций);наиболее низкая в 2009 г.-1184,139 (USD,унций).

(см. приложение 1)

7.Анализ ценообразующих  факторов.

Факторы, влияющие на цену платины на мировом рынке очень многообразны.

К ним относятся

-экономический цикл

-состояние совокупного  спроса и предложения

-инфляция

Особенностью платины  является то, что этот товар невзаимозаменяем.

Также ценообразующим фактором является

-государственное регулирование

-валютный курс

Курс цен платины зависит  от трех основных финансовых показателей. Первый – это интерес в ней  промышленности – прежде всего компаний производящих с ее помощью драгоценности, а также тех, кто производит различные медицинские препараты и устройства, но в большей степени именно первых. Интерес промышленности зависит от интереса в соответствующей продукции потребителей – например, покупателей платиновых украшений.

Второй показатель – интерес  инвесторов в платине. Это прежде всего банки и инвесткомпании, покупающие явно больше платины, чем  физические лица, нередко прибегающие  к использованию услуг первых в качестве брокеров или управляющих  компаний. Самостоятельно физические лица участвуют в этих торгах в  меньшей степени, а потому в большинстве  своем лишь опосредовано влияют на ситуацию.

В связи с активностью последних  связаны тенденции роста в кризисные периоды: когда есть риск падения акций, платина растет вместе с золотом и серебром. Также их действия влияют на рост цен в конце года.

Цена на платину очень  сильно зависит от промышленного  спроса — особенно в автомобильной  промышленности. Учитывая экономическое  ослабление по всему миру, неудивительно, что платина падает в цене относительно золота и серебра.

Не смотря на это, многие аналитики  рынка драгоценных металлов всё  ещё оптимистически настроены на будущее формирование цен на платину. Среди них и аналитики банка Barclays Capital, которые считают, что перспектива  для платины остаётся позитивной. Тем не менее, платиновая группа металлов, по-видимому, будет оставаться в  ближайшие недели в нынешнем диапазоне  цен.

Аналитики Barclays Capital говорят, что промышленный спрос на платину  пострадал от землетрясений и  цунами в Японии в марте 2011 года. Значительные нарушения производственной цепочки в нескольких ключевых отраслях промышленности негативно повлияли на крупные автомобильные компании. Это сразу обрушило спрос на платину  и палладий. В тот же период времени  инвестиционный спрос на платину  и палладий также сократился, что  вызвало значительную коррекцию  цен.

Но из-за будущих сокращений поставок платины и палладия инвестиции в эти металлы могут снова  стать привлекательными для инвесторов. В Barclays Capital считают, что страхи по поводу резкого сокращения спроса на эти  драгоценные металлы среди конечных потребителей преувеличены, так как  сбой в добыче и поставках будет оказывать давление на рост цен на эти металлы. В Южной Африке, самом крупной поставщике платины, горняки угрожают прекращением работ, если им не будет увеличена оплата труда, при этом производственные затраты растут, а содержание руды падает.

 
8. Место России на рынке платины.

Россия является вторым по величине производителем металлов платиновой группы (МПГ) и крупнейшим производителем палладия в мире. В 2010 г. в общемировом объеме добычи МПГ на долю России приходилось 34%.

В новом исследовании Frost & Sullivan «Анализ российского рынка металлов платиновой группы» (Analysis of the Russian Platinum Group Metals Market) указывается, что объем российского рынка МПГ группы составил 3,5 млн. унций в 2010 г. и, по прогнозам, достигнет отметки 4,3 млн. унций в 2015 г. Исследование охватывало рынки платины и палладия.

«Основными движущими факторами  роста рынка МПГ являются увеличение использования МПГ в различных  отраслях промышленности, а также  их растущая популярность как средства хеджирования в условиях волатильности  курсов валют и неустойчивости рынков ценных бумаг, — отмечает Моника Новотник аналитик Frost & Sullivan. — Российский рынок следует за глобальными  тенденциями, ожидается, что потребление  данных металлов на внутреннем рынке  страны будет расти, особенно в таких  отраслях, как автомобилестроение, ювелирное дело, химическая промышленность и электроника».

Российский рынок МПГ является зрелым, маловероятно, что совокупные темпы годового роста (CAGR) отрасли  будут превышать 3,8% в период 2010–2015 гг. Однако в целом на этом рынке  ожидается долгий уверенный рост. Это связано с появлением новых  небольших игроков, таких как  компания ЗАО «Федорово Рисорсес», которая в настоящий момент ожидает  получения разрешения на добычу. Ожидается, что она начнет производство в  период 2013–2015 гг.

В последние годы в России была активизирована геологическая разведка. В то же время, наблюдаются прогрессирующее  истощение природных ресурсов, а  также серьезные экологические проблемы в зонах активной добычи, особенно в регионе Норильск-Талнах. Около 95,2% всех российских запасов МПГ сосредоточено в этом регионе, добыча в котором контролируется крупнейшим производителем на этом рынке ОАО «ГМК Норильский никель».

«Вероятно, что строгие экологические  нормы будут сдерживать развитие регионов добычи, — отмечает Моника Новотник аналитик Frost & Sullivan. — С  другой стороны, эти инициативы могут  ускорить разработку новых технологий, таких как, например, каталитические конвертеры и новые топливные  элементы. Эти технологии могут использовать каталитические свойства и высокую  химическую стойкость платины и  палладия для снижения выбросов вредных  газов и повышения долговечности  различных товаров».

Вслед за европейскими странами российские госорганы ужесточают требования в  плане защиты окружающей среды и  ограничения выбросов вредных газов. Ожидается, что в 2012 г. в России начнет действовать стандарт экологической  безопасности ЕВРО 4. Последним этапом в этом направлении станет принятие стандарта ЕВРО 5 в период 2014–16 гг.

«Эти изменения станут катализатором  роста потребления МПГ в России, — говорит Моника Новотник аналитик Frost & Sullivan. — Большой объем внутреннего  рынка и сравнительно низкие расходы  на производство делают Россию все  более привлекательным регионом для автопроизводителей. Как следствие, уже сегодня международные компании активно инвестируют в производство автокатализаторов в России».

9. Тенденции динамики  цен на мировом рынке платины.

Платина за год увеличилась  в цене на 21 проц, и проявила себя хуже остальных драгметаллов. Однако она обладает существенным ценовым  потенциалом.

По ожиданиям Johnson Matthey, профицит платины  продолжит снижаться, за 2010 г резервы  драгметалла сократились наполовину, или на 290 тыс унций. Это связано  с растущим спросом со стороны  автопрома Европы и Северной Америки, где популярностью пользуются дизельные  двигатели.

В прошедшем году промышленные спрос  на платину вырос на 51 проц. Спрос  со стороны ювелирного сектора будет  расти умеренно наравне с инвестиционным из-за высоких цен.

По данным Johnson Matthey, инвестиционный спрос значительно упал в 2010 г. Однако платиновые ETF прирастили свои запасы на 500 тыс унций до 1,2 млн унций. Мировое потребление платины  останется на уровне 6 млн унций, но существуют и риски. Особенно в  ЮАР /76 проц от мирового производства/, где компаниям приходится бороться с трудными геологическими условиями, забастовками и отключением энергии, а также с устойчивой южноафриканской  валютой. Все это может привести к росту цен на драгметалл.

Во II квартале 2011 г ожидается умеренная  коррекция цены, после чего цены вырастут до 1900 долл/унция, а к концу 2012 г достигнут 2000 долл/унция.

«В 2012г ожидается увеличение предложения платины и утилизации металла из вторичных источников. В области спроса, несмотря на текущую макроэкономическую нестабильность, существуют сильные предпосылки роста спроса для автокатализаторов и промышленного сектора. В целом мы ожидаем в следующем году на рынке платины  небольшое избыточное предложение.

Поставки платины из Южной  Африки в 2012г вновь могут увеличиться в результате роста первичного производства. Несмотря на сохраняющуюся возможность перебоев, последние события дают основания для осторожного оптимизма. В 2012г на рынке платины ожидается небольшой профицит»- полагают Johnsons Matthey.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Википедия - http://www.wikipedia.org/
2. Johnson Matthey - http://www.matthey.com
3. Электронный ресурс- http://www.erudition.ru
4. Электронный ресурс -http://www.lh.ru

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1.

Динамика цен на платину 2007-2011 г. (USD,унция)

янв.07	1148,41
фев.07	1204,55
мар.07	1218,82
апр.07	1278,21
май.07	1301,33
июн.07	1286,24
июл.07	1303,11
авг.07	1208,05
сен.07	1307,65
окт.07	1410,96
ноя.07	1448,73
дек.07	1484,94
янв.08	1580,81
фев.08	1999,67
мар.08	2046,47
апр.08	1986,82
май.08	1946,2
июн.08	2038,24
июл.08	1904,43
авг.08	1488,48
сен.08	1223,18
окт.08	912,57
ноя.08	840,3
дек.08	838,62
янв.09	949,76
фев.09	1035,7
мар.09	1081,18
апр.09	1056,82
май.09	1134,55
июн.09	1217,86
июл.09	1162,26
авг.09	1244,6
сен.09	1288,7
окт.09	1332,77
ноя.09	1400,52
дек.09	1304,95
янв.10	1562,75
фев.10	1520,35
мар.10	1599,43
апр.10	1715,55
май.10	1622,58
июн.10	1553,23
июл.10	1525,59
авг.10	1541,1
сен.10	1591,75
окт.10	1688,69
ноя.10	1692,77
дек.10	1710,57
янв.11	1624,5
фев.11	1825,9
мар.11	1770,17
апр.11	1794,28
май.11	1784,15
июн.11	1768,5
июл.11	1759,76
авг.11	1804,23
сен.11	1748,11
окт.11	1535,19
ноя.11	1596,98
дек.11	1466,94