Исследования управления финансовой подсистемой организации

Наибольший объем дебиторской задолженности приходится на задолженность со сроком образования до 1 месяца – 57,1%.

При этом ООО «Орбита» в составе дебиторской задолженности имеет довольной высокую сумму задолженности (79,9 тыс. рублей) с длительным сроком образования – свыше 3 месяцев, которая является просроченной задолженностью. Поэтому ООО «Орбита» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации.

Таким образом, у ООО «Орбита» срочная задолженность составила 217,8 тыс.руб., просроченная - 79,9 тыс.руб., которая вся является востребованной.

 Составим диаграмму состояния дебиторской задолженности покупателей и заказчиков ООО «Орбита» на 01.01.2011. в зависимости от сроков ее образования.

 

 

Рисунок 7- Состояние дебиторской задолженности покупателей и заказчиков ООО «Орбита» на 01.01.2011г в зависимости от сроков ее образования

Основные направления совершенствования управления дебиторской задолженностью могут быть следующие: проведение мер финансового оздоровления, разработка кредитной политики, применение анализа и контроля дебиторской задолженности, обеспечение активного использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности и т.д. В свою очередь данное мероприятие позволит улучшить платежеспособность ООО «Орбита».

Ранее выполненный  анализ показал, что предприятие  не использует современных форм рефинансирования. В современных условиях ведения бизнеса ООО «Орбита» часто вынуждено предоставлять покупателям отсрочку платежа, тем самым, генерируя свою дебиторскую задолженность. Это приводит к сокращению оборотных средств, возникновению кассовых разрывов и снижению финансовой устойчивости, что в итоге негативно сказывается на рентабельности бизнеса и объемах получаемой прибыли.

Наиболее эффективное  управление дебиторской задолженностью возможно при наличии независимого контроля, например, со стороны факторинговой  компании. В рамках факторингового обслуживания банк-фактор проверяет платежную дисциплину и деловую репутацию покупателей, контролирует своевременность оплаты поставок дебиторами, управляет рисками по поставкам с отсрочкой платежа, помогает поставщику грамотно строить лимитную и тарифную политику.

Основная задача факторинга – обеспечить такую систему  взаимоотношений с покупателями, при которой поставщик ООО «Орбита» мог бы предоставлять конкурентные отсрочки платежа своим клиентам, не испытывая при этом дефицита в оборотных средствах. Это возможно благодаря досрочному финансированию поставок с отсрочкой платежа банком-фактором в удобном для поставщика режиме.

Факторинг осуществляется в следующей последовательности:

- поставка товара  на условиях отсрочки платежа.

- переуступка  Банку права требования на  поставку товара.

- выплата авансового  платежа (до 90% от права требования).

- перечисление  покупателем (дебитором) платежа. 

- выплата Банком  Поставщику остатка средств.

Финансирование  осуществляется в день предоставления накладной на отгруженную партию товара. Размер досрочного платежа составляет до 90% от суммы поставки. Остаток средств (от 10%) за вычетом комиссии Фактора возвращается сразу после оплаты поставки покупателем.

Таким образом, ООО «Орбита» получает возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным, в безусловном поступлении средств из банка против акцептованных товарно-транспортных документов по поставкам с отсрочками платежа.

Проведя анализ рынка факторинговых услуг на территории МО «город Ирбит» выяснилось, что данную услугу предоставляют 4 банка – Уральский банк реконструкции и развития, Сбербанк РФ, Уралтрансбанк, СКБ-банк. Изучив условия предоставления факторинга, обнаружилось, что наиболее оптимальным для ООО «Орбита» в плане проведения факторинговых операций оказался Уралтрансбанк – при размере финансирования 80% от совокупной дебиторской задолженности (срок выплаты 2 дня), при сроке отсрочки по договору поставки готовой продукции 30 дней размер комиссии за предоставление фактором денежных средств составляет 0,04% за день пользования финансированием. Иных комиссий нет.

При прочих равных условиях размер комиссии, которую  удерживает банк-фактор за предоставление факторинга равна: УБРиР – 0,05%; Сбербанк РФ – 0,05%;; СКБ банк -0,06%.

В 2010. размер дебиторской задолженности ООО «Орбита» согласно годовой бухгалтерской отчетности составил 297,7 тыс.рублей. В течение 2 дней СКБ-банк с даты получения всех необходимых документов по уступке требований выплачивает предприятию сумму в размере 238,16 тыс.руб. (80% от совокупной дебиторской задолженности). Расчет размера предполагаемого факторинга, выдаваемого различными банками для ООО «Орбита» представлен в таблице 14.

Таблица 14

Расчет суммы факторинга для ООО «Орбита»

Показатели	Уралтрансбанк	УБРиР	Сбербанк	СКБ - банк	Отклонение  от Уралтрансбанка, тыс.р.
1. Комиссия за 1 день, %	0,04	0,05	0,05	0,06	-0,01	-0,01	-0,02
2. Комиссия за 30 дней, %	1,2	1,5	1,5	1,8	-0,3	-0,3	-0,6
3. Комиссия за 30 дней, тыс. руб.	3,572	4,466	4,466	5,359	-0,894	-0,894	-1,787
4. Размер дебит.  задол., тыс.руб.	297,7	297,7	297,7	297,7	-	-	-
5. Общая сумма  средств от факт. (4-3)	294,128	293,234	293,234	292,341	0,894	0,894	1,787

 

За 30 дней отсрочки Уралтрансбанк удержит комиссию в размере 3,572 тыс.руб. (1,2% от 297,7 тыс.руб.). По окончанию финансирования ООО «Орбита» получает 55,968 тыс.руб. (оставшиеся 20% от совокупной дебиторской задолженности за минусом комиссии).

Таким образом, общая сумма денежных средств, полученная в результате факторинга составит 294,128 тыс.руб.

Данные денежные средства можно использовать на различные  цели:

- на снижение  долговой нагрузки. За счет средств,  полученных в результате факторинговой  операции кредиторская задолженность сократится на 294,128 тыс.руб. или на 100%.

- на стимулирование  сбыта готовой продукции. Стимулирование  сбыта – участие в мероприятиях  различного масштаба (выставки, конференции,  мероприятия формата «круглый  стол») с целью продвижения ООО «Орбита» на рынке продажи полиграфической продукции. Также к стимулированию сбыта готовой продукции можно отнести спонсорство различных социальных программах.

 

 

 

 

 

 

                                                         ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Таким  образом, финансовое состояние предприятия – это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. Финансово-экономический анализ в рыночной экономике – одна из важнейших функций эффективного менеджмента, необходимая для развития предприятия. Проведение анализа финансового состояния предприятия основано на использовании отчетности, которая является информационной базой анализа предприятия. Необходимые формы отчетности: «Бухгалтерский баланс» (форма №1) и «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), на основе которых будем рассчитывать необходимые показатели и коэффициенты для анализа финансового состояния предприятия.

В ходе анализа финансового  состояния изучается способность организации финансировать свою деятельность, т.е. обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для ее нормального функционирования, целесообразность их размещения и степень использования. В настоящее время существует большое число методик анализа и оценки финансового состояния предприятия. В процессе оценки имущественного положения организации изучаются состав, структура и динамика ее активов по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Анализа платежеспособности, основная цель которого – выявить причины утраты платежеспособности и найти пути ее восстановления. Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Показатели деловой активности подразделяются  на качественные (текущие и перспективные) и количественные (абсолютные и относительные).

Финансовый механизм предприятий – это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемая государством в соответствии с требованиями экономических законов. Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: финансовое планирование; прогнозирование; программирование; финансовое регулирование; оперативное управление; финансовый контроль.

Анализируемое предприятие ООО «Орбита» зарегистрировано в г. Ирбите в июне 1997 года. Деятельность фирмы затрагивает такие сферы как оптово-розничная торговля запасными частями к авто- и сельхозтехнике.

Вид деятельности предприятия  – оптовая торговля.

Анализ имущественного положения ООО «Орбита» и источников его формирования позволяет сделать следующие выводы:

– к 2010 году в активе баланса наблюдается снижение активов, это было вызвано увеличением внеоборотных активов на 168 тыс.руб. или на 5,56% и снижением оборотных активов на 624,2 тыс. руб. или на 35,63%;

– повышение внеоборотных активов в 2010 году было вызвано повышением основных средств на 206,3 тыс. руб. или на 7,78%; отложенных налоговых активов на 0,6 тыс. руб. или на 1,93%.;

– оборотные активы в 2010 году снизились из-за снижения дебиторской задолженности на 727,4 тыс. руб. или 64%; прочих оборотных активов на 6,2 тыс. руб. или на 78,89%;

– источники формирования имущества за 2010 год были снижены на 456,2 руб. или на 10%. Это связано со снижением собственного капитала на 99 тыс. руб. или на 12%; долгосрочных обязательств на 65,8 тыс.руб. или на 23% и краткосрочных обязательств на 291,5 тыс. руб. или на 8%.

– доля заемного капитала преобладает и составляет на конец 2010 года 82,7%;

– в составе собственного капитала наибольший удельный вес занимает добавочный капитал, доля в общем объеме финансирования на конец 2010 года составила 37,29%;

– в составе заемного капитала наибольший удельный вес в валюте баланса занимает займы и кредиты в краткосрочных обязательствах, доля в общем объеме финансирования на конец 2010 года составила 51,96%.

Таким образом, можно  сделать вывод, что большая часть  имущества предприятия формируется  за счет заемного капитала предприятия. ООО «Орбита» необходимо прилагать все усилия для роста собственного капитала, для увеличения финансовой устойчивости предприятия.

Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Орбита» позволяет сделать следующие выводы:

– на предприятии не выполняется важное условие платежеспособности, а именно: постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые активы, что подтверждает недостаток собственных оборотных средств для осуществления бесперебойного процесса производства;

– предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Все показатели ликвидности не удовлетворяют нормативным значениям. Это свидетельствует о высокой доле медленнореализуемых элементов (производственных запасов, дебиторской задолженности) в структуре текущих активов (оборотных средств);

– в 2009 году произошло некоторое снижение чистых активов, что составило 917, тыс. руб., а в 2010 году – 843 тыс. руб.;

– в целом компания ООО «Орбита» характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.

Анализ финансовой устойчивости ООО «Орбита» позволяет сделать следующие выводы:

– ООО «Орбита» на протяжении анализируемого периода можно отнести к кризисному типу финансовой устойчивости предприятия. При котором предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом;

– наблюдается ухудшение финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными средствами К_осс ниже нормативного значения. В 2010 году значение этого коэффициента снизилось на 0,82. На анализируемом предприятии сложился низкий уровень коэффициента маневренности собственного капитала. К 2010 году значение этого коэффициента составляет -2,79. У предприятия практически отсутствует возможность гибко реагировать на изменение рыночных условий. Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными средствами ниже нормативного значения и к 2010 году составляет -3,36. Индекс постоянного актива увеличился к 2009 году на 0,49 пункта и на конец 2009 года размер постоянных активов, приходящийся на 1 рубль собственного капитала, составил 3,79 коп. Что касается значения коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств, к 2010 году уменьшился на 0,05 пункта, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов. В то же время, стоит отметить небольшое уменьшение значений коэффициента соотношения собственных и привлеченных средств на 0,09 пункта к 2010 году. Это говорит о том, что на конец 2008 и 2009 гг. предприятие на 1 рубль собственного капитала привлекало 1,36 коп. заемного капитала, на конец 2010 года -1,27 коп. Значение коэффициента финансовой независимости на конец 2008 года составляло 0,25, а к концу 2010 году уменьшилось и составило 0,19. Снижение данного показателя говорит об ухудшении финансовой устойчивости предприятия на протяжении анализируемого периода. Значение коэффициента реальной стоимости имущества в 2010 году увеличилось на 0,14 пункта.