Лизинг.Основные типы лизинга: финансовый, оперативный и возвратный

Содержание

Введение

1. История  возникновения лизинга.

2. Понятие  «лизинга».

3. Формы и виды лизинга.

Заключение

Список использованной литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Преобразование  под воздействием научно-технического прогресса сферы

производства  и обращения, глубокие изменения  экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и  внедрения нетрадиционных для народного  хозяйства нашей страны методов  обновления материально технической  базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности.

Одним из таких  нетрадиционных методов является лизинг. Место лизингового бизнеса в  предпринимательстве определяется прежде всего самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие  элементы активной части основных фондов - машины, оборудование, транспортные и  другие средства.

Лизинг в  зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто  арендовали свои помещения. Популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки  аэроплана, компьютера, реактора или  спутника компания может взять его  в лизинг. Авиа- и железнодорожные  компании берут в лизинг огромное количество оборудования, многие компании и мотели берут в лизинг свое имущество, а различные магазины - здания и  склады. Даже предприятия коммунальных услуг обратились к лизингу, т. к. для них все труднее становится брать деньги в кредит.

Актуальность  развития лизинга в России обусловлена  прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями  и т. д.). Одним из вариантов решения  этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

 

1. История возникновения лизинга.

Как свидетельствуют  историки, первое упоминание (документальное) о

лизинговой  сделке относится к 1066 году, когда  Вильгельм Завоеватель

арендовал у  нормандских судовладельцев корабли  для вторжения на Британские острова. Этот опыт не был забыт, и всего  через два века, в 1248 году, была зарегистрирована первая официальная лизинговая сделка - крестоносцы, готовясь к очередному походу, получили таким образом амуницию.

Введение  в экономический лексикон термина  “лизинг” (от англ. “to

lease”), что  означает “арендовать” или “брать  в аренду”, связывают с операциями  телефонной компании “Белл”, руководство  которой в 1877 году приняло решение  не продавать свои телефонные  аппараты, а сдавать их в аренду. Однако первое общество, для которого  лизинговые операции стали основой  его деятельности, было создано  только в 1952 году в Сан-Франциско

американской  компанией и, таким образом, США  стали родиной нового бизнеса.

Только во время II-й Мировой войны советские  граждане познакомились с

понятием  лизинга. США поставляло своим союзникам  по блоку оружие, продовольствие, автомобильную  технику, медикаменты и т. д. Однако сразу после войны слово “лизинг” исчезло из русского лексикона.

И только в  начале 90-х годов российское правительство  обратило внимание

на лизинг, используя его для стимулирования инвестиционной деятельности.

 

 

 

 

 

 

2. Понятие «лизинга».

Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Любое определение  лизинга является ограниченным и  не может учесть всех

форм проявления этого нового кредитного инструмента, но все-таки можно

привести  еще одно определение «Лизинга»:

Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности.

Лизинг представляет собой соглашение между собственником  имущества

(арендодателем)  и арендатором о передаче имущества  в пользование на

оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой  ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

Предметом лизинга  могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия  и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные  объекты, а также имущество, которое  федеральными законами запрещено для  свободного обращения или для  которого установлен особый порядок  обращения.

 

Типичная  лизинговая сделка выглядит следующим  образом:

1. Пользователь (после вступления в лизинговые  отношения лизингополучатель) сообщает  лизинговой компании, какое оборудование  ему необходимо.

2. Лизинговая  компания, убедившись в ликвидности  проекта, покупает это оборудование  у фирмы-изготовителя, или другого  юридического, или физического лица, продающего имущество, являющееся  объектом лизинга.

3. Лизинговая  компания (лизингодатель), став собственником  оборудования, передает его во  временное пользование с правом  дальнейшего выкупа (определяется  договором) лизингополучателю, получая  взамен лизинговые платежи.

В лизинговой сделке обычно участвуют  несколько субъектов:

1. Лизингодатель  – физическое или юридическое  лицо, которое за счет привлеченных  или собственных денежных средств  приобретает в ходе реализации  лизинговой сделки в собственность  имущество и предоставляет его  в качестве предмета лизинга  лизингополучателю за определенную  плату, на определенный срок  и на определенных условиях  во временное владение и в  пользование с переходом или  без перехода к лизингополучателю  права собственности на предмет  лизинга.

2. Лизингополучатель  – физическое или юридическое  лицо, которое в соответствии  с договором лизинга обязано  принять предмет лизинга за  определенную плату, на определенный  срок и на определенных условиях  во временное владение и в  пользование в соответствии с  договором лизинга.

3. Продавец  имущества (поставщик) – физическое  или юридическое лицо, которое  в соответствии с договором  купли-продажи с лизингодателем  продает лизингодателю в обусловленный  срок производимое (закупаемое) им  имущество, являющееся предметом  лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

4. Банк (или  другое кредитное учреждение), предоставляющее  средства на приобретение предмета  договора.

5. Страховые  компании, осуществляющие страхование  всевозможных рисков, возникающих  при лизинговой сделке: страхование  имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю  кредитным учреждением, от возможных  рисков неплатежей и многое  другое.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Формы и виды лизинга.

Согласно  российскому законодательству существуют две основные формы лизинга: внутренний и международный.

При осуществлении  внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Российской Федерации. Внутренний лизинг регулируется законодательством  Российской Федерации.

При осуществлении  международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

Если лизингодателем является резидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга находится  в собственности резидента Российской Федерации, договор международного лизинга регулируется законодательством  Российской Федерации.

Если лизингодателем является нерезидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга находится  в собственности нерезидента  Российской Федерации, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической  деятельности.

Вдобавок, Федеральный закон "О лизинге" регулирует три основных типа лизинга:

1. Долгосрочный  лизинг – лизинг, осуществляемый  в течение трех и более лет;

2. Среднесрочный  лизинг – лизинг, осуществляемый  в течение от полутора до  трех лет;

3. Краткосрочный  лизинг – лизинг, осуществляемый  в течение менее полутора лет.

В России Федеральный  закон "О лизинге" регулирует три  основных вида лизинга: оперативный (сервисный), финансовый (капитальный) и возвратный. Также применяются и другие виды лизинга такие, как: долевой лизинг ( разновидность финансового лизинга, предусматривающая участие в сделке третьей стороны – инвестора, в качестве которого обычно выступает банк, страховая или инвестиционная компания. ), прямой лизинг(арендатор заключает с лизинговой фирмой соглашение о покупке требуемого оборудования и последующей сдачей ему в аренду; часто соглашение об аренде может быть заключено непосредственно с фирмой-производителем (т.е. на прямую) и сублизинг (особый вид отношений, возникающий в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга).

1) Оперативный (сервисный - указание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования) лизинг - это соглашение о текущей аренде, т.е. срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого актива. Он характеризуется небольшой продолжительностью контракта (до 3 - 5 лет) и неполной амортизацией оборудования за время аренды. После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизингового контракта или возвращается арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т. д.), транспорт, ЭВМ и т. д.

2) Финансовый (капитальный) лизинг - долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Он характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают право арендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по льготной или остаточной стоимости (такая стоимость может быть чисто символической, например 1 доллар). В отличие от оперативного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны договорам, заключаемым при получении долгосрочных банковских кредитов, так как предусматривают полное погашение стоимости оборудования (займа); внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (выплата по займу – основная и процентная части); право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить соглашение и т.д.

К объектам финансового лизинга относятся  недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.

3) Возвратный лизинг - представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В такой операции только два участника: арендатор имущества (бывший владелец) и лизинговая компания (новый владелец). Такая сделка дает возможность предприятию получить денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатацию, и использовать их для новых капитальных вложений. В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговые компании. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада в целях стабилизации финансового положения предприятий.

К такой сделке можно прибегать и тогда, когда  у предприятия довольно

низкий уровень  доходов, и, следовательно, оно не может  полностью воспользоваться льготами по ускоренной амортизации и налогообложению

прибыли. Оно  совершает сделку, и лизинговая компания получает его налоговые льготы. В  ответ она снижает ставку арендной платы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В реферате была изучена сущность понятия лизинга, его видов и форм.

К понятию  лизинга существуют различные подходы, однако разумнее рассматривать лизинг с двух сторон: лизинг – способ реализации отношений собственности; лизинг –  вид инвестиционной деятельности.

Преимущества  лизинга очевидны: экономические  выгоды за счет налоговых, амортизационных, таможенных и других льгот, снижение рисков арендодателей, инвесторов, защита их интересов, экономические выгоды для арендаторов в виде снижения налогооблагаемой прибыли за счет отнесения  на себестоимость лизинговых платежей, снижение стартовой финансовой нагрузки, поскольку лизинг не требует немедленного и значительного объема платежей, отсутствие необходимости "замораживания" собственного капитала, сохранение ликвидности  фирмы-арендатора в течение всего  инвестиционного срока, гибкость расчетов за счет выбора способа, размеров, периодичности, способа уплаты лизинговых платежей, для лизингополучателя уменьшается  риск морального или физического  износа имущества.