Вертикальный и горизонтальный анализ

ПРИДНЕСТРОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

им.Т.Г. ШЕВЧЕНКО

 

 

 

 

 

Экономический факультет

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

 

Контрольная работа

По дисциплине «финансы организаций»

На тему: «Вертикальный и горизонтальный анализ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                     Выполнила:

                                                                        Студентка 403 группы, ФиК, д\о

                                       Спатару И.А.

                                                        

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тирасполь,2013.

 

 

 

 

Вертикальный анализ на ЗАО “Тиротекс ”:

 

1.В 2009 году наибольшую долю долгосрочных активов занимают основные средства, которые составляют 82, 07 %, а наименьшую долю –нематериальные активы-остаточная стоимость – 0,05%.

В 2010 году наибольшую долю также занимают основные средства – 80,31%, и наименьшую долю составляют нематериальные активы- остаточная стоимость – 0, 04%.

В 2011 году наибольшую долю составляют основные средства – 80,47% и наименьшую долю составляют нематериальные активы-остаточная стоимость – 0,04%.

Таким образом, высокая доля основных средств в структуре активов предприятия характеризует ориентацию субъекта хозяйствования на создание материальных условий для расширения своей деятельности.

Таким образом, в структуре актива баланса в 2010 году по сравнению с 2009 доля основных средств уменьшилась  на 1,76%,  кап. вложения и незавершенное строительство увеличилось на 1,68%, а  нематериальные ценности уменьшились незначительно на 0,01 %. Доля долгосрочных финансовых вложений уменьшилась на 0,11%, доля оборудования к установке также изменилась незначительно на 0,21%.

В 2011 году по сравнению с 2010 доля основных средств увеличилась на 0,15%, доля  нематериальных активов-остаточная стоимость уменьшилась на 0,003%, доля оборудования к установке увеличилась на 0,11%, также уменьшилась доля кап. вложений на 0,41%. Доля долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 0,13%.

Сравнивая 2011 с 2009, наблюдается снижение доли основных средств на 1,60% ,уменьшение доли нематериальных активов на  0,02% , оборудование к установке  увеличилось на 0,33%.Доля капитальных вложений увеличилась на 1,27%,также долгосрочные финансовые вложения увеличились на 0,015%.

 

2. По краткосрочным активам в 2010 году по сравнению с 2009 наблюдается увеличение доли статьи Запасы на 12,4% и доля дебиторской задолженности уменьшилась  на 10,88% - можно сказать, что свидетельствует об  улучшенной ситуации с оплатой продукции предприятия. Доля денежных средств уменьшилась на 1,52%.

В 2011 году по сравнению с 2010 доля дебиторской задолженности уже снижена на 8,25% - это может быть объяснено опережением темпов роста величины активов анализируемого предприятия над объемами реализации.  Доля статьи Запасы увеличилась на 3,15% и увеличилась доля денежных средств на 5,1%, с одной стороны, это может свидетельствовать об увеличении ликвидности хозяйствующего субъекта, либо наращивании производственного потенциала предприятия, а с другой стороны – о недостаточно эффективном использовании свободных денежных средств.

В 2011 году по сравнению с 2009 доля запасов в структуре активов увеличилась на 15,56%. Доля денежных средств увеличилась на 3,57% и доля дебиторской задолженности уменьшилась на 19,13%.

Таким образом, наблюдая уменьшение доли дебиторской задолженности, а также высокая доля запасов и небольшая доля денежных средств в структуре активов предприятия, можно сказать, что это является положительными тенденциями для предприятия.

 

Наибольший  удельный вес в 2009 году в структуре пассивов составляет уставный капитал и составляет 67,9% от общей доли. А наименьшую долю занимаем резервный капитал 1,14%.

В 2010 году наибольшую долю также занимает уставный капитал – 59,37%, а наименьшую долю –  резервный капитал– 1,74%.

В 2011 году наибольший удельный вес занимает уставный капитал – 57,34%, а наименьший удельный вес занимает фонды – 1,47%.

Сравнивая 2010 год с 2009, видно, что в структуре пассивов доля статьи Фонды уменьшилась на 5,73%, доля уставного капитала уменьшилась  на 68,53%, доля добавочного капитала увеличилась на 13,67%.

В 2011 году по сравнению с 2010 доля уставного капитала уменьшилась на 2,03%, доля добавочного капитала уменьшилась на 29,53%, доля резервного капитала увеличилась  на 0,13%, а доля статьи Фонды уменьшилась на 3,94%.

В 2011 году по сравнению с 2009 уменьшилась доля статьи Фонды на 9,69%, доля уставного фонда уменьшилась на 10,56%, удельный вес добавочного капитала уменьшился на 15,85%.

5.В Краткосрочных  пассивах в 2009 году наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность  – 40,03%, наименьший удельный вес приходится на резервы предстоящих расходов–7,9%.

В 2010году наибольшую долю занимают кредиторская задолженность 57,9%, а наименьшую долю занимает резервы предстоящих расходов – 6,3%.

В 2011 году наибольшая доля среди краткосрочных пассивов приходятся на статью Кредиты и займы – 50,28%, а наименьшая доля - резервы предстоящих расходов– 4,6%.

Следовательно, в 2010 году по сравнению с 2009 удельный вес займов и кредитов уменьшился на 9,92%, доля кредиторской задолженности увеличилась на 17,95%.

В 2011 году по сравнению с 2010 доля займов и кредитов увеличилась на 22,10%, доля кредиторской задолженность уменьшилась на 20,16% .

Таким образом, за период с 2009 года по 2011 удельный вес займов и кредитов увеличился на 12,18%, доля кредиторской задолженность уменьшилась на 2,21% и доля доходов будущих периодов  уменьшилась на 6,64% ,резервы предстоящих периодов уменьшилась на 3,31%.

В целом, по пассивам баланса предприятия можно  сделать вывод, что, так как наибольшую долю составляют займы и кредиты, то это с одной стороны, свидетельствует  об ухудшении финансовой устойчивости предприятия, с другой стороны – об активном перераспределении доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Достаточно  высокая доля статьи Фонды, а также  создание резервного капитала на предприятии  является положительными тенденциями  деятельности данного предприятия, однако, увеличение заемных средств  является отрицательным показателем  функционирования хозяйствующего субъекта.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Горизонтальный  анализ на ЗАО “Тиротекс ”:

 

В 2010 году по сравнению с 2009 произошло увеличение актива на 205624157 , руб. или на 121,092986%  (21,09 %)за счет изменений в следующих разделах:

1. Долгосрочные активы увеличились на  179939319 руб. или в 1,24 раз (на 24,99%) за счет:

• увеличение основных средств на 131837837 руб. Это свидетельствует о том, что предприятие установило новое оборудование, и начало его эксплуатацию.
• Увеличение статьи оборудование к установке на 2303019 руб., означает, что у предприятия есть новое оборудование, которое еще не установлено или не вступило в эксплуатацию.
• увеличения статьи «капитальные вложения, незавершенное строительство» на 29124094 руб., свидетельствует о том, что предприятие приступило к стройкам.
• Долгосрочные финансовые активы увеличились на 16694166 руб., что свидетельствует  о расширении инвестиционной деятельности предприятия.
• уменьшения остаточной стоимости нематериальных активов на 19797 руб., что говорит о начислении амортизации.

Уменьшения  по статьям «остаточная стоимость  » не значительны, поэтому они  не повлияли на общее увеличение по разделу  «долгосрочные активы».

 

2. Краткосрочные активы  увеличились на 25684838 руб. или в 1,1 раза (на 10,07%) за счет:
• Увеличения запасов на 47387667 руб., что свидетельствует о том, что значительная часть продукции не прошла всех стадий производственного процесса.
• Уменьшение дебиторской задолженности на 19562033 руб., что является позитивным изменением и свидетельствует об улучшении  ситуации с оплатой продукции предприятия.
• Уменьшение денежных средств на  2140796 руб., свидетельствует об не получении дохода от какой-либо деятельности.

 

 

Баланс пассивов в 2010 году по сравнению с 2009 годом  увеличился на 205624157 руб. или в 1,21 раз (на 21,09%) за счет изменений в следующих разделах:

3.Капитал и резервы увеличились на 91692821 руб. или в 1,14 раза (14,37%) за счет изменения следующих статей:

 

• Увеличение добавочного капитала на 117887230 руб. свидетельствует 
• Увеличения резервного фонда 5439669 руб., связанно с тем, связанно с тем, что поступили ежегодные отчисления предусмотренные уставом общества.
• Уменьшение фондов на 31634078 руб., свидетельствует о том, что на предприятии была нераспределенная прибыль.

4.Долгосрочные обязательства увеличились на 126500478  руб. или в 1,63раза (63,28%) за счет увеличения статьи «займы и кредиты» на сумму 126500478 руб., это свидетельствует о том, что компания  взяла кредит на покупку оборудования.

5.Краткосрочные обязательства уменьшились на  12569145 руб. или в 0,9 раз (9,17%) за счет изменения следующих статей:

 

• Уменьшение займов и кредитов на 17135142 руб. означает
• Увеличения кредиторской задолженности на 17317809 руб., говорит о росте полученных  предприятием кредитов  за купленный товар других организаций.
• Уменьшения доходов будущих периодов на 9731228 руб., отражает доходы, полученные в текущем периоде, которые должны были быть получены в будущем, т.к. они уменьшились можно сказать об отрицательной тенденции пассива баланса.
• Уменьшения резервов предстоящих платежей  на сумму 3020584 руб., что говорит о погашении обязательств перед контрагентами.

 

 

В 2011 году по сравнению с 2010 произошло увеличение актива на 9405214 , руб. или в 1,07 раз (7,96 %)за счет изменений в следующих разделах:

1. Долгосрочные активы увеличились на  40768625руб. или в 1,05 раз (на 4,53%) за счет:

• увеличение основных средств на 342354450 руб. Это свидетельствует о том, что предприятие установило новое оборудование, и начало его эксплуатацию.
• Увеличение статьи оборудование к установке на 1293399 руб., означает, что у предприятия есть новое оборудование, которое еще не установлено или не вступило в эксплуатацию.
• увеличения статьи «капитальные вложения, незавершенное строительство» на 29130 руб., свидетельствует о том, что предприятие приступило к стройкам.
• Долгосрочные финансовые активы увеличились на 5221114руб., что свидетельствует  о расширении инвестиционной деятельности предприятия.
• уменьшения остаточной стоимости нематериальных активов на 10468 руб., что говорит о начислении амортизации.

Уменьшения  по статьям «остаточная стоимость  » не значительны, поэтому они  не повлияли на общее увеличение по разделу  «долгосрочные активы».

 

3. Краткосрочные активы  увеличились на 53283489руб. или в 1,19 раза (на 18,97%) за счет:
• Увеличения запасов на 43167712 руб., что свидетельствует о том, что значительная часть продукции не прошла всех стадий производственного процесса.
• Уменьшение дебиторской задолженности на 10567792 руб., что является позитивным изменением и свидетельствует об улучшении  ситуации с оплатой продукции предприятия.
• Увеличение денежных средств на  20683569 руб., свидетельствует об получении дохода от какой-либо деятельности.

 

 

Баланс пассивов в 2011 году по сравнению с 2010 годом  увеличился на 94052114 руб. или в 1,08 раз (на 7,96%) за счет изменений в следующих разделах:

3.Капитал и резервы увеличились на  46240302 руб. или в 1,007 раза (6,33%) за счет изменения следующих статей:

 

• Увеличение уставного капитала  на 11681111руб.
• Уменьшение добавочного капитала на 213599353руб. свидетельствует
• Увеличения резервного фонда 1891738 руб., связанно с тем, связанно с тем, что поступили ежегодные отчисления предусмотренные уставом общества.
• Уменьшение фондов на 28121194руб., свидетельствует о том, что на предприятии была нераспределенная прибыль.

4.Долгосрочные обязательства увеличились на 30456326  руб. или в 1,09раза (9,33%) за счет увеличения статьи «займы и кредиты» на сумму 30456326руб., это свидетельствует о том, что компания  взяла кредит на покупку оборудования.