Инвестиционные операции коммерческих банков

В зависимости  от степени риска, приемлемого для  инвестора, портфели подразделяются на консервативные, умеренные, агрессивные, стратегические и нерациональные. Каждому типу инвестора соответствует и свой тип портфеля ценных бумаг (таблица 2). Тип портфеля определяет и позицию инвестора при формировании им целей и стратегии поведения на рынке ценных бумаг.

По степени  ликвидности инвестиционных объектов, входящих в состав портфеля, выделяют высоколиквидный, средне-ликвидный и низко-ликвидный портфели.

По условиям налогообложения инвестиционного  дохода портфели делят на два типа - налогооблагаемый портфель и портфель, имеющий льготное налогообложение. В состав последнего чаще всего входят отдельные виды государственных и муниципальных облигаций, то есть такие инвестиционные объекты, доход по которым налогами не облагается (или облагается по льготной ставке), что стимулирует деятельность инвесторов на рынке этих финансовых активов.

Таблица 2

Позиции инвесторов в достижении показателей  риск / доход финансовых активов

Заключение

Коммерческие  банки как универсальные кредитно-финансовые институты являются участниками  рынка ценных бумаг. Банки на рынке  ценных бумаг выступают и в  роли эмитентов, и в роли инвесторов. Как инвесторы они осуществляют на рынке ценных бумаг инвестиционную деятельность.

Основными направлениями  участия банков в инвестиционном процессе являются: мобилизация банками  средств на инвестиционные цели; предоставление кредитов инвестиционного характера; вложения в ценные бумаги, паи, долевые участия.

Инвестиции  – долгосрочные вложения свободных  денежных средств организаций в  различные активы с целью получения  доходов в будущем. В работе представлена классификация инвестиций по различным  признакам.

Операции с  ценными бумагами, осуществляемые коммерческими  банками, концентрируются в рамках фондового (инвестиционного) отдела каждого  банка, покупающего и продающего их как за счет средств банка, так  и по поручениям клиентов. Также  существуют различные классификации банковских операций, при этом к инвестиционным операциям относятся торгово-комиссионные операции с фондовыми ценными бумагами.

Вложения в  ценные бумаги разного вида, разного  срока действия и разной ликвидности, управляемые как единое целое, формируют портфель ценных бумаг. Основная цель формирования портфеля ценных бумаг – обеспечение реализации разработанной инвестиционной стратегии банка путем подбора наиболее эффективных и надежных финансовых вложений. Представлена в курсовой работе классификация инвестиционных портфелей в зависимости от источника дохода и другим критериям.

Инвестиционная  деятельность кредитных организаций  на рынке ценных бумаг регулируется акционерным законодательством, законодательством  о рынке ценных бумаг, антимонопольным и банковским законодательством. Соответственно этому, на кредитные организации распространяются регулирующие, надзорные и контрольные меры Министерства по антимонопольной политике РФ (МАП), Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) и Банка России.

Экономические интересы банков, вытекающие из сущности этих институтов как коммерческих структур, состоят в обеспечении прибыльности своих операций при соблюдении их ликвидности и надежности. В связи  с этим при выработке инвестиционной политики коммерческие банки всегда должны исходить из реальных оценок риска, экономической эффективности, финансовой привлекательности инвестиционных проектов, оптимального сочетания кратко-, средне- и долгосрочных вложений.

Коммерческие  банки должны четко отработать и  формально закрепить важнейшие мероприятия, связанные с организацией и управлением инвестиционной деятельностью.

Говоря о  перспективах совершенствования инвестиционной деятельности банков на рынке ценных бумаг, надо в первую очередь рассмотреть  общие направления государственной политики относительно функционирования рынка ценных бумаг.

Перспективы относительно развития инвестиционной деятельности рисуют стремительное развитие электронной  торговли ценными бумагами. В связи  с этим, в последние десять лет  происходит существенная трансформация фондовых рынков, выражающаяся в резком расширении возможностей участников торговли и устранении многих физических ограничений.

Вывод: таким образом, инвестиционные операции коммерческих банков, не только приносят доход самим  банкам, но так же они играю не мало важную роль в развитии экономики страны.

Библиографический список

1. Гражданский Кодекс РФ, часть 1.
2. ФЗ от 02.12.1990 №395-1 (ред. От 08.04.2008) «О банках и банковской деятельности».
3. ФЗ от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
4. Беликова А.В. «Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом» // Инвестиционный банкинг, 2009 - №3.
5. Волков М.В. «Структура и классификация рынка ценных бумаг. Операции с ЦБ в деятельности банков. Управление портфелем ценных бумаг»/М.В. Волков//Финансы и кредит, 2010 – №10.
6. Галанов В.А. / Рынок ценных бумаг: учебник/ Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова - 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2009.
7. Грачева М. «Электронная торговля ценными бумагами и перспективы банковской системы»/М. Грачева//РЦБ, 2008
8. Дубровска С.В., Каджаева М.Р. «Банковские операции» 2-е издание – Москва, издательский центр «Академия», 2010.
9. Иванов А.П. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2008.
10. Киселев Н.В. / Инвестиционная деятельность: учеб. пособие/Н.В. Киселева, Т.В. Боровикова и др.; под ред. Г.П. Подшиваленко, Н.В. Киселевой. – М.: КноРус, 2010.
11. Колтынюк Б.А./Рынок ценных бумаг: Учебник. – 3-е изд. перераб. и доп. – СПб., 2009.
12. Лаврушин О.И. «Банковское дело», Москва 2012.
13. Маренков Н.Л. Рынок ценных бумаг в России: учеб. пособие. – 4-е изд. М.: Флиант: Наука, 2008.
14. Николкин В. «Вексельный рынок: текущее состояние и перспективы»/В. Николкин, А. Ермак//РЦБ. – 2008. - №16.
15. Селеванова Т.С. Ценные бумаги: теория, задачи с решениями, учебные ситуации, тесты: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2010.
16. Суржко А.В. «Модернизация банковской системы и рынка ценных бумаг как фактор формирования конкурентной инвестиционной среды»/А. Суржко//Государственная служба, 2012 – №1.
17. Фадеев А. «Формирование портфеля ценных бумаг. Специфика российского варианта». - М.: Финансы и статистика, 2009.
18. Хаердфельдер М., Лозовская Е., Хануш Е. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг. – СПб.: Питер, 2008.
19. Информационные сайты:

www.bankir.ru

http://stud24.ru