Особенности фьючерсных рынков на современном этапе
Курсовая работа, 23 Ноября 2012, автор: пользователь скрыл имя
Описание работы
Фьючерсная торговля позволяет ускорять возврат авансированного капитала в денежной форме в количестве, максимально близком первоначально авансированному капиталу плюс соответствующая прибыль. При этом происходит своеобразное разделение функций между банком и биржей: банк кредитует только ту часть товарной стоимости, которая, по его мнению, будет возмещена независимо от конъюнктурных колебаний, а фьючерсная биржа покрывает разницу между банковским кредитом и ценой реализации товара. Фьючерсная торговля обеспечивает экономию резервных средств, которые предприниматель держит на случай неблагоприятной конъюнктуры.
Содержание работы
Введение ………………………………………………………..…………..3
Финансовые фьючерсы на мировом финансовом рынке ……………….4
Формирование и управление портфелем финансовых инвестиций…….7
Инфраструктура фьючерсного рынка …………………………………..11
Форвардный контракт ……………………………………………………16
Заключение ……………………………………………………………….28
Библиографический список ……………………………………………...30
Файлы: 1 файл
Контрольная ПФИ.docx
— 50.34 Кб (Скачать файл)В форвардном контракте один контрагент передает другому определенное количество товара по некоторой фиксированной цене на определенную дату. Сторона, которая продает продукт, занимает короткую позицию, а тот, кто его покупает, – длинную.
Фьючерсы имеют некоторые преимущества над форвардными сделками. Одним из таких преимуществ является временная гибкость фьючерсного контракта. Не надо забывать, что фьючерсная позиция может быть закрыта в любой момент, то время как изменение даты зачисления при форвардной сделке может произойти лишь по согласованию с банком и повлечь дополнительные расходы.
Библиографический список
- Лофтон Т. Основы торговли фьючерсами: Пер. с англ. – 3 изд., перераб. – М.: Аналитика, 2005. – 283 с.
- Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг. Ценные бумаги. Фондовый рынок. М.: Экономистъ, 2006. – 682 с.
- Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 304 с.
- Буренин А.Н. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные. М.: НТО им. академика С.И. Вавилова, 2008. – 511 с.
- Галанов В.А. Производные инструменты срочного рынка: Фьючерсы, опционы, свопы: Учебник для студ. вузов. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 464 с.