Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Декабря 2013 в 12:15, доклад
Строительство гостиницы на 120 номеров; общая стоимость проекта при этом составит 75250 тыс. руб.
Стоимость проекта покрывается на 90000 тыс. руб. за счет собственных средств и на 30000 тыс. руб. за счет долгосрочного кредита сроком на два года. В проекте показано, что предприятие полностью рассчитается по кредиту и процентам в течение первых двух лет с начала работы. Срок окупаемости процента (по дисконтированным величинам) – три года. Эффективность проекта подтверждается положительным значением критерия NPV. Точка безубыточности представлена по годам в таблице 12 и в первый год составляет 46 441 тыс. руб.
1. РЕЗЮМЕ
2. КОНЦЕПЦИЯ БИЗНЕС-ПЛАНА
3.ОПИСАНИЕ ПРЕДОСТАВЛЯЕМЫХ УСЛУГ
4. КОНКУРЕНЦИЯ
5. ПЛАН МАРКЕТИНГА
6. РАСЧЁТ КАПИТАЛЬНЫХ ЗАТРАТ
7. ОЦЕНКА РИСКА И СТРАХОВАНИЕ
8. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
8.1 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ОБЪЕМА ПРОДАЖ
8.2 ОЦЕНКА ПРЯМЫХ МАТЕРИАЛЬНЫХ ЗАТРАТ
8.3 РАСХОДЫ ПО ОПЛАТЕ ТРУДА
8.4 ОЦЕНКА НАКЛАДНЫХ РАСХОДОВ
8.5 СМЕТА СЕБИСТОИМОСТИ ПРЕДОСТАВЛЯЕМЫХ УСЛУГ
8.6 РАСЧЕТ КОММЕРЧЕСКИХ И УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РАСХОДОВ
8.7 ПЛАН ДОХОДОВ И РАСХОДОВ
8.8 АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА
9. СТРАТЕГИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
10. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА
8.8 Анализ безубыточности проекта
Критический объём продаж может быть рассчитан с использованием величины маржинального дохода, который определяется как разность между выручкой и переменными издержками:
МД=N-Cv , [1]
Где N – выручка от продажи;
Cv – сумма переменных издержек.
Так как гостиница – предприятие многопрофильное, в расчёте критического (безубыточного) объема используется понятие удельного маржинального дохода:
Nmin=CF/md, [2]
Где CF – постоянные издержки;
md – удельный маржинальный доход.
С понятием «безубыточный объём» тесно связано понятие «запас финансовой прочности». Запас финансовой прочности (зоны безопасности)
представляет собой разницу между фактическим и безубыточным объемами.
Тбезубыточности = Пост. изд./(1-Перем.изд./Выруч.)
Расчёт показателей приведён в табл.13
Таблица 13
Расчёт критического объёма продаж и зоны безопасности
|
Показатели |
Годы реализации проекта |
Отклонение
5 года от 1
года | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | ||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1.Выручка от продажи,
тыс.руб.;
2.Пременные издержки,
тыс.руб.4
3.Маржинальный доход,
тыс.руб.;
4.Удельный маржинальный доход; 5.Постоянные издержки,
тыс.руб.;
6.Точка безубыточности,
тыс.руб.;
7.Запас финансовой прочности, тыс.руб. |
115632
47995
67637
0,585
27165
46441
+69191 |
133551
52800
80751
0,605
30983
51242
+82309 |
154253
58175
96078
0,623
32869
32771
+101482 |
178200
63880
114320
0,642
36156
56359
+121841 |
205821
70265
135556
0,659
39772
60338
+145433 |
+90189
+222270
+67919
+0,074
+12607
+13947
+76242 |
Таким образом, запас финансовой прочности гостиницы постоянно растёт, увеличившись за годы реализации проекта более чем вдвое.
9. СТРАТЕГИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Гостиница образована в организационно-правовой форме акционерного общества открытого типа, уставный капитал которого в размере 90 000 тыс. руб. на начало реализации проекта сформирован полностью.
Потребность гостиницы в денежных средствах:
1. Формирование основного капитала – 75 250 тыс. руб. – потребность полностью удовлетворяется за счёт собственных средств;
2. Формирование оборотных средств – 44 750 тыс. руб. – удовлетворяется на 17750 тыс. руб. за счёт собственных средств и на 30000 тыс. руб. – за счёт долгосрочного кредита сроком на 2 года под 25% годовых. Уплата процентов производится в конце года.
Кредит погашается разными долями в течение двух лет. Доли выплачиваются в конце 1го и 2го года реализации проекта.
Как показали расчёты (табл.12) в течение двух лет кредит и проценты по нему будут погашены полностью.
10. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА
Для оценки эффективности проекта используем метод чистой приведённой стоимости, который основан на сопоставлении дисконтированной стоимости денежных поступлений за прогнозируемый период и инвестиций. Под денежными поступлениями понимается сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений:
Rt=П4+А , [3]
Чистая текущая стоимость определяется по формуле:
n
NPV= ∑ Ri/(1+r)i-JC , [4]
i=1
Где JC – объем инвестиций, который на начало реализации проекта принимается как завершённый;
Ri – элемент потока денежных поступлений в i-ом году;
(1+r) – коэффициент дисконтирования, учитывающий средний уровень риска проекта; i – порядковый номер года реализации проекта.
При NPV>0, проект признаётся эффективным.
Имеем: NPV=24411+6396/(1+0,16)/+
3+59405+6396/(1+0,16)4+72796+
5/1,561+65801/1,811+79192/2,1-
75250=+91341 тыс. руб.
Таким образом, проект экономически эффективен (NPV>0). При этом срок окупаемости проекта не превысит трёх лет.
ПРИЛОЖЕНИЕ №1
Схема 1
Генеральный директор
Клерки службы размещения и бронирования
Официанты
Работники кухни
Директор кафе
Директор ресторана
Горничные
Бухгалтерия
Начальник отдела кадров
Главный бухгалтер
Сотрудники тех. службы
Директор хозяйственной службы
Начальник службы размещения и бронирования
Начальник
службы питания