Управление движением денежных потоков на предприятии (на примере ООО «Василек»)

Негосударственное образовательное  учреждение

среднего профессионального образования

«НАЛОГОВЫЙ КОЛЛЕДЖ»

 

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

 

 

 

на тему:

 

Управление движением  денежных потоков на предприятии

(на примере ООО «Василек»)

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                  Выполнила

                                                               Смирнова Ирина Александровна

                                                                 очная форма обучения, 3 курс, 3Б-2

                                                                        ___________________________        

                                                                                                      

                                                                Специальность

                                                    «Экономика и бухгалтерский учет в торговле»

                                                 «___»____________________2012г.

 

                                                                                      Руководитель Иванова В.М.

                                                                           __________________________

                                                                                   «___»_____________2012г.

 

 

 

 

Утверждаю:

Директор Колледжа

Погребная Я.А.

«____»_________2012 г.

_____________________

 

 

Москва 2012

 

 

                                                      Содержание

Введение………………………………………………………………….……..4

1. Теоретические основы  финансового планирования на предприятии

          1.1 Понятие, сущность, классификация и факторы, влияющие  на формирование движения денежных потоков  предприятия………………….6

          1.2 Методы анализа движения потоков на предприятия …………….17  

          1.3 Цель, задачи и принципы управления денежными потоками…....24

2. Анализ управления  денежными потоками на примере  ООО «Василек»

           2.1 Общая характеристика. Показатели текущей платежеспособности и ликвидности предприятия…………………………………………………...27

           2.2 Анализ движения денежных потоков прямым и косвенным методом  ….…………………………………….. ……………………………...33                                                                                                                            

2.3  Оценка равномерности   денежных потоков………………………58

3. Финансовая стратегия ООО «Василек»

3.1 Пути совершенствования управления денежными потоками ……62

3.2  Расчет вложения временно  свободных денежных средств…..…...65

Заключение…………………………………………………..............................75

Список использованных источников……...……………………………......79

Приложения.........................................................................................................82

                              

(нумерация страниц  в образце нарушена из-за извлечения  внутреннего материала работы)

 

                                                          Введение

Основа  деловой активности в современных  рыночных условиях - наращивание экономического потенциала предприятия. Вкладывая  капитал в какой-либо инвестиционный проект, предприниматель полагает через  какое-то время не только возместить пущенный в оборот капитал, но и получить определенную прибыль. Оценка этой прибыли, т. е. решение дилеммы - выгоден или  нет данный проект, базируется на прогнозах  будущих поступлений от инвестиций. Финансовый менеджер постоянно сталкивается с проблемой выбора источников финансирования. Особенность проблемы состоит еще  в том, что обслуживание того или  иного источника обходится предприятию  неодинаково. Каждый источник финансирования имеет свою цену, причем эта цена может иметь стохастическую природу. Решения финансового характера  точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база. Уровень объективности зависит  от того, в какой степени рынок  капиталов соответствует эффективному рынку.

  Финансы – неотъемлемая и важная  составляющая экономических отношений с помощью которых происходит формирование, распределение и использование денежных фондов.

Финансовые  ресурсы обслуживают воспроизводственный  процесс в целом, активно влияя  на все его стадии. С помощью  финансовых ресурсов осуществляется возмещение стоимости потреблённых средств производства и образование доходов в различных формах, а также формируются фонды целевого назначения, обеспечиваются также общегосударственные потребности, осуществляется перераспределение национального дохода.

Занимаясь бизнесом необходимо смотреть вперед. Бессмысленно управлять тем, что  уже случилось вчера, в прошлом  месяце, году. Надо формировать стратегию  бизнеса. Но самая лучшая стратегия  ничего не значит, если нет денег  тогда, когда они необходимы. Чтобы  так не случилось, нужно составлять прогноз ожидаемых доходов и  расходов, контролировать его выполнение. Следует предвидеть некоторые проблемы до того, как они возникнут, и подумать, как их избежать.

  Денежная наличность – важный  элемент оборотного капитала  предприятия. Однако держать большое  количество средств определенного  уровня нет смысла, так как  наличность сама по себе не  приносит никакой прибыли. Поэтому  необходимо поддерживать баланс  между платежеспособностью предприятия  и обеспечением высокой рентабельности.

Актуальность  настоящего исследования заключается в том, что управление денежными потоками на предприятии является одной из важных целей финансового менеджмента. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.д.

Целью данного исследования является изучение управления денежными потоками на предприятии ООО «Василек».

Задачи

1. Рассмотреть теоретические основы управления денежными потоками на предприятии.
2. Проанализировать практику управления денежными потоками.
3. Определить  финансовую стратегию предприятия.

Объект исследования – ООО «Василек».

Предмет исследования – анализ и оценка управления денежными потоками  ООО «Василек».

Использованы следующие методы в исследовании: диалектический, историко-правовой, логический, изучения документов, метод системного подхода. При написании данной работы была использована специальная научная и учебная литература, которая способствовала раскрытию теоретической части материала.

 

 

 

1. Теоретические основы  финансового планирования на предприятии
1. Понятие, сущность, классификация и факторы, влияющие на

                  формирование движения денежных  потоков  предприятия

Денежный поток предприятия  представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его  хозяйственной деятельностью [17, с. 75].

В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными  потоками они требуют определенной классификации. Такую классификацию  денежных потоков предлагается осуществлять по следующим основным признакам [13, с. 245]:

1. По масштабам обслуживания  хозяйственного процесса выделяются  следующие виды денежных потоков:

• денежный поток по предприятию в целом;
• денежный поток по отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия;
• денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия;
• денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

2. По видам хозяйственной деятельности  в соответствии с международными  стандартами учета выделяют следующие  виды денежных потоков:

• денежный поток по операционной деятельности;
• денежный поток по инвестиционной деятельности;
• денежный поток по финансовой деятельности.

3. По направленности движения  денежных средств выделяют два  основных вида денежных потоков:

• положительный денежный поток, т. е. совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций;
• отрицательный денежный поток, т. е. совокупность выплат денежных средств предприятием.

4. По методу исчисления объема  выделяют следующие виды денежных  потоков предприятия:

• валовый денежный поток. Он характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;
• чистый денежный поток. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

5. По уровню достаточности объема  выделяют следующие виды денежных  потоков предприятия:

• избыточный денежный поток;
• дефицитный денежный поток.

6. По методу оценки во времени  выделяют следующие виды денежного  потока:

• настоящий денежный поток, т. е. приведенный к текущему моменту времени;
• будущий денежный поток, т. е. приведенный к конкретному предстоящему моменту времени.

7. По непрерывности формирования  в рассматриваемом периоде различают  следующие виды денежных потоков  предприятия:

• регулярный денежный поток;
• дискретный денежный поток, т. е. осуществление единичных хозяйственных операций.

8. По стабильности временных  интервалов формирования регулярные  денежные потоки характеризуются  следующими видами:

• регулярный денежный поток с равномерными интервалами в рамках рассматриваемого периода;
• регулярный денежный поток с неравномерными интервалами в рамках рассматриваемого периода.

Рассмотренная классификация позволяет  более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии.

         При управлении  денежными потоками необходимо  учитывать факторы, влияющие на  формирование денежных потоков  предприятия. Эти факторы можно  подразделить на внешние и внутренние [13, с. 173]. Система основных факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия, приведена в таблице 1.1.1

                                                                                              Таблица 1.1.1

Система основных факторов, влияющих на формирование

денежных потоков предприятия

Внешние факторы	Внутренние факторы
Конъюнктура товарного  рынка	Жизненный цикл предприятия
Конъюнктура фондового  рынка	Продолжительность операционного  цикла
Система налогообложения  предприятия	Сезонность производства и реализации продукции
Сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции	Неотложность инвестиционных программ
Система осуществления  расчетных операций хозяйствующих субъектов	Амортизационная политика предприятия
Доступность финансового  кредита	Коэффициент операционного левериджа
	Финансовый менталитет владельцев и менеджеров предприятия

 

В системе внешних факторов основную роль играют следующие:

1. Конъюнктура товарного рынка.  Изменение конъюнктуры этого  рынка определяет изменение главного  компонента положительного денежного  потока предприятия – объема  поступления денежных средств  от реализации продукции. 

Повышение конъюнктуры товарного  рынка, в сегменте которого предприятие  осуществляет свою операционную деятельность, приводит к росту объема положительного денежного потока по этому виду хозяйственной деятельности.

 

И т.д………………………………………………………………………..

1.2 Методы анализа движения  потоков на предприятии

Для целей внутреннего и внешнего анализа платежеспособности важно  знать, из каких источников организация  получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. Главной целью такого анализа  является оценка способности организации  зарабатывать денежные средства в соответствующем  размере и в сроки, необходимые  для осуществления планируемых  расходов.