Ликвидность и платежеспособность коммерческих банков

своеобразным капиталом, благодаря  которому даже в сложных конъюнктурных

условиях банк не лишится своей  ресурсной базы.

Помимо этого, развитие денежного  рынка дает потенциальную возможность  в

случае возникновения риска  несбалансированной ликвидности привлечь средства

межбанковского рынка либо занять средства у кредитора последней  инстанции –

центрального банка. Таким образом, ликвидность банка в немалой  степени

зависит от структуры и качества ресурсной базы, а также от уровня развития

денежного рынка и выполнения центральным  банком своих непосредственных

функций.

На ликвидность банка влияют также и другие факторы, чрезвычайно

неблагоприятно сказывающиеся  на всех отраслях экономики. Это бюджетный

дефицит, инфляция, разбалансированность платежеспособного спроса на товары и

их предложения. В результате влияния  этих факторов даже при отсутствии

недостатков в деятельности самого банка могут возникнуть проблемы с

ликвидностью. Хотя непосредственная вина банков в этом невелика, все  же

внешне это выглядит как нарушение  их ликвидности, причем подобное положение

возникает не у отдельного банка, а  охватывает многие из них. Для устранения

некоторых негативных явлений должны применяться меры, выходящие за пределы

компетенции отдельных банков.

Для обеспечения одной из сторон ликвидности – платежеспособности в будущем,

очевидно, следует знать с достаточной  степенью точности, какова будет

потребность в наличных и безналичных  денежных средствах. Естественно, что

рассчитать эту проблему невозможно, поэтому банк должен иметь некоторый  запас

активов, реализовать которые без  потерь он может в любое время  и (или) иметь

возможность приобрести недостающие  средства на денежном рынке. При этом

активные операции, как правило, различаются по степени доходности и степени

рискованности. В качестве самостоятельного субъекта банк должен иметь

возможность своевременно реализовать  свой собственный капитал. Чем больше

абсолютный объем собственных  средств и их удельный вес в  структуре пассивов

баланса, тем выше устойчивость банка  и ниже его зависимость от внешних

потрясений. При продолжительной  и стабильной прибыльной деятельности банка

растет абсолютный и относительный  размер собственных средств, что  в свою

очередь повышает его устойчивость.

Итак, платежеспособность обеспечивается путем полной сбалансированности

активных и пассивных операций на ближайшие промежутки времени  и в разумных

пропорциях на долгосрочную перспективу, а также путем поддержания  разумного

уровня риска активных операций, достаточности собственных и  стабильности

привлеченных средств.

Наряду с перечисленными мероприятиями  для обеспечения платежеспособности в

будущем необходима взвешенная стоимостная  политика привлечения и размещения

ресурсов. Что в совокупности должно привнести к положительным финансовым

результатам деятельности банка.

Ликвидность банка помимо платежеспособности характеризуется такими чертами,

как надежность и финансовая устойчивость. Под надежностью понимается гарантия

того, что банк в своей деятельности наряду с собственными коммерческими

интересами обеспечивает сохранность  средств, доверенных ему вкладчиками, и

выполняет другие принятые на себя обязательства, обычно это достигается

посредством диверсифицированного подхода  при размещении привлеченных

ресурсов.

Финансовая устойчивость характеризуется  уровнем собственных средств  в пассиве

баланса, соответствием собственного капитала активам с точки зрения

рискованности, способностью банка  в дальнейшем увеличить собственный  капитал

за счет полученной прибыли, а также  стабильностью клиентуры банка, которая

является гарантией устойчивости ресурсной базы.

В сложившейся ситуации встает вопрос о ликвидности не только одного банка, но

и всей банковской системы страны. Понятие “ликвидность банковской системы” в

отличие от ликвидности банка включает непосредственно факторы, обеспечивающие

как ликвидность отдельного банка, так и всей банковской системы  страны.

Для страны с рыночной экономикой экономический уровень ликвидности  банковской

системы зависит от степени развития рыночных отношений в сферах оборота

денег, кредита, ценных бумаг, организации  мероприятий центрального банка,

направленных на поддержание ликвидности  коммерческих банков развитости

правовых отношений в стране, от темпов инфляции, способов покрытия бюджетного

дефицита, сбалансированности спроса и предложения на товары и услуги и т.п.

Платежеспособность банка обычно определяется как его способность  бесперебойно

и в полном объеме выполнять свои платежные обязательства и выступает  как

форма существования ликвидности. И если ликвидность оценивается  в данной

ситуации при помощи различных  коэффициентов, базирующихся на сравнении

активов с учетом сроков их погашения  и пассивов – сроков востребования, то

критериями платежеспособности выступают  показатели, характеризующие платежную

дисциплину: состояние корреспондентского счета, наличие картотеки

неоплаченных в срок расчетных  документов из-за отсутствия средств  на корсчете

кредитной организации; наличие задолженности  по межбанковским кредитам и

кредитам рефинансирования Центрального банка РФ.

При всей обоснованности данной концепции  определения ликвидности необходимо

отметить, что она практически  не учитывает другую функцию банков, имеющую в

современных экономических условиях важное значение – способность банка

создавать платежные средства, осуществляя  депозитно-кредитную эмиссию.

Следовательно, ставить возможность  удовлетворения банком своих обязательств в

зависимость от поступления средств  в погашение ссуд заемщиками –  значит

исключить из рассмотрения возможность  банка выпускать кредитные деньги, влияя

тем самым на степень полноты  и своевременности выполнения обязательств.

          2. Нормативное регулирование показателей ликвидности.         

Для  количественной  и  качественной  оценки  ликвидности коммерческих банков

в мировой практике используются разнообразные  показатели, отражающие

надежность и финансовую устойчивость банка, безопасность его деятельности.

Одновременно эти показатели выступают  в качестве критериев оценки

деятельности коммерческого банка. В большинстве    стран    показатели

ликвидности    законодательно регламентируются, т. е. устанавливается

перечень оценочных показателей  и их критериальные  уровни.

Для оценки ликвидности банка (его  баланса) используется система показателей

(нормативов, коэффициентов), определяющих  желательные или допустимые с  точки

зрения регулирующих органов соотношения  отдельных активных и пассивных  статей

баланса, а также структурные  соотношения внутри активной и пассивной  частей

баланса банка.

Такая система обычно включает в  себя показатели текущей, кратко- и

долгосрочной ликвидности, характеризующие  устойчивость пассивов, подвижность

активов, соответствие между пассивными и активными операциями по срокам их

проведения, способность банка  выполнять свои обязательства.

Так, например, в США наиболее употребительными являются показатели,

представляющие собой отношение  к привлеченным средствам (депозитам):

- кассовых активов;

- кассовых активов и вложений  в государственные ценные бумаги;

- выданных кредитов.

В других странах показатели того же назначения рассчитываются как соотношения

активных и пассивных статей, учитывающих средства, привлеченные или

размещенные на определенный срок.

Во Франции такой срок установлен в 3 месяца. То есть коэффициент ликвидности

здесь исчисляется как отношение  суммы размещенных средств, срок платежа по

которым наступает через 3 месяца, легко реализуемых ценных бумаг  и наличных

средств к сумме средств, привлеченных до востребования и на срок до 3

месяцев. Коэффициент рассчитывается ежеквартально, при этом его уровень  не

должен быть ниже 60 %. Это означает, что в виде ссуд или вложений в  другие

активы на срок не более 3 месяцев  банки должны разместить не менее 60 % тех

средств, которые они привлекли  на срок до 3 месяцев. Остальные 40 % они  могут

разместить на более длительные сроки, обеспечивая таким образом  трансформацию

краткосрочных ресурсов в средне- и долгосрочные вложения.

В Англии коэффициент ликвидности  рассчитывается как отношение, в  числителе

которого - наличные деньги, остатки  на счетах "ностро", активы, размещенные

до востребования в 1 день, ценные бумаги, включая

векселя, принимаемые к переучету, а в знаменателе - вся сумма  привлеченных

средств.  Установлена  ежемесячная  отчетность  по соблюдению этого

показателя, минимально допустимое его  значение определено на уровне 12,5 %.

Помимо этого банки рассчитывают и другие коэффициенты,   но   они   носят

скорее   справочный   характер (соответствующие данные не требуется

предоставлять в регулирующие органы):

- кассовый коэффициент (отношение  ликвидных активов и кредитов  в форме

овердрафта к сумме привлеченных средств);

- одномесячный коэффициент (отношение  активов, размещенных на срок  до 1

месяца, к сумме обязательств, сроком погашения также до 1 месяца);

шестимесячный коэффициент (аналогично предыдущему, но в расчете на сроки  в 6

месяцев).

В Германии банки отчитываются о  состоянии своей ликвидности  ежемесячно,

используя аналогичные коэффициенты, но за более длительные сроки:

• отношение суммы средств, размещенных  на срок 4 года и более, к величине

ресурсов, привлеченных на аналогичные  периоды (либо к собственным средствам,

к сберегательным вкладам);

• отношение кратко- и среднесрочных  вложений (до 4 лет) к равнозначным по

срокам привлеченным ресурсам (сберегательным вкладам).

При этом такие статьи пассива, как  сберегательные вклады, включаются в  расчет

в определенной пропорции от их общей  суммы. Уровень коэффициентов установлен

в размере 100 %. Целью этих коэффициентов  является снижение перевода

краткосрочных ссуд в средне- и  долгосрочные вложения.

В некоторых странах для определения  коэффициентов ликвидности используются

более сложные расчеты, базирующиеся на сравнении ликвидных активов  и

пассивов, классифицированных по срокам их востребования. При этом для каждой

группы легко востребуемых пассивов устанавливаются отдельные нормативы

(например, до 15 %, от 15 до 25 %, от 25 до 35 %). (5, с. 518-519)

В России после более чем 60-летнего  перерыва также было решено ввести нормы

ликвидности балансов коммерческих банков.

В Федеральном законе "О Центральном  банке Российской Федерации (Банке

России)" указывается, что Банк России может устанавливать для кредитных

организаций нормативы ликвидности, определяемые как отношение ее активов  к

пассивам с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов,

а также как соотношение ликвидных  активов (наличные   денежные   средства,

требования   до   востребования, краткосрочные ценные бумаги, другие легко

реализуемые активы) и суммарных  активов.

С 1-го марта 1996 года введена в действие новая редакция Инструкции № 1 "О

порядке регулирования деятельности кредитных организаций". Отличительной

чертой новой Инструкции стала  близость ее содержания, методологии, числовых

параметров к международным  стандартам. В связи с этим все  экономические

нормативы, устанавливаемые указанной  Инструкцией, носят обязательный

характер. Старая Инструкция делила экономические  нормативы на обязательные к

исполнению и оценочные, которые  рекомендовались коммерческим банкам "для

расчетов при регулировании  их активных и пассивных операций с точки зрения

поддержания ликвидности". Индикативность этих оценочных нормативов нередко

вела к их игнорированию, тогда  как именно эти нормативы должны способствовать

качественному управлению ликвидностью в коммерческих банках.

В соответствии с Инструкцией № 1 "О порядке регулирования  деятельности

кредитных организаций" устанавливаются  следующие обязательные нормативы

ликвидности:

     1. Норматив текущей ликвидности (Н2) - характеризует степень покрытия

ликвидными  активами  обязательств  кредитной  организации  до востребования  и

на срок до 30 дней:

     Н2=Лат/Овт*100%

ЛАт - ликвидные активы - наличность и быстрореализуемые активы (денежные

средства в кассе, в пути, прочие денежные средства, драгоценные металлы,

иностранная валюта, средства на счетах "ностро" в иностранных банках стран -

членов ОЭСР, остатки денежных средств  на корсчете в Центральном Банке,

вложения в государственные  ценные бумаги, суммы краткосрочных  ссуд (срок

погашения которых наступает в  ближайшие 30 дней) и аналогичных  платежей в

пользу банка.

0Вт - обязательства до востребования  и на срок до 30 дней - остатки  средств