Основные средства (основной капитал) предприятий, их сущность и особенности формирования

Заемный капитал. Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в ряде случаев для предприятия становится необходимым привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть по независящим от предприятия причинам. Ими могут быть необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства, реконструкция и техническое перевооружение производства, отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции и другие причины.

Таким образом, заемный капитал, заемные финансовые средства  - это привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства и другое имущество. Основными видами заемного капитала являются: банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие.

Заемный капитал про сроку  подразделяется на:

· краткосрочный;

· долгосрочный.

Как правило, заемный капитал  сроком до одного года относится к  краткосрочному, а больше года - к  долгосрочному.

По источникам финансирования заемный капитал подразделяется на:

· банковский кредит;

· размещение облигаций;

· ссуды юридических лиц под долговые обязательства;

· лизинг.

Долгосрочный банковский кредит, размещение облигаций и ссуды  юридических лиц являются традиционными  инструментами заемного финансирования.

Банковские кредиты предоставляются предприятию на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог недвижимости, залог других активов предприятия.

Сущность лизинга  состоит в следующем. Если предприятие не имеет свободных средств на покупку оборудования, оно может обратиться в лизинговую компанию. В соответствии с заключенным договором лизинговая компания полностью оплачивает производителю (или владельцу) оборудования его стоимость и сдает в аренду предприятию-покупателю с правом выкупа (при финансовом лизинге) в конце аренды. Таким образом, предприятие получает долгосрочную ссуду от лизинговой фирмы, которая постепенно погашается в результате отнесения платежей по лизингу на себестоимость продукции. Лизинг позволяет предприятию получить оборудование, начать его эксплуатацию, не отвлекая средства от оборота. В рыночной экономике использование лизинга составляет 25% - 30% от общей суммы заемных средств. Принятие решения в отношении лизинга базируется на соотношении величины лизингового платежа с платой за использование долгосрочного кредита, возможностью получения которого располагает предприятие.

 

2.2 Особенности воспроизводства основных средств на предприятии

      Все объекты основных средств подвержены физическому и моральному износу, т.е. под влиянием различных факторов утрачивают свои свойства, приходят в негодность и не могут далее выполнять свои функции. Физический износ может быть частично возмещен за счет ремонта, реконструкции и модернизации. Моральный износ проявляется в том, что основные фонды по всем своим характеристикам уступают новейшим образцам. Поэтому периодически возникает необходимость замены основных фондов, особенно их активной части.

   На каждом предприятии процесс физического и морального износа основных средств должен управляться. Основная цель этого управления - недопущение чрезмерного физического и морального износа основных средств, особенно их активной части, т.к. это может привести к негативным экономическим последствиям для предприятия. Управление этим процессом происходит через проведение определенной политики воспроизводства основных средств. Воспроизводство основных средств - это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, реконструкции, технического перевооружения, модернизации и капитального ремонта.

    Основная цель воспроизводства основных средств - обеспечение предприятий основными средствами в их количественном составе, а также поддержание их в рабочем состоянии .

В процессе воспроизводства  основных средств решаются следующие  задачи:

1) возмещение выбывающих  по различным причинам основных  средств;

2) увеличение массы  основных средств с целью расширения объемов производства;

3) совершенствование  видовой, технологической и возрастной  структуры основных средств, т.е.  повышение технического уровня  производства.

   Процесс воспроизводства основных средств может осуществляться за счет различных источников. Денежные средства для воспроизводства основных средств могут поступать по следующим каналам:

- как вклад в уставной  капитал предприятия;

- в результате капитальных  вложений;

- в результате безвозмездной  передачи;

- вследствие аренды.

    Воспроизводство может осуществляться на простой и расширенной основе:

• Простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных фондов соответствуют по величине начисленной амортизации. Такая форма воспроизводства состоит в проведении определенных работ по стоимости в пределах изношенности основных средств.
• Расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации. Такая форма воспроизводства состоит в проведении определенных работ по стоимости больше, чем имеются амортизационные отчисления. Оно предполагает наличие у предприятия дополнительных источников в форме прибыли или привлечения средств со стороны.

    Основной формой простого воспроизводства является ремонт. Основными формами расширенного воспроизводства являются модернизация и обновления.

    В процессе эксплуатации основные фонды подвергаются физическому износу и теряют работоспособность, поэтому ремонт является важным производственным процессом. От качества и быстроты выполнения ремонтных работ зависит эффективность использования основных фондов на предприятиях. Ремонт является одной из основных форм воспроизводства основных средств, которые изнашиваются и теряют со временем свои эксплуатационные качества.

    Под ремонтом понимается комплекс операций по восстановлению исправности или работоспособности орудий труда или их составных частей с учетом использования возможностей улучшения их технических параметров (производительности, мощности и т.п.). В соответствии с принятой в России методологией ремонт зданий, сооружений, оборудования и других основных средств делится на капитальный, текущий и восстановительный.

     Капитальный ремонт выполняется для восстановления исправности ресурса инвентарного объекта с заменой или восстановлением любых его частей, включая базовые. Текущий ремонт производится для обеспечения или восстановления работоспособности изделия и заключается в замене отдельных его частей.[11, стр. 110-113].

    Реализация определенной воспроизводственной политики на предприятии в конечном итоге приводит к количественному и качественному изменению основных производственных фондов предприятия.

    Количественное изменение характеризует такие показатели, как изменение стоимости (первоначальной, восстановительной) основных производственных фондов, изменение количества натуральных единиц основных производственных фондов. Увеличение этих показателей характеризует возрастание стоимости имущества предприятия, т.е. внеоборотных активов.

    Качественное изменении основных средств характеризует следующие показатели: коэффициент физического и морального износа, коэффициенты выбытия, ввода и обновления, фондовооруженность труда и техническая фондовооруженность труда, возрастная структура основных средств, доля активной части основных средств в их общей стоимости, уровень механизации и автоматизации труда и др.[4, c. 40]

    Таким образом, формы воспроизводства основных средств - это способы обновления и увеличения состава основных средств, используемых предприятием в процессе оперативной деятельности.

 

2.3. Управление основными средствами предприятий

   Активы предприятия разделяются на оборотные и внеоборотные. В составе внеоборотных активов основным элементом и базовым объектом финансового менеджмента выступают основные средства (основной капитал), к которому относится часть имущества предприятия, используемая в качестве средств труда в процессе производства в течение долгосрочного периода (более одного года).

 Главной  целью управления основным капиталом  является обеспечение его достаточности для нормального функционирования и развития предприятия, а также наиболее эффективное его использование в целях максимизации экономических и финансовых результатов деятельности.

 Основные  задачи в области управления  основным капиталом состоят в следующем:

     • определение необходимого объема основных средств для обеспечения нормальной деятельности предприятия;

     • формирование рационального состава источников для финансирования воспроизводства основного капитала;

     •   обеспечение рационального состава и структуры основных средств;

     •  максимизация уровня эффективности  использования основного капитала  в производственно хозяйственной  деятельности предприятия. 

     Практически  технология управления основными  средствами сводится к выбору и последовательному использованию в управленческом цикле методов и инструментов реализации управленческих решений. Технологии в области управления основными средствами включают:

     •   методы определения потребности  предприятия в основных средствах;

     •  определение комплекса показателей состава, структуры и движения основных средств, а так же алгоритмов их расчета;

     • способы формирования и привлечения внутренних и внешних источников финансирования инвестиций в основной капитал;

     •  способы разработки форматов и формирования плановой и учетной документации, содержащей информацию об основных средствах;

     • определение состава и методология расчета показателей использования основных средств;

     •  выбор и методологию определения критериев для принятия управленческих решений по управлению основными средствами.

     Потребность  предприятия в основных средствах  (для действующих основных фондов) может быть достаточно просто  определена с помощью следующего  расчета: 

  ОС пл  = ОСпредпр(1 – ΔKи ) (1 – ΔKэ ),         

     где ОС пл  – планируемая потребность предприятия в основных средствах, руб.; ОСпред – стоимость основных средств на начало планируемого периода; Iпр – индекс изменения объема производства продукции; ΔKи – изменение коэффициента интенсивного использования основных средств;   ΔKэ – изменение коэффициента экстенсивного использования основных средств.

    После  определения общей потребности  в основных средствах на расчетный  период должны быть разработаны  инвестиционные решения, связанные с вопросами состава, структуры и источников привлечения финансовых инвестиционных ресурсов на плановый (расчетный) период. Для действующих основных фондов основными источниками являются внутренние собственные финансовые ресурсы,  главным образом,  чистая прибыль и амортизационные накопления,  которые в числе внутренних источников финансирования основных средств занимают значительное место.

 Амортизационные  отчисления производятся в процессе  амортизации основных фондов, представляющей особый экономический механизм постепенного перенесения стоимости основных средств на производимую продукцию в целях возмещения и накопления денежных средств для последующего воспроизводства основного капитала.    

На качество и результаты работы предприятия оказывают большое влияние состояние, структура и динамика основного капитала, что делает  их  важнейшими  параметрами менеджмента. Количественно они  характеризуются  целым  комплексом показателей, которые приведены в таблице (см приложение 2 ).

В рамках системы управления основными средствами должны быть разработаны и введены в действие документы  внутрифирменного  планирования  и  управленческого  учета,  содержащие  детальные  и  полные  сведения  о  состоянии, структуре, динамике основного капитала.

Сведения о стоимости основных средств на начало и конец расчетного периода, их введении и выбытии в данном периоде, сведения о начислении амортизации по группам основных средств дает возможность рассчитать еще целый ряд важнейших показателей: коэффициенты обновления и выбытия, коэффициенты износа и годности ОС. Тем самым можно представить достаточно полную и обоснованную картину состояния и движения стоимости основных средств в разрезе их групп. 

В рамках управленческого  учета рекомендуется формировать документ, отражающий подробную, детальную информацию о каждом отдельном объекте основных средств.

В результате несложной  обработки этой первичной информации можно получить представление о  видовой, технологической,  возрастной  структуре  основных  средств  предприятия,  рассчитать  средний  возраст  оборудования,  оценить  степень изношенности техники и ее пригодности для дальнейшего использования. 

Принятие управленческих решений в системе управления основным капиталом должно базироваться на обоснованных качественных критериях.

Такими критериями выступают показатели использования  основных средств и, прежде всего, показатели эффективности их использования.

   При принятии управленческих решений по результатам контроля и анализа основных средств достигнутые параметры использования основного капитала сравниваются с запланированными.  В случае выявления отрицательных отклонений должны быть определены их причины, выявлены основные факторы, снижающие эффективность использования ОС, и разработана система мер по устранению негативных воздействий и корректировке хода процесса управления основными средствами.

 

2.4 Эффективность использования основных средств 

      Проблема повышения эффективности использования основных средств и производственных мощностей предприятий занимает центральное место в период перехода к рыночным отношениям. От решения этой проблемы зависит место предприятия в промышленном производстве, его финансовое состояние, конкурентоспособность на рынке.