Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка

 
Название теории

 
Основные положения

 
Недостатки

 
Теория коммерческих ссуд (доктрина реальных векселей)

 
Банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные  ссуды (ссуды под товарные запасы или кредитование оборотного капитала)

 
Не учитываются потребности  развивающейся экономики в кредитах. 
 
В условиях коммерческого спада могут не погашаться и долгосрочные ссуды

 
Теория перемещения

 
Активы банков должны быть легко  реализуемыми: 
 
- возможность рефинансирования кредитов в ЦБ; 
 
- высоколиквидные залоги; 
 
- правительственные ценные бумаги и т.п.

 
В условиях кризиса ликвидные активы могут обесцениться из-за резкого  падения котировок фондового  рынка. 
 
Высоколиквидные активы имеют низкую доходность.

 
Теория ожидаемого дохода

 
Денежные потоки банка (процентные платежи по кредитам) надо планировать  на основе анализа будущих доходов  заемщика (амортизационные кредиты  и дифференцированные по срокам инвестиционные портфели)

 
Не всегда возможно контролировать все денежные потоки заемщика. 
 
Форс-мажорные обстоятельства и системный кризис могут нарушить денежные потоки заемщика.

 
Теория управления пассивами

 
Покупка активов на рынке для  обеспечения ликвидность (прежде всего  МБК)

 
Возможность привлечения средств  зависит от репутации банка.

 
Виды стратегий

 
Основные положения

 
Управление активами

 
Накопление банком ликвидных средств в виде денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг 
 
Свойства ликвидных активов: 
 
- наличие рынка для их быстрого превращения в деньги; 
 
- стабильность цен на рынке; 
 
- обратимость, т.е. возможность возмещения первоначальных инвестиций с минимальным риском

 
Управление пассивами 

 
Заем быстрореализуемых средств  в количестве, необходимом для  покрытия спроса на ликвидные средства 
 
Источники привлечения таких ресурсов: 
 
- займы на межбанковском рынке; 
 
- сделки «репо»; 
 
- учет векселей и получение займов в ЦБ; 
 
- выпуск коммерческих бумаг; 
 
- получение займов на рынку евродолларов; 
 
- выпуск капитальных нот и облигаций

 
Управление активами и пассивами

 
Накопление ликвидных активов  для удовлетворения ожидаемого спроса на них.