Лизинговые услуги в Казахстане

     С₄ – процент по кредитам на покупку сдаваемого в аренду оборудования;

     С₅ – общеадминистративные расходы фирмы - арендодателя;

     С₆ – накладные расходы.

              Ежегодная сумма амортизации  может быть рассчитана следующим  образом:

     С₁ =

     где

     Ц₁ – цена нового оборудования, включая расходы по транспортировке до арендатора, разгрузке, монтажу, осмотру и консультациям;

     Ц₂ – остаточная стоимость, по которой оборудование реализуется по окончании срока службы;

     Т – экономически оптимальный срок службы оборудования (срок амортизации) в годах.

                Приведенные формулы не могут  рассматриваться как универсальные.  Каждая конкретная сделка требует  индивидуального подхода. Например, может учитываться оплата за  аренду в сверхурочное время. 

                Условия соглашения отражают  следующую зависимость при оплате: чем короче срок аренды, тем  выше уровень платежей. Например, прокат строительного оборудования  в США на один день обходится  дороже, чем на неделю, в 1,5-2 раза, и в 2,5 раза дороже аренды  на месяц. Этому способствует  уменьшение применяемого коэффициента  использования оборудования при  сокращении срока аренды.

                Коммерческие банки и их лизинговые  компании, как правило, применяют  финансовый лизинг. Это наиболее  типичная и распространенная  форма лизинга, которая характеризуется  средне- и долгосрочным характером  контрактов, амортизацией полной  или большей части оборудования. По истечении срока действия  контракта арендатор может: вернуть  объект лизинга арендодателю; продлить  соглашение или заключить новое;  купить объект лизинга по остаточной  стоимости. О своем выборе арендатор  сообщает заранее (за полгода  до истечения срока соглашения).

                  Фактически финансовый лизинг  представляет собой форму долгосрочного  кредитования покупки, отличаясь  от обычной сделки купли-продажи  моментом перехода права собственности  на объект сделки к потребителю.

                Цена сделки определяется в  договоре и включает сумму  арендной платы и порядок ее  уплаты.

                Арендная плата (лизинговый взнос)  представляет собой плату за  производственное использование  объекта лизинговой сделки и  состоит из суммы амортизационных  отчислений и процентных отчислений  от стоимости переданного в  аренду имущества (процент за  банковский кредит и плата  за дополнительные услуги банка). Размер амортизационных отчислений  зависит от первоначальной стоимости  имущества, срока его службы, степени  износа на момент передачи  и норм амортизации, установленных  для данного вида оборудования.

              Вторая составляющая арендной  платы, определяемая в процентах  от первоначальной стоимости  имущества,  должна быть равна  величине процентной ставки по  долгосрочным кредитам, предоставляемым  аналогичным заемщикам на тот  же срок, что и срок аренды. В договоре необходимо оговаривать  регулярность ее перечисления  – ежемесячно, ежеквартально, раз  в полугодие и т.д.

              Рассмотрим пример расчета лизингового  платежа по договору о финансовом  лизинге.

       Банк сдает в аренду оборудование  стоимостью 100 млн. тенге сроком на три года. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление оборудования (Н_а) — 12%. Процентная ставка по привлекаемому для лизинговой сделки кредиту — 10%. Комиссионные за дополнительные расходы (например, по подготовке договора) — 1%. Дополнительные услуги в процессе использования оборудования банк не оказывает. Платежи по лизингу осуществляются равномерно на протяжении всего срока договора один раз в год 1 января каждого года. Срок договора истекает 31 декабря 2005 г. По окончании срока действия договора клиент имеет право выбора: выкупить оборудование по остаточной стоимости или заключить договор аренды на новый срок.

     Лизинговый  отдел банка может разработать  методы расчета лизинговых платежей, предусмотреть составление графика периодических взносов в зависимости от конкретных условий сделки. Так» при определении лизинговых платежей, осуществляемых в течение года (ежеквартально, ежемесячно), определяется среднегодовая стоимость оборудования, на основании которой рассчитываются процент за кредит и процент за дополнительные услуги.

     В этом случае платежи по лизинговому  соглашению складываются из суммы амортизационных  отчислений» платы за используемые ресурсы, комиссионных выплат, платежей за дополнительные услуги лизингодателя. При их расчете необходимо учитывать, что лизингодатель вносит в бюджет налог на добавленную стоимость.

     1). Расчет амортизационных отчислений на используемое по лизингу оборудование.

     Амортизация на используемое оборудование может  начисляться обычным методом в зависимости от балансовой стоимости оборудования, срока его службы и установленной нормы амортизации и методом ускоренной амортизации, при котором норма годовых амортизационных отчислений на полное восстановление увеличивается, но не более чем в два раза. Кроме того, малые предприятия наряду с ускоренным методом амортизации могут в первый год эксплуатации машин и оборудования списывать дополнительно, как амортизационные отчисления, до 20% первоначальной стоимости основных фондов со сроком службы свыше трех лет. Порядок начисления амортизации и применения ускоренной амортизации активной части основных фондов определен Положением о порядке начисления амортизационных отчислений по основным фондам в народном хозяйстве.

     Величина  причитающихся лизингодателю амортизационных отчислений (А) рассчитывается по формуле:

     А =

     где

     С — балансовая стоимость оборудования;

     Н_а— норма амортизационных отчислений на полное восстановление;

     Т — период действия лизингового соглашения.

     2). Плата за используемые кредитные ресурсы (Пк) 
определяется по формуле:

     П_к =

     где

     К — величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведения лизинговой операции;

     Ск — ставка за пользование кредитными ресурсами.

     В свою очередь, величина кредитных ресурсов определяется по формуле:

     К = ,

     где

     С_н – стоимость оборудования на начало года;

     С_к - стоимость оборудования на конец года;

     Т – количество лет, на которое заключается  лизинговое соглашение.

     3). Размер комиссионных (П_ком) определяется по формуле:

     П_ком = ,

     где

     С_ком – ставка комиссионного вознаграждения.

     4). Расчет платежей за дополнительные  услуги лизингодателя (П_у) производится по формуле:

     П_у= Р_к+ Р_у+ Р_р + Р_д,

     где

     Р_к – командировочные расходы работников фирмы лизингодателя;

     Р_у - расходы на услуги (юридические консультации, информация об эксплуатации оборудования и т.д.);

     Р_р – расходы на рекламу;

     Р_д – другие расходы фирмы лизингодателя.

     5). Расчет размера налога на добавленную  стоимость, вносимую в бюджет  лизингодателем (Н_д), производится по формуле:

     Н_д = ,

     где

     В – выручка по лизинговой сделке, облагаемая налогом; 20 – ставка НДС в процентах.

              В свою очередь, сумма выручки,  полученной от оказания услуг  по сдаче в аренду имущества  и облагаемой НДС, рассчитывается  по формуле:

     В = П_к +П_ком + П_у.

     6). Таким образом, общая сумма  лизинговых платежей по лизинговому  соглашению составит:

     Л = А + П_к +П_ком + П_у + Н_д.

     7). Величина лизинговых взносов  рассчитывается в соответствии с определенной лизинговым договором их периодичностью по следующим формулам:

     а) при ежегодной выплате взносов:

     Л_в = Л_п Т,

     где

     Лв — один лизинговый взнос;

     б) при ежеквартальной выплате взносов:

     Л_в = Л_п Т 4;

     в) при ежемесячной выплате взносов:

     Л_в = Л_п Т 12.

     Приводимая  методика определения лизинговых платежей может рассматриваться как основа расчета платы по лизингу независимо от его вида. Вместе с тем в каждом конкретном случае расчет лизинговых платежей будет зависеть от особенностей лизингового соглашения, определяемых видом лизинга, а также от выбранного лизингодателем и лизингополучателем вида лизинговых платежей.

     В целом расчет лизинговых платежей составляется, таким образом, с учетом:

     а) особенностей вида лизинга (оперативный лизинг; 
финансовый лизинг);

     б) объемов обслуживания оборудования, которые берут на себя лизингодатель или лизингополучатель (дополнительные услуги оказывает лизингодатель; полное обслуживание лежит на лизингополучателе);

     в) метода расчета амортизации (обычный метод; метод ускоренной амортизации);

     г) метода начисления лизинговых платежей (платежи фиксированной суммой, платежи с авансом и т. д.);

     д) способа уплаты (равными долями; с увеличивающимися размерами; ускоренные, регрессивные платежи). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава II Анализ лизинговой деятельности в Казахстане

     2.1 Анализ лизинговой деятельности в ТОО «Евразия ГМБХ»

     ТОО «Евразия ГмбХ» – это немецкая компания, образованная в 1998 г. в г. Дуйсбурге, Германия.

     С 2002 года Евразия ГмбХ является единственным официальным дистрибьютором ведущего мирового производителя сельскохозяйственной техники компании Deere & Company в Казахстане и занимается поставкой сельскохозяйственной техники John Deere, запасных частей и ее послепродажным обслуживанием.

     Основная  сфера деятельности компании «Евразия ГмбХ» – поставка сельскохозяйственной техники John Deere. Компания имеет свои представительства   в следующих городах Казахстана: Астана, Алматы, Кокшетау, Уральск, Актобе и Петропавловск, куда поставляется широкий ассортимент техники, а именно: трактора, комбайны, жатки, подборщики, культиваторы, бункеры и опрыскиватели, произведенные на заводах John Deere в США и Германии.

     ТОО «Евразия ГМБХ» имеет следующую  структуру: