Финансы субъектов хозяйствования

Принцип материальной ответственности означает четкую систему ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Для занятия определенными видами деятельности требуется государственная лицензия, отсутствие которой наказывается штрафом. За нарушения договорных обязательств, расчетной дисциплины, налогового законодательства организации уплачивают штрафы, пени, неустойки. В случае неэффективной деятельности организация может быть признана в судебном порядке несостоятельной (банкротом). К руководителям и отдельным работникам организаций могут быть применены различные виды наказаний (штрафы, лишения премий, административные взыскания вплоть до увольнений с работы) за нарушения установленных законодательством правил работы организаций, трудовой и производственной дисциплины.

Принцип заинтересованности в результатах деятельности определяется основной целью хозяйственной деятельности - получением предпринимательского дохода. В результатах деятельности организации должны быть заинтересованы как собственники организации, ее работники и государство. Для собственников важен размер, дохода, соизмеримый с вложенным капиталом и предпринимательскими запросами. Для работников должна быть обеспечена достойная оплата труда за счет фонда оплаты труда и прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат, а также выплат процентов по облигациям и дивидендов по акциям организации, приобретенным ее работниками. Интересы государства обеспечиваются рентабельной работой организации, уплатой всех налогов и обязательных взносов.

Принцип формирования финансовых резервов связан с рисковым характером предпринимательской деятельности вследствие колебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия многочисленных рисков ложатся непосредственно на хозяйствующие субъекты. Финансовые резервы создаются из чистой прибыли организации.

Указанные выше принципы наиболее часто  встречаются в отечественной  литературе. Зарубежные авторы приводят другой состав принципов организации  финансов:

· ·плановость - объем продаж должен соответствовать объему издержек, объем  инвестиций - потребностям рынка, конъюнктуре, платежеспособному спросу;

· ·соотнесение сроков поступления  средств и сроков платежей - разрыв во времени между получением и  использованием средств должен быть минимальным, особенно в условиях инфляции и изменения курсов валют;

· ·взаимозависимости финансовых показателей  и изменений действующего законодательства, которое регулирует предпринимательскую  деятельность, налогообложение, бухгалтерский  учет и отчетность;

· ·маневрирования и оптимизации  объемов и затрат - следует предусматривать  возможности корректировки курса  в случае недостижения плановых объемов продаж, превышения плановых затрат;

· ·минимизации финансовых издержек - инвестиции и текущие затраты  должны финансироваться самым дешевым  способом;

· ·рациональности вложения капитала - с позиции обеспечения высокой  эффективности и минимальных  рисков;

· ·финансовой устойчивости - в  любых ситуациях организация  должна обеспечивать финансовую независимость  и способность погашать краткосрочные  обязательства.

Возможно, различия в принципах  связаны с разными взглядами  на организацию финансов - у нас  государством, за рубежом - самой организацией.

2. Источники формирования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов

В составе инфраструктурных подразделений, обеспечивающих деятельность хозяйствующего субъекта, важнейшую роль играют секторы  финансового обеспечения, налоговой  системы, регулирования внешней  экономической деятельности и обеспечения  материальными ресурсами.

Организация любого вида деятельности требует наличия материальных и  финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы (денежные средства в наличной и  безналичной форме) могут быть израсходованы  на возмещение организационных расходов, закупку материальных ресурсов, оплату труда персонала и другие расходы. Выручка, полученная по результатам  деятельности, должна обеспечить возмещение всех затрат (выполнение всех обязательств) и принести чистый доход, создать  необходимый запас финансовых ресурсов, достаточных для возобновления  процесса в расширенном масштабе.

При создании хозяйствующего субъекта финансовые ресурсы образуются путем  денежных и материально-вещественных вкладов в уставный фонд. На действующих  предприятиях финансовые ресурсы формируются  главным образом за счет прибыли  от основной и иной деятельности и  амортизационных отчислений. На практике финансовых средств, образующихся таким  образом, оказывается, как правило, недостаточно для осуществления  производственной деятельности, и хозяйствующие  субъекты вынуждены привлекать заемный  капитал.

Источником финансовых ресурсов как  в процессе возникновения и начала деятельности, так и в дальнейшем развитии могут быть собственные  средства, коммерческий и банковский кредит.

В процессе функционирования финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке в форме продажи  акций, облигаций и других ценных бумаг, выпускаемых хозяйствующими объектами и в форме кредитных  инвестиций.

Одним из возможных источников финансовых ресурсов, поступающих в порядке  перераспределения, являются бюджетные  субсидии, субвенции. Доля данных средств в финансовых ресурсах хозяйствующего субъекта в современных условиях незначительна и ориентирована на строго ограниченный перечень затрат. Это целевое финансирование, доступное ограниченному кругу хозяйствующих субъектов при строго ориентированных условиях деятельности.

Исходя из вышеизложенного, можно  сделать вывод, что в рыночных условиях основными источниками  являются собственные средства и  кредиты банка. Коммерческий кредит может быть процентным и беспроцентным, а банковские кредиты могут быть льготные, если государственные органы принимают на себя часть причитающихся коммерческому банку процентных выплат.

В условиях инфляции и нестабильности экономики свободных денежных средств  у хозяйствующих субъектов практически  нет, в случае наличия их они вкладываются, как правило, не в расширение производства, а в потребление. Имеют место  случаи неплатежей покупателей поставщикам, именуемые как кризис неплатежей. Инфляционные процессы в условиях формирования рынка стимулируют развитие такой  формы расчета покупателей с  поставщиками как «предоплата», однако данное авансирование покупателем  продавца нисколько не компенсируется льготами в виде скидок с цены. Поэтому  основным источником заемных финансовых средств, необходимых для обеспечения  деятельности, являются кредиты банка.

3. Направления вложения денежных средств хозяйствующих субъектов

В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения.

Основные фонды представляют собой средства труда (здание, оборудование, транспорт и т.д.), которые многократно используют в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. К основным средствам относятся средства труда стоимостью свыше 1 тыс. минимальных окладов за единицу и сроком службы более одного года. Исключение составляют сельскохозяйственные машины и орудия, строительный механизированный инструмент, рабочий и продуктивный скот, которые считаются основными средствами независимо от стоимости. Допускается ежегодная корректировка указанного лимита по состоянию на 1 января на годовой индекс инфляции. В основные средства не входят средства труда стоимостью меньше 1 тыс. мин. окл. за единицу и(или) сроком службы меньше года; орудия труда - независимо от стоимости и срока службы; снецоснастка - независимо от стоимости; спецодежда и спецобувь - независимо от стоимости и срока службы и др. Стоимость основных фондов, за исключением земельных участков, частями, по мере их износа, переносится на стоимость продукции (услуги) и возвращается в процессе ее реализации. Этот процесс называется амортизацией. Денежные суммы, соответствующие снашиванию основных средств, накапливаются в амортизационном фонде. Амортизационный фонд, или денежный фонд возмещения, находится в постоянном движении.

Денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами (основной капитал). Следует отметить, что вложения денежных средств в фонды осуществляются авансом, поэтому понятие вложенных средств адекватно понятию авансированных средств.

Нематериальные  активы представляют собой вложение денежных средств предприятия (его затраты) в нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход. Таким образом, нематериальные активы - это стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав. К нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программное обеспечение, авторские права, монопольные права и привилегии (включая права на изобретения, патент, лицензию на определенные виды деятельности, промышленные образцы, модели, использование художественно-конструкторских решений), организационные расходы (включая плату за государственную регистрацию предприятия, брокерское место и т.п.), торговые марки, товарные и фирменные знаки, цена фирмы. Нематериальные активы по характеру применения похожи на основные средства. Они используются длительное время, приносят прибыль и с течением времени большая их часть теряет свою стоимость. Особенностью нематериальных активов является отсутствие материально-вещественной структуры, сложность определения стоимости, неясность при установлении прибыли от их применения.

Оборотные фонды по вещественному содержанию представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тару, расходы будущих периодов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Малоценные и быстроизнашивиющиеся предметы - это средства труда стоимостью до 1тыс. мин.окл. за единицу оборудования со сроком службы менее одного года. Хозяйствующим субъектам предоставлено право самим устанавливать стоимость средств труда, относимых к малоценным и быстроизнашивающимся предметам, т.е. нижняя граница - по усмотрению хозяйствующего субъекта, верхняя граница - 1 тыс. мин. окл. К малоценным и быстроизнашивающимся предметам, независимо от срока службы и стоимости, относятся также орудия лова, бензомоторные пилы, сучкорезки, сплавной тросс, сезонные дороги, усы и временные ветки лесовозных дорог, временные здания в лесу, спецодежда и спецобувь, постельные принадлежности, спецоснастка. Оборотные производственные фонды принимают однократное участие в производственно-торговом процессе. изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. Их стоимость полностью переносится на вновь произведенный продукт. Основное назначение оборотных фондов заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности производства.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они включают произведенную, но нереализованную продукцию, запасы товаров, денежные средства в кассе и в расчетах и др. По характеру участия в производственно-торговом процессе оборотные средства и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения и наоборот, т.е. из одних фондов переходят в другие. Поэтому они учитываются как единые оборотные средства. Денежные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, представляют собой оборотные средства (оборотный капитал).

Кругооборот оборотных средств происходит по схеме

Д - Т... П... Т₁ - Д₁,

где Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;

Т - средства производства;

П - производство;

Т₁ - готовая продукция;

Д₁ - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованный прибавочный продукт.

Точки (...) означают, что обращение  средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.

Уставный капитал представляет собой сумму вкладов учредителей хозяйствующего субъекта для обеспечения его жизнедеятельности. Величина уставного капитала соответствует сумме, зафиксированной в учредительных документах, и является неизменной. Увеличение или уменьшение уставного капитала может производиться в установленном порядке (например, по решению общего собрания) только после перерегистрации хозяйствующего субъекта. В качестве вкладов в уставный капитал могут быть внесены: здания, сооружения, оборудование, другие материальные ценности, ценные бумаги, права пользования землей, водой и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием, иные имущественные права (в том числе на интеллектуальную собственность: ноу-хау, право на использование изобретений и т.д.), денежные средства в рублях и валюте. Стоимость вкладов оценивается в рублях совместным решением участников хозяйствующих субъектов и составляет их доли в уставном капитале.

В финансовой деятельности хозяйствующего субъекта различаются активы и пассивы. Активы хозяйствующего субъекта - это совокупность имущественных прав, принадлежащих ему. В состав активов хозяйствующего субъекта входят основные средства, нематериальные активы, оборотные средства. Активы за вычетом долгов (расчеты с кредиторами, заемные средства доходы будущих периодов) представляют чистые активы. Пассивы хозяйствующего субъекта - это совокупность его долгов и обязательств, состоящих из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность. К пассивам не относятся дотации, субвенции, собственные средства и другие источники.