Анализ финансовых результатов деятельности предприятий

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

 

 

Функционирование предприятия  зависит от его способности приносить  необходимый доход. При этом следует  иметь в виду, что руководство  предприятия имеет значительную свободу в регулировании величины финансовых результатов. Так, исходя из принятой финансовой стратегии, предприятие  имеет возможность увеличивать  или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или  иного способа оценки имущества, порядка его списания, установления срока использования и так  далее.

К вопросам учетной политики, определяющим величину финансового  результата деятельности предприятия, в первую очередь, относятся следующие:

-выбор способа начисления  амортизации основных средств;

-выбор метода оценки  материалов, отпущенных и израсходованных  на производство продукции, работ,  услуг;

-определение способа начисления  износа по малоценным и быстроизнашивающимся  предметам при их отпуске в  эксплуатацию;

-порядок отнесения на  себестоимость реализованной продукции  отдельных видов расходов (путем  непосредственного их списания  на себестоимость по мере совершения  затрат или с помощью предварительного  образования резервов предстоящих  расходов и платежей);

-состав затрат, относимых  непосредственно на себестоимость  конкретного вида продукции;

-состав косвенных (накладных)  расходов и способ их распределения  и другое.

Результат деятельности предприятия  оценивается системой показателей, основным из которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли  к одному из показателей функционирования предприятия. Это позволяет выявить  не только общую экономическую эффективность  работы предприятия, но и оценить  другие стороны его деятельности.

Исследуем систему показателей  эффективности деятельности предприятия. Наиболее интересными показателями являются рентабельность активов, рентабельность текущих активов, рентабельность инвестиций, рентабельность собственного капитала, рентабельность реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности активов имущества:

 

                      

 

где: Ра – рентабельность активов (имущества) предприятия;

Чд – чистый доход

Сва – средняя величина активов предприятия.

Этот показатель отражает, какую прибыль (доход) получает предприятие  с каждого тенге, вложенного в  активы.

В аналитических целях  определяется как рентабельность всей совокупности активов, так и рентабельность текущих активов.

 

                      

 

где: Ра – рентабельность текущих активов (имущества) предприятия;

Чд – чистый доход;

Свта – средняя величина текущих активов предприятия.

 

Если предприятие ориентирует  свою деятельность на перспективу, ему  необходимо разработать инвестиционную политику (при этом под инвестированием  понимается постоянное и долгосрочное финансирование). Информация о средствах, инвестированных в предприятие, может быть получена по данным баланса  как сумма собственных источников средств и долго¬срочных обязательств (или, что то же самое, как разность общей суммы активов и краткосрочных обязательств).

Показателем, отражающим эффективность  использования средств, инвестированных  в предприятие, является рентабельность инвестиций, которая определяется по формуле:

                              

где:   Ри – рентабельность инвестиций;

Ддн – доход до уплаты налогов;

Ко – краткосрочные обязательства предприятия.

 

Другой важный коэффициент  рентабельности реализованной продукции, рассчитывается по формуле:

                    

где:   Ррп – рентабельность реализованной продукции;

Чд – чистый доход;

Врп – выручка от реализации продукции.

 

Значение коэффициента рентабельность реализованной продукции показывает, какой доход имеет предприятие  с каждого тенге реализованной  продукции. Тенденция к его снижению может быть и "красным флажком" в оценке конкурентоспособности  предприятия, поскольку позволяет  предположить сокращение спроса на его  продукцию.

Рассчитанные показатели по данным Приложений 3,4 для предприятия  за период 2006-2007 года отобразим в  таблице 1.

Таблица 1 – Показатели эффективности  деятельности предприятия за 2007г.

 

Показатель Назначение 2007

Рентабельность

активов Показывает, какой доход получает предприятие с каждого тенге, вложенного в активы 11%

Рентабельность текущих  активов Показывает, какой доход имеет предприятие с каждого тенге, вложенного в текущие активы 23%

Рентабельность инвестиций Отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие 19%

Рентабельность

реализованной

продукции Показывает, какой доход, имеет предприятие с каждого тенге реализации 2%

 

Данные таблицы 1 позволяют  составить аналитическое заключение о финансовом состоянии предприятия. С каждого тенге средств, вложенных  в совокупные активы, предприятие  в отчетном 2007 году получило прибыли  на 11%. Эффективность использования  текущих активов предприятия  составила 23%. Интерес для анализа  представляет также показатель рентабельности реализованной продукции. На каждый тенге реализованной продукции  предприятие в отчетном году получило 2 % прибыли.

ТОО «Экоэксперт» для получения чистого дохода в размере 129083 тенге при величине выручки от реализации 6706510 тенге предприятие задействовало в отчетном году текущие активы в размере 570140 тенге (в среднем).

Факторы роста показателей  рентабельности зависят от единых экономических  явлений и процессов является:

- совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах;

- повышение эффективности использования ресурсов предприятиями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;

- индексация оборотных средств и четкое определение источников их формирования.

Важнейшим фактором роста  доходов являются рост объема производства и реализации продукции (работ, услуг), внедрение научно-технических разработок, а, следовательно, повышение производительности труда, снижение себестоимости, улучшение  качества продукции (работ, услуг). В  условиях развития предпринимательской  деятельности создаются объективные  предпосылки реального претворения  в жизнь указанных факторов.

Основной источник денежных накоплений предприятий - выручка от реализации продукции (работ, услуг), а  именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию этой продукции (работ, услуг). Поэтому важная задача каждого  предприятия - получить больше дохода при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования.

Основными мероприятиями  по совершенствованию управления финансового  состояния предприятия являются мероприятия по повышению прибыльности.

Заинтересованность предприятий  в производстве и реализации качественной, пользующейся спросом на рынке продукции (работ, услуг), отражается на величине дохода, которая при прочих равных условиях находится в прямой зависимости  от объема реализации этой продукции (работ, услуг).

Предприятие в условиях рынка  в своем стремлении максимизировать  прибыль обладает четырьмя степенями  свободы:

- установление цен,

- формирование затрат,

- формирование объемов продукции,

- выбор номенклатуры и ассортимента продукции.

Рассмотрим возможности  манипулирования вышеперечисленными четырьмя факторами для цели максимизации прибыли.

Предпринимательская деятельность (предпринимательство) представляет собой  инициативную самостоятельную деятельность граждан и их объединений, направленную на получение прибыли. Следовательно, получение прибыли – это непосредственная цель предприятия. Но получить прибыль  предприятие может только в том  случае, если оно производит продукцию  или услуги, которые реализуются, т. е. удовлетворяют общественные потребности. Соподчиненность этих двух целей  – удовлетворение потребности и  получение прибыли – следующая. Нельзя получить прибыль, не изучив потребности  и не начав производить тот  продукт, который удовлетворяет  потребности. Потребности в свою очередь подразделяются на: потребности  и платежеспособные потребности. Необходимо произвести продукт, который удовлетворяет  потребности и при том по такой  цене, которая удовлетворила бы платежеспособные потребности. А приемлемая цена возможна только в том случае, когда предприятие  выдерживает определенный уровень  издержек, когда потребляемые ресурсы, затраты меньше, чем полученная выручка, т. е., когда предприятие работает с прибылью. В этом смысле и говорится, что прибыль – непосредственная цель функционирования предприятия  и одновременно это результат  его деятельности.

Важным фактором роста  рентабельности в нынешних условиях является работа предприятий по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости, а, следовательно, - росту дохода. Дело в том, что развитие производства за счет экономии ресурсов на данном этапе  намного дешевле, чем разработка новых видов производства и вовлечение в производство новых ресурсов. Снижение себестоимости должно стать главным  условием роста доходности и рентабельности производства.