Анализ финансовой устойчивости в Колхозе "Красный Путь" Пестравского района Самарской области

 – выявления  внутрихозяйственных резервов,

 – снижения  себестоимости продукции,

 – предупреждения  потерь и непроизводственных  расходов.

В его обязанности  также входит организация нормирования труда, анализ информации о состоянии рынка, участие в разработке условий сотрудничества с предприятиями и организациями, занимающимися переработкой, хранением и реализацией продукции.

Для упрощения  ведения бухгалтерского учета в  хозяйстве применяется программа  «1С: Предприятие». Также работники бухгалтерской службы предприятия пользуются программами Microsoft Word и Microsoft Excel.

Финансовая  служба Колхоза «Красный Путь» представлена бухгалтерией.

Основными задачами финансовой службы являются:

-обеспечение  денежными средствами текущих затрат и инвестиций;

-выполнение  обязательств перед бюджетом, банками,  другими субъектами хозяйствования и занятыми работниками.

Финансовая  служба предприятия определяет способы  и методы финансирования затрат. Ими могут быть самофинансирование, привлечение банковских и коммерческих (товарных) кредитов, привлечение акционерного капитала, получение бюджетных средств, лизинг.

Задачами финансовой службы также являются:

-содействие  наиболее эффективному использованию  основных производственных фондов, инвестиций, товарно-материальных ценностей;

-осуществление  мер по ускорению оборачиваемости  оборотных средств, обеспечению  их сохранности, доведению размеров  собственных оборотных средств  до экономически обоснованных  нормативов;

-контроль за  правильностью организации финансовых отношений.

Функции финансовой службы обусловлены самим содержанием  финансовой работы на предприятиях. Это: планирование; финансирование; инвестирование; организация расчетов с поставщиками и подрядчиками, заказчиками и покупателями; организация материального стимулирования, разработка систем премирования; выполнение обязательств перед бюджетом, оптимизация налогообложения; страхование.

Функции финансового  отдела (службы) и бухгалтерии тесно  переплетаются и совпадают, так как на данном предприятии они не разделены. Тем не менее, между ними есть существенные различия. Бухгалтерия фиксирует и отражает уже свершившиеся факты, а финансовая служба анализирует информацию, занимается планированием и прогнозированием финансовой деятельности, представляет руководству предприятия заключения, обоснования, расчеты для принятия управленческих решений, разрабатывает и реализует финансовую политику.

Таким образом, на данном предприятии необходимо четко  разделять деятельность финансового  отдела и бухгалтерской службы.

2. Экспресс-анализ финансового состояния Колхоза «Красный Путь»

Финансовый  анализ является ключевым этапом общего анализа деятельности предприятия, поскольку служит основой для понимания истинного финансового состояния и угрожающих ему рисков. Такой подход позволяет объективно оценить результаты работы и определить влияние факторов на основные показатели деятельности.

В условиях рыночной экономики резко возрастает необходимость  более тщательного системного подхода к анализу финансового состояния предприятия.

Финансовый  анализ включает в себя следующие  разделы:

- оценка имущественного  положения;

- оценка платежеспособности;

- оценка финансовой  устойчивости;

- оценка деловой  активности;

- оценка рентабельности.

Результатом предварительного анализа является общая оценка имущественного положения предприятия, а также определение платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Для выявления причин сложившегося финансового состояния, перспектив и конкретных путей выхода из него проводят детальный, углубленный и комплексный анализ хозяйственной деятельности.                                                              

 

 

  Таблица  1

Динамика показателей  оценки имущественного положения Колхоза  «Красный Путь» за 2008-2010гг.

Показатели	На начало 2008 г.	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.
Сумма хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении предприятия, тыс.руб.	26400	47658	35059	45103
Доля основных средств в имуществе предприятия, %	42,3	52,3	44,6	63,0
Доля активной части основных фондов, %	33,2	57,4	75,1	83,2
Коэффициент износа	0,58	0,41	0,57	0,47
Коэффициент годности	0,42	0,6	0,43	0,53
Коэффициент ввода	-	0,36	0,08	0,33
Коэффициент выбытия	-	-	0,21	-

 

Анализируя  таблицу 1 можно сказать, что сумма  хозяйственных средств на предприятии распределяется неравномерно за последние годы, доля основных средств на конец 2010 года увеличилась на 5,6% по сравнению с 2008 годом. Доля активной части в 2010 году выросла на 25,8 % по сравнению с 2008 годом и составила 83,2%. Коэффициент износа за весь рассматриваемый период имеет тенденцию к снижению. Коэффициент годности увеличился в 2010 году по отношению к 2009 году и составил 0,53. Коэффициент ввода в 2010 году резко увеличился до 0,33 по сравнению с 2009 годом. А вот коэффициент выбытия наблюдался лишь в 2009 году, что свидетельствует об обновлении основных фондов на предприятии.

Для оценки платёжеспособности Колхоза «Красный Путь» применяют коэффициенты ликвидности, которые приведены в таблице 2.

 

Таблица 2

Динамика показателей оценки платёжеспособности Колхоза «Красный Путь» за 2008-2010гг.

Показатели	Норматив	На начало 2008 г.	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2	0,39	0,02	0,29	3,32
Коэффициент промежуточной ликвидности	≥1	0,39	0,02	0,29	3,32
Коэффициент текущей  ликвидности	≥2	5,17	3,64	23,2	53,2
Коэффициент утраты платежеспособности	≥1	30,4

 

Согласно данным таблицы 2, коэффициент абсолютной ликвидности увеличился к концу изучаемого периода и составил 3,32, это говорит о повышении обеспеченности предприятия готовыми средствами платежа на определенную дату. Коэффициент промежуточной ликвидности, также увеличился в 2010 г. и равен 3,32, что говорит о высокой степени покрытия всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательствах за счет высоколиквидных активов (включая готовые средства платежа), так как этот показатель выше норматива. Но за предыдущие 2 года данные коэффициенты были ниже нормативов, что свидетельствует о не платежеспособности предприятия.

 За последние 3 года предприятие не в состоянии покрыть свои обязательства имеющимися активами. Об этом свидетельствует коэффициент текущей ликвидности, значение которого, несомненно, выше уровня, признаваемого минимально необходимым.  По состоянию на конец 2010 года коэффициент утраты платёжеспособности составляет 30,4. Учитывая,  что рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть более 1, можно сделать вывод о том, что в ближайшее время предприятие не  сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами и полностью расплатиться по своим долгам.

Следующим этапом финансового анализа является оценка финансовой устойчивости. Для этого  рассчитывают ряд относительных  и абсолютных коэффициентов финансовой устойчивости. Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия позволяют выявить уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия, а, соответственно, и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития. Относительные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 3.

      Таблица 3

Динамика показателей  оценки финансовой устойчивости Колхоза  «Красный Путь» за 2008-2010гг.

Показатели	Нор-матив	На начало 2008 г.	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.
Коэффициент автономии	≥0,5	0,82	0,62	0,69	0,58
Коэффициент задолженности	≥0,5	0,18	0,38	0,31	0,42
Коэффициент финансирования	≤1	0,18	0,39	0,44	0,72
Коэффициент маневренности  собственного капитала	-	0,49	0,16	0,36	1,53
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥0,1	0,69	0,2	0,45	0,89

Анализируя  данные таблицы 3, можно сделать вывод  о том, что доля собственного капитала, авансированного для осуществления  деятельности предприятия за рассматриваемый  период достаточно не высока. Об этом свидетельствует коэффициент автономии, значение которого соответствует рекомендуемой величине. Коэффициент задолженности имеет тенденцию к увеличению. В 2010 г. он составил 0,42, следовательно, доля заемного капитала в общей используемой его сумме не очень высока. Коэффициент финансирования составил в 2010 г. 0,72, т.е. на единицу собственного капитала приходится 72% привлеченных заемных средств, т.е. предприятие имеет большую зависимость от внешних источников финансирования. Значение коэффициента маневренности снизилось к концу изучаемого периода, его значение составило 1,53. Это говорит, что предприятие имеет достаточно собственных средств для финансирования  текущей деятельности. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет тенденцию увеличения к концу изучаемого периода и составляет  0,89.

Оценка деловой  активности  осуществляется с помощью  ряда показателей (табл. 4). Эти показатели имеют большое значение, поскольку скорость оборота оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Чаще всего к этой группе относят различные показатели оборачиваемости. Показатели деловой активности позволяют проанализировать, насколько предприятие эффективно использует свои средства.

Таблица 4

Динамика показателей  оценки деловой активности Колхоза «Красный Путь» за 2008-2010гг.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Коэффициент оборачиваемости  активов (ресурсоотдача)	0,63	0,68	0,86
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	1,23	1,34	1,92
Период оборота  оборотных активов, дни	294	269	188
Коэффициент загрузки оборотных активов	0,82	0,75	0,52

 

Анализируя  таблицу 4 можно сказать, что коэффициент  оборачиваемости активов увеличился значительно на 0,23 по сравнению с 2008 годом. Его значение говорит о том, что предприятие эффективно использует имеющиеся ресурсы. 0,86 раза за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Увеличился на 0,69 коэффициент оборачиваемости оборотных активов. Период  оборота оборотных активов снизился на 61 день.  Это положительно влияет на степень деловой активности предприятия. Коэффициент загрузки оборотных активов имеет тенденцию к снижению, т.е. в 2010 г., по сравнению с 2008г., предприятие не очень интенсивно использует оборотные средства в своей производственной деятельности.

Значительным  этапом анализа финансового состояния  предприятия является анализ финансовых результатов и рентабельности. Показатели оценки рентабельности (прибыльности) характеризуют способность предприятия генерировать необходимую прибыль в своей хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность использования активов и вложенного капитала. Для расчёта рентабельности используются показатели, приведённые в таблице 5.