Бизнес-план инвестиционного проекта: структура, содержание разделов, оценка эффективности инвестиций (на примере ООО «Торговый дом «Слав

Выясним резервы повышения  эффективности деятельности предприятия. С этой целью рассмотрим соотношение  темпов роста производительности труда  и средней заработной платы. Исходные данные для анализа приведены  в таблице 7.

 

Таблица 7 - Соотношение темпов роста  производительности труда и заработной платы в ООО «ТД «Славянка»  в 2009-2010 гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.		2011 г.
	Факт.	Факт.	в %  к 2008 г.	Факт.	в %  к 2009 г.	в % к 2008 г.
1.Объем продажи, руб.	16558512	23626856	143	30746767	130	186
2.Фонд оплаты труда  работников, руб.	1 436 850	2 039 861	142	1 829 499	90	127
3.Численность работников, чел.	4500	5004	111	4980	99	110
4.Среднегодовая выработка  1 работника, руб.	3680	4722	128	6174	131	167
5.Среднегодовая зарплата 1 работника, руб.	319	408	128	367	90	115

Данные таблицы 7 свидетельствуют, что в 2010 г. в сравнении с 2009 г. среднегодовая выработка одного работника возросла на 28%, а среднегодовая зарплата возросла на 28 %. Так, в 2011 г. по сравнению с 2009 г. среднегодовая выработка возросла на 167 %, а среднегодовая заработная плата на 115 %; в 2011 г. по сравнению с 2010 г. среднегодовая выработка возросла на 31 %. Одновременно среднегодовая зарплата возросла на 15%.

Выше проведенный анализ свидетельствует о повышении качества труда, фонд оплаты труда остается постоянным, его изменение обусловлено снижением численности и процентом индексации заработной платы.

Проведем анализ основных фондов предприятия. Для этого составим таблицу 8.

Таблица 8 - Основные фонды в ООО «ТД «Славянка» в денежном выражении

Отчетная дата	Остаточная (балансовая) стоимость, тыс. руб.	Среднегодовая стоимость  ОФ, тыс.руб
на 31.12.2008 г. -	8479580
на 31.12.2009 г. -	9413171	8946375,5
на 31.12.2010 г. -	12111308	10762239,5
на 01.09.2011 г. -	16949799	14530553,5

Основным обобщающим показателем эффективности использования  основных производственных фондов является фондоотдача. Этот показатель отражает стоимость услуг и продукции, приходящуюся на рубль основных производственных фондов. Фондоотдача исчисляется  отношением объема реализации в стоимостном выражении к среднегодовой стоимости основных производственных фондов, что можно выразить формулой:

,  (2)

где    Фо – фондоотдача, руб.,

          V – объем реализации, руб.,

           ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных  фондов, руб.

Рассчитаем показатели фондоотдачи в 2009-2011гг.:

Фо ₀₉ = 16558512/8946375,5=1,9 тыс.руб.,

Фо ₁₀ = 23626856/10762239,5=2,2 тыс.руб.,

Фо ₁₁ = 30746767/14530553,5=2,1 тыс.руб.

В 2010 году по сравнению с базисным фондоотдача  увеличилась на 0,3 тыс. рублей, по сравнению с предыдущим 2009 годом, а в 2011 году увеличилась на 0,1 тыс. рубля.

Рост этого показателя свидетельствует об эффективности  использования  основных фондов предприятия.

Показателем, обратным фондоотдаче, является фондоемкость, определяемая по формуле:

Фемк =

,  (3)

где Фо - фондоотдача, тыс.руб.

Показатель фондоемкости характеризует стоимость основных производственных фондов, приходящуюся на рубль объема реализованных  услуг.

Рассчитаем фондоемкость в 2009-2011 гг.:

Фемк 09 = 1 / 1,9 = 0,54 руб.,

Фемк 10 = 1 / 2,2 = 0,46 руб.,

Фемк 11 = 1 / 2,1 = 0,47 руб.

Чем ниже фондоемкость, тем  эффективнее используются фонды. На основании расчетов можно сделать  вывод о том, что наиболее эффективно основные производственные фонды использовались в 2010 году, а наименее – в 2009 году.

Кроме того, рассчитаем фондовооруженность — показатель, отражающий стоимость  основных производственных фондов предприятия  в расчете на одного работника, используя формулу:

Фв = ОПФ / Ч, (4)

где ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.,

Ч – численность работников, чел.

Фв 08 = 8946375,5/4500 = 1988 тыс. руб.,

Фв 09 = 10762239,5/5004 = 2151 тыс. руб.,

Фв 10 = 14530553,5/4980 = 2918 тыс.руб.

Можно сделать вывод  о том, что степень вооруженности  фондами на предприятии в анализируемом  периоде постоянно растет, это  связанно, прежде всего, с реконструкцией производственного оборудования, а  также вводом в эксплуатацию новых линий.

2.1 Анализ финансового состояния предприятия

В ходе финансового анализа  предприятия изучают собственные  и заемные источники средств, факторы, влияющие на их размер, состояние запасов и затрат, оборачиваемость оборотных средств, состояние дебиторской и кредиторской задолженности.

Проведем общий анализ финансового состояния предприятия  и его динамику за отчетный период на основе данных сравнительного аналитического баланса предприятия, представленного  в приложении 16.

Рассмотрим ряд важнейших  характеристик финансового состояния предприятия, полученных непосредственно из сравнительного аналитического баланса: общая стоимость имущества предприятия в 2011 г. (итог баланса) увеличилась в сравнении с 2010 г. на 40,7,% или 9110730 руб. Стоимость основных средств и прочих активов в 2011 г. возросла на 43% или 5097771 руб.; стоимость оборотных (мобильных) средств увеличилась на 50,8% или 3298771 руб. Величина собственного капитала увеличилась на 3780080 руб. или 131% к 2010 г.; величина заемного капитала уменьшилась на 5759644 руб. или 64% в сравнении с 2009 г.; величина кредиторской задолженности увеличилась на 772078 руб. или 6,7 % к уровню 2010 г.

Произведем сопоставление  изменения итога баланса к  изменениям финансовых результатов  хозяйственной  деятельности за анализируемый период, с использованием данных баланса и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2010 г. Сопоставим изменение валюты баланса с изменениями выручки (объема) от реализации продукции (услуг).

Рассчитаем прирост  валюты баланса (Кв) по формуле:

Кв = Бк /  Бн,  (5)

где: Бк – итог  валюты баланса на конец отчетного периода (тыс.руб.);

Бн – итог валюты баланса  на начало года (тыс.руб.).

Подставив значения, получим: Кв = 1,24

Рассчитаем прирост  объема реализации (Кv) по формуле:

Кv = Vк  / Vн, (6)

где: Vк – выручка от реализации за 2010г. (тыс.руб.);

Vн – выручка от  реализации за 2009 г. (тыс.руб.).

Подставив значения, получим: Кv = 1,43

Таким образом получим  Кv > Kв, значит в отчетном периоде  использование финансовых результатов  предприятия было более эффективным, чем в предыдущем.

После определения общей  характеристики финансового состояния  и его изменения за отчетный период проведем анализ финансовой устойчивости предприятия. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

Определим тип финансового  состояния  анализируемого предприятия, для этого составим аналитическую  таблицу для определения недостатка (-) или излишка (+) собственных оборотных  средств для формирования запасов  и затрат.

При диагностике типа финансовой устойчивости в организации ООО «ТД «Славянка»  наблюдается в начале года неустойчивое финансовое состояние, а к концу года кризисное финансовое состояние. На предприятие не хватает в наличие собственных оборотных средств в размере 12225634 тыс. руб., так как основной капитал превышает источники собственных средств. Также наблюдается недостаток долгосрочных источников для формирования запасов и недостаток общей величины основных источников для формирования запасов на конец года по сравнению с началом годом – 6465990 тыс. руб. Кризисное финансовое состояние в организации ООО «ТД «Славянка»  происходит из-за того, что в организации не хватает источников для формирования запасов и затрат, а денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывает даже кредиторскую задолженность.

Это связано, прежде всего, с наличием у предприятия больших  кредитных займов, которые используются для финансирования модернизации производства и капитального строительства. Для  восстановления финансовой устойчивости необходима оптимизация структуры пассивов и увеличение оборачиваемости запасов и затрат, при необходимости их реализации.

Проведем оценку и  расчеты коэффициентов рыночной устойчивости предприятия. Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности. Они рассчитываются на определенную отчетную дату баланса и рассматриваются в динамике.

Коэффициент автономии  равняется отношению собственных  оборотных средств к общей величине основных источников формирования запасов. Определяется по формуле:

К_а = Ис/В, (7)

где Ка – коэффициент автономии;

Ис – источники  собственных средств, тыс. руб.;

В – итог баланса, тыс.руб.

Коэффициент автономии  показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов.

Нормальное минимальное  значение коэффициента автономии оценивается  на уровне 0,5. Нормальное ограничение Kа > 0,5 означает, что все обязательства  предприятия могут быть покрыты  его собственными средствами. Выполнение ограничения важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов.

Рост коэффициента автономии  свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия приводящей к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования и оценивается положительно.

Произведем расчеты  коэффициента автономии на начало и  конец года:

К _а на начало года =  2886241/22395923 = 0,128;

К _а на конец года = 865872/ 6718777 = 0,4.

За отчетный период коэффициент  автономии возрос по отношению к началу года, но ниже нормального значения (>5), что свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия от заемных источников финансирования и оценивается положительно.

Основной причиной сложившегося финансового состояния предприятия в анализируемом периоде явился недостаток собственных оборотных средств (Е_с), необходимых для нормального финансирования запасов и затрат, требующихся для ведения финансово - хозяйственной деятельности. Недостаток собственных оборотных средств предприятия напрямую связан с расширением производственных мощностей, т.е. все свободные денежные средства направляются на финансирование  капитального строительства, модернизации производства.

Следующим этапом проводится анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «ТД «Славянка», которые представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «ТД  «Славянка», за 2011 г.

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение (+,-)
Собственные оборотные средства (СОС)	- 13 019 272	-15051152	-2031880
Чистые активы (ЧА)	2886241	6666321	+3780080
Чистый оборотный капитал (ЧОК)	-5651056	-3295770	+2355286