Драгоценные металлы

До  конца года не следует ожидать  существенного снижения стоимости  золота, поскольку обозначенные опасения могут быть нивелированы инфляционными  ожиданиями, а этот драгметалл традиционно  является популярным инструментом хеджирования этой угрозы.

Восстановить  позиции не удается лишь серебру. В 2010 году стоимость металла продолжает держаться на уровне начала года.

Рынок серебра по-прежнему плохо предсказуем  и находится в значительной зависимости  от рынков золота и платины. Неуверенность  на рынке поддерживается и опасениями относительно перепроизводства этого  драгметалла в мире, в частности, за счет наращивания экспорта китайского серебра, основанного на проведении широкомасштабных геологоразведочных работ. Инвестиции в добывающую отрасль  сохраняются на высоком уровне, и  многие производители не планируют  снижать объемы производства серебра, так как себестоимость его  выпуска в 2009 году составила менее $10 за тройскую унцию, что делает данный бизнес рентабельным. Производство на высоком уровне могут сохранить  лидеры рынка. В настоящее время  крупнейшими мировыми производителями  серебра являются Перу, Мексика и  КНР. В ближайшие годы ввиду возможности  существенного расширения производства Мексика вновь сможет стать мировым  лидером в добыче этого металла, производя его в объеме до 135 млн  унций в год.

Подводя итог, следует отметить, что, несмотря на силу американской валюты, перспективы  рынка драгоценных металлов оцениваются  как позитивные. Однако в 2010 году эффект от инвестирования в драгметаллы  может быть менее значительным, чем  в предыдущем, на что способно повлиять и снижение темпов восстановления мировой  экономики. Эти опасения частично подтверждают последние данные по индексу деловой  активности в промышленном секторе, рассчитываемом HSBC Holdings Plc: в апреле он снизился до минимального за полгода  уровня — 55,4 пункта с 57 — в марте  и 55,8 — в феврале.

Физический  спрос на рынке золота и серебра  в текущем году неоднозначен. В  январе продолжилось погашение вкладов  в ETF по золоту. В то же время снижение цен на серебро было воспринято как  благоприятная возможность для  покупки, и в феврале инвесторы  восстановили свои вклады в ETF по серебру. Но привлекательность серебра сошла на нет уже в марте, а значительные притоки в фонды по золоту компенсировали потери первых двух месяцев.

В перспективе  до конца 2010 года наиболее привлекательно выглядят инвестиции в золото, на что  указывает и динамика по итогам первого  квартала, поскольку инвестиционный интерес к золоту и серебру  был негативным, и ценовой прирост  по этим металлам отчасти отражает появление физического спроса. А  принимая во внимание сокращение «длинных»  позиций, инвестиционный спрос может  стать хорошей базой для следующего этапа повышения цен на золото. В условиях замедления темпов восстановления экономики спрос на золото может  незначительно сократиться, но в  целом баланс спроса и предложения  будет удерживаться на приемлемом уровне, поскольку золотодобывающие компании также снижают объем добычи на фоне прогнозов сокращения спроса, поэтому фактора накопления запасов, наблюдаемого в нефтяном секторе, может  и не быть.

Заключение.

Рынок драгоценных металлов и драгоценных камней в России начал формироваться в 90-х годах. Деятельность банков на рынке драгоценных  металлов и драгоценных камней приобретает  все большую активность, что свидетельствует  об актуальности в нынешний момент исследования данной работы.

Драгоценные металлы все  больше входят в нашу жизнь как  оптимальное средство для диверсификации личных сбережений и как один из самых надежных активов, включаемых в инвестиционный портфель.

В настоящее время золотые  слитки и инвестиционные монеты из драгоценных металлов продаются  практически в каждом крупном  коммерческом банке. Но самым популярным и доходным видом «работы по золоту»  стали сегодня так называемые металлические счета. Банки предлагают клиентам открывать текущие (до востребования) и депозитные (срочные) обезличенные металлические счета, когда золота у клиента как бы нет, но оно  все равно есть. Обезличенный драгметалл существует в виде записи на специальном  счете в коммерческом банке, который  открывает инвестор. То есть золото куплено реально, но существует виртуально. Тем не менее, по желанию владельца  счета его можно в любой  момент превратить в слитки.

Драгоценные металлы отражаются по учетной цене и переоцениваются  по мере установления учетных цен  на драгоценные металлы в соответствии с нормативными актами Банка России. Банк России осуществляет расчет учетных цен исходя из действующих на момент расчета значений фиксинга на драгоценные металлы на Лондонском рынке наличного металла, уменьшенных на дисконт, равный среднему значению расходов по поставке на международный рынок для каждого вида драгоценных металлов. Эти расходы представляют собой расходы по таможенному оформлению драгоценных металлов, их перевозке и страхованию. Значения фиксинга, номинированные в долларах США, пересчитываются в рубли по официальному курсу доллара США к российскому рублю, действующему на день, следующий за днем установления учетных цен.

Таким образом, драгоценные металлы  представляют собой не просто материал, используемый в ювелирной промышленности, электронике, стоматологии и ряде других отраслей, драгоценные металлы - это  специфический финансовый инструмент, являющийся объектом вложения средств, как в целях накопления, так  и в спекулятивных целях.

Рынки драгоценных металлов - это  специальные центры торговли драгоценными металлами, где осуществляется их регулярная купля-продажа по рыночной цене в  целях промышленно-бытового потребления, частной тезаврации, инвестиций, страхования  риска, спекуляции, приобретения необходимой  валюты для международных расчетов. Во всем мире рынки драгоценных металлов строго регулируемые. В России рынок драгоценных металлов регламентируется Федеральными законами и соответствующими нормативными актами. Спрос на рынке драгоценных металлов формируют промышленные потребители с одной стороны, и инвесторы, накапливающие драгоценные металлы в качестве резервов, сокровищ - с другой.

Спрос на драгоценные металлы в  мире из года в год растет, поэтому  многие мировые производители драгоценных  металлов усиленными темпами ведут  геологоразведочные работы. Ведущие  мировые компании вкладывают средства в научно-исследовательские работы, стремясь получить практические результаты.

Библиографический список:

1. Федеральный закон от 10 июля 2002 года № 86 – ФЗ « О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» + изменения и дополнения.
2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 года №395 – ФЗ «О банках и банковской деятельности» + изменения и дополнения.
3. Федеральный закон от 26 марта 1998 года №41 – ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» + изменения и дополнения.
4. Федеральный закон от 10 декабря 2003 года №173 – ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».
5. Положение ЦБ РФ «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами» от 1 ноября 1996 года №50.
6. Указание Банка России от 18 ноября 1999 года №682 – У «О порядке заключения кредитными организациями договора хранения драгоценных металлов и ведения счета ответственного хранения драгоценных металлов в Банке России».
7. Указание Банка России от 28 мая 2003 года №1283 – У «О порядке установления Банком России учетных цен на аффинированные драгоценные металлы».
8. Банковские операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями: учебное пособие / С.Б. Варламова; под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2010.
9. Библиотека журнала «Бухгалтерский учет в кредитных организациях»: методическое пособие №2 (20), 2009.
10. Международные валютно-кредитные отношения: учебное пособие / С.Р. Моисеев. – М: Издательство «Дело и Сервис», 2003.
11. Учет и операционная деятельность в коммерческих банках: учебное пособие / Е.А. Золотова. – 2-е изд., переработано и дополнено. – М: Финансы и статистика; ИНФРА – М, 2010.
12. Сайт интернета: www.cbr.ru