Лизинг, как форма инвестирования средств в основные фонды

Эффективность многостороннего  воздействия лизинга на экономику  определяется тем, что он одновременно активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое состояние непосредственных товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность малого и среднего отечественного бизнеса.

Несмотря на несомненные  выгоды лизинговой формы предпринимательства, распространяется она в народном хозяйстве страны все еще очень медленно.

Главные причины, сдерживающие развитие лизинговых услуг :

- недостаточная поддержка  государства;

- отсутствие надежной  правовой базы;

- несовершенство действующего  законодательства, в первую очередь  в области налогообложения, ценообразования, лицензирования, защиты прав собственника-инвестора. Законодательство о лизинге в основных своих положениях не противоречит законодательству о валютном и таможенном регулировании.

Российское законодательство, регулирующее лизинговую деятельность, далеко от совершенства;

- наличие множества неурегулированных  вопросов бухгалтерского учета;

- недостаток информации  о производителях, средствах производства, которые могут быть предметом лизинга, а также о спросе на них со стороны потенциальных лизингополучателей. Отсутствие надлежащей информации создает некоторые трудности для будущего лизингополучателя, который должен сам найти поставщика необходимого ему оборудования, договориться о его технических параметрах, цене и других условиях поставки;

- основной проблемой при  рассмотрении вопроса платежей  лизингополучателей является отсутствие безоговорочного и внесудебного права списания лизингодателем со счетов лизингополучателя-неплательщика сумм лизинговых платежей и др.

Рассмотрим подробнее  некоторые причины, сдерживающие развитие лизинговой деятельности :

- таможенное регулирование лизинговой деятельности. При таможенном оформлении объектов лизинга в таможенном режиме свободного обращения по заявлению заинтересованного лица предоставляется рассрочка по уплате таможенных платежей, кроме сборов за таможенное оформление, на весь срок действия договора лизинга, но не более чем на пять лет.

Помимо этого, возникают  проблемы в связи с действиями лизингополучателей с объектами лизинга до истечения установленных сроков временного ввоза и вывоза. Лизингодатель не имеет права пропустить дату истечения срока временного ввоза и вывоза. Он обязательно должен обратиться в таможню за продлением такого срока. Просрочка влечет за собой довольно суровые штрафные санкции. Вопрос в отношении не вывезенных товаров принимается судом. При этом дело часто заканчивается конфискацией товара;

- хозяйственная и судебная  практика регулирования отношений,  связанных с исполнением договоров  лизинга. Большинство споров, связанных  с исполнением договоров лизинга и рассматриваемых хозяйственными судами, касаются неуплаты лизинговых платежей, и, как следствие, расторжения договора лизинга и возврата лизингополучателю переданного в лизинг оборудования. При разрешении вопроса о возврате имущества, хозяйственные суды рассматривают лизинговые платежи как платежи за пользование имуществом, даже если договор лизинга предусматривает выкуп имущества лизингополучателем, за исключением случаев, когда иное предусмотрено договорам лизинга.

Распространенным в судебной практике является также вопрос о  техническом, в том числе гарантийном, обслуживании переданного в лизинг имущества и устранении возможных недостатков такого имущества. Поэтому, рекомендуется уделять этим вопросам особое внимание, как при подготовке договоров лизинга, так и договоров, заключаемых с поставщиками оборудования.

Подводя итог, можно сделать вывод, что у лизингового законодательства есть как свои положительные, так и отрицательные стороны. Законодательство о лизинге нуждается в доработке. Хотелось бы надеяться, что законодатели при внесении изменений в соответствующие акты учтут положительный опыт.

Создание благоприятных  условий по расширению рынка лизинговых услуг и сбыта новейшего оборудования оказывает благотворное воздействие  на экономику в целом. Чтобы лизинг развивался , ему необходима поддержка правительства и совершенствование законодательной базы по лизингу, необходима четкая система правовых отношений, налогообложения и бухгалтерского учета.

Для того чтобы оживить  инвестиционный процесс необходимо:

- существенно упростить  систему налогообложения, сделать  ее четкой и ясной;

- разрешить свободное  ценообразование для предприятий,  не являющихся монополистами;

- создать и безусловно выполнять законодательство, защищающее права собственника;

- упростить «вхождение»  в бизнес (процедуру создания  и регистрации частных предприятий).

Скорейшего решения на государственном уровне требуют  проблемы поддержки субъектов малого предпринимательства, приобретающих  технику в лизинг (в том числе  льготное целевое кредитование через  специально создаваемые фонды); льготирование налогообложения долгосрочных кредитов, выдаваемых на приобретение объектов лизинга; упорядочение налогообложения лизинга; защита отечественных лизингодателей; принятие специальных нормативных актов, регулирующих лизинговые отношения в приоритетных отраслях экономики (агропромышленный комплекс, промышленность, транспортный комплекс и другие).

Правовая система должна обеспечивать право лизингодателя  на возврат лизингового оборудования в случае неплатежей лизингополучателя. Должна существовать судебная система, позволяющая лизингодателю использовать свое право.

Большинство предприятий  страны, осуществляющих международные  автомобильные перевозки, используют подвижной состав, приобретаемый  на условиях международного оперативного лизинга, при котором они освобождаются от необходимости уплачивать таможенные пошлины и НДС. Это позволяет решить проблемы недостатка оборотных средств и работать безубыточно с первого года лизингового договора, однако обновления автомобильного парка не происходит. В создавшейся ситуации поступления в государственный бюджет минимальны и ограничиваются лишь суммой налога за регистрацию транспортных средств в ГАИ и налога на доход иностранных лизингодателей.

Имеет смысл ввести льготное налогообложение на прибыль направляемую предприятием для покупки новой техники или приобретения ее по договору лизинга.

В целях подъема лизинговых услуг целесообразно увеличить срок действия лизингового договора (в случае использования финансового лизинга), шире применять оперативный лизинг. В результате недостаточного правового (в том числе гражданско-правового) регламентирования лизинга предоставляется уделять особое внимание более тщательному определению статуса сторон в договоре (вопросы ответственности сторон, распределение возможных убытков, определение механизма их исчисления и так далее).

Для лизинговой системы необходимо:

- установить порядок,  при котором организациям будет  разрешена отсрочка первого платежа  по договору лизинга на срок  от 3 до 6 месяцев, а осуществление платежей производить 1 раз в полугодие;

- проработать совместно  с Центральным банком вопрос о возможности расчетов между резидентами за лизинговые операции по приобретению автомобилей и автобусов отечественного производства за валюту. Это позволит при более низкой кредитной ставке по валютным кредитам и незначительно меняющемся курсе уменьшить стоимость договоров лизинга;

- проработать вопрос о создании государственной транспортной лизинговой компании, обладающей правом за счет инвестиций из республиканского бюджета приобретать у отечественных производителей подвижной состав с последующей реализацией по лизингу на рынках России, получение в определенных случаях в банках льготных кредитов для проведения лизинговых операций.

На мой взгляд, нашей  стране не хватает комплексной программы в рамках которой были бы следующие элементы:

- была бы продумана  и создана более развитая инфраструктура  рынка лизинговых услуг, которая включала бы: подготовку квалифицированных кадров, информационное освещение предоставляемых услуг;

- предоставление субъектам  хозяйствования всего комплекса  необходимых услуг по гарантийному  обслуживанию техники;

- предоставление банкам  более широкого спектра льгот  при долгосрочном кредитовании  лизинговых сделок;

- усиление комплекса мер  по привлечению иностранных инвестиций  в рамках лизинга.

Такая программа смогла бы подтолкнуть коммерческие банки  вместо получения сомнительных, рисковых прибылей в краткосрочном периоде  переориентироваться на долгосрочное инвестирование средств в экономику для получения уверенной прибыли.

Безусловно, лизинг не является единственным методом, с помощью  которого можно расширить круг потребителей, вовлекая в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить необходимое им имущество, и освоить новые рынки сбыта, содействуя этим процветанию экономики и укреплению финансового положения предприятий, производящих продукцию. Но, как показывает мировой опыт, именно лизинг является наиболее перспективным экономическим явлением на современном этапе, с помощью которого можно решить как указанные, так и сопутствующие им проблемы в экономике.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На сегодняшний день мировой  опыт предлагает многовариантные схемы переоснащения материально-технической базы производства как стартовое условие оживления экономических процессов и выпуска конкурентоспособной продукции (услуг). Одной из таких схем является лизинг.

Лизинговый бизнес привлекателен  и распространен во всем мире. Для  средних и малых компаний в  ведущих западных странах он является одним из основных источников привлечения  финансовых ресурсов.

В теоретической части  курсовой работы было дано определение  лизинга, рассмотрены основные положения лизинга : понятие, история возникновения, сущность,  причины развития лизинга и участники лизинговой деятельности.

В аналитической части  на основании лизингового договора между ЗАО «КОНТРАКТЛИЗИНГ» и  ЗАО «Техтранс» были проведены расчеты лизинговых платежей. Расчет производился по методу прямого счета, где величина каждого платежа равна сумме возмещения стоимости объекта лизинга, платы за кредит, дохода лизингодателя, налога на добавленную стоимость. А также были просчитаны варианты приобретения основных средств за собственные денежные средства и за счет кредита.

Вопрос об эффективности  разных вариантов обновления основных средств в условиях дефицита оборотных  средств возможно решить только через сравнение их экономической эффективности. Для этого нашли по каждому варианту дисконтированный денежный оборот, после чего сравнили их.

По результатам расчета  можно сделать вывод, что для  ЗАО «Техтранс» выгоднее приобрести автотранспортные средства за счет заключения договора лизинга.

Безусловно, лизинг не является единственным методом, с помощью  которого можно расширить круг потребителей, вовлекая в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить необходимое им имущество, и освоить новые рынки сбыта, содействуя этим процветанию экономики и укреплению финансового положения предприятий, производящих продукцию. Но, как показывает мировой опыт, именно лизинг является наиболее перспективным экономическим явлением на современном этапе, с помощью которого можно решить как указанные, так и сопутствующие им проблемы в экономике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1. Белоус А.П.  Лизинг: Мировой опыт, уроки для России.- М.:РАН. Институт            

    Мировой экономики, 2007 г.

2. Екатерина Сафарова. Заемное производство // Деньги. 2005 г.

3. Ирина Лихачева. Значение лизингового сектора для экономического разви- 

    тия. // Лизинг-Курьер. 2008 г.

4. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика.- ИНФРА-М,  

    Москва. 2007 г.

5. Куликов А.Г.  Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга в

    России.  // Деньги и кредит, 2008 г.

6. Кисель Т.Р. Экономическая сущность лизинга и его эффективность для  

    грузового транспорта

7. Левкович А.О. Структура рынка лизинговых услуг 2006 г.

8. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учебное пособие. - М.: Финансы и статис-

    тика, 2006 г.

9. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. - М.: "Финансы", Издательское объ-

    единение "ЮНИТИ" 2006 г.

10. Прилуцкий Л. Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика,  

      практика. - М., 1997.

11. Финансовая аренда (лизинг) в России// Международная финансовая кор-

      порация. М: 2009 г.

12. Шангаряева Е.А. Экономико-правовые аспекты лизинговой деятельности

      2002 г.

13. Шевелева Е.Н. О развитии лизинга в РФ// Технологии бизнеса и инвести-

      ций 2002 г. 

14. Финансы предприятия / Хрипач В.Я., Суша Г.З., Оноприенко Г.К.; Под  

      ред. В.Я.Хрипача. – Мн.: Экономпресс, 2007.