Анализ финансовой устойчивости предприятия

Возвращенную сумму дебиторской задолженности предлагается распределить следующим образом:

- направить  на краткосрочные финансовые  вложения – 120 тыс. руб. под 8,2% годовых;

- оставшуюся  сумму (556 тыс. руб.) направить на погашение кредиторской задолженности.

Рассмотрим, как увеличится прибыль ООО «ИСКРЭН», если организация вкладывает сумму (Р) на один год по ставке 9,2%, то по истечении года он получит большую сумму (F), рассчитываемую по формуле (3.1):

 

                                  F= Р*(1+ r)                                               (3.1)

 

Расчет суммы наращения краткосрочных финансовых вложений на предприятии ООО «ИСКРЭН» представлен в табл. 3.1.

Таблица 3.1

Расчет суммы наращения краткосрочных финансовых вложений ООО «ИСКРЭН», тыс. руб.

Годы	Р	r	F
Прогнозный год	120	9,2%	11

 

Таким образом, через год предприятие получит прибыль от вложений в сумме 11 тыс. руб., на эту же сумму увеличится собственный капитал.

Одним из наиболее распространенных способов увеличения поступления денежных средств и полного использования основных средств предприятия является продажа или сдача в аренду внеоборотных активов. При этом продажа объекта (объектов) основных средств дает сиюминутный и единичный приток денежных средств (за исключением случаев, когда основные средства продаются в рассрочку), а аренда обеспечивает постоянное поступление денежных средств в течение всего периода аренды.

С целью получения дополнительных денежных средств и полного использования основных средств предлагается сдача в аренду ряда имущественных объектов, принадлежащих ООО «ИСКРЭН» (табл. 3.2).

Таблица 3.2

Список  договоров аренды

Наименование арендатора	Площадь м2	Сумма аренды, тыс. руб.
		за месяц	в год
ООО «Олимп»	35	18	216
2. ООО «Свет»	20	15	180
3. ООО «Уют»	20	15	180
Итого		48	576

 

Можно сделать вывод, что в результате сдачи в аренду неиспользуемых площадей ООО «ИСКРЭН» получит дополнительно прибыль в размере 576 тыс. руб., что позволит ему пополнить собственный капитал, а соответственно и повысить финансовую устойчивость, увеличить приток денежных средств, соответственно повысить период оборачиваемости денежных средств, а так же увеличить эффективность использования основных средств.

Необходимо отметить, что с суммы 576 тыс. руб. предприятие должно оплатить налог в размере 20% (115 тыс. руб.), соответственно, чистая прибыль составит 461 тыс. руб., на эту же сумму увеличится собственный капитал ООО «ИСКРЭН» и сумма денежных средств.

Как показало исследование, ООО «ИСКРЭН» столкнулось с проблемой хищения товаров в магазине, данное обстоятельство повлияло на размер расходов (произошло увеличение) и, соответственно, величину чистой прибыли и рентабельности (снижение данных показателей). Согласно данным инвентаризации товаров, в 2011 году в магазине предприятия ООО «ИСКРЭН» было похищено товаров на сумму 304 тыс. руб. (из них 75 тыс. руб. были удержаны из заработной платы продавцов и охранников), в 2012 году было похищено товаров на 1046 тыс. руб., т.е. на 244% (из них 153 тыс. руб. были удержаны из заработной платы продавцов и охранников). Хищения наблюдаются в основном по алкогольной продукции.

Таким образом, каким бы удачным не было расположение магазина, какой бы грамотной не была его маркетинговая политика, насколько бы высоким не был в нем уровень сервиса и т.д. и т.п., торговое предприятие обречено на банкротство, если не сможет защитить себя от хищений. Проблема краж для всех одна, но методы противостояния ей у каждого руководителя свои. 

Как было описано выше, в 2012 году на предприятии было похищено товаров на сумму 1046 тыс. руб., внедрение электронных систем защиты позволит сократить в первый же год 70% потерь или 732 тыс. руб. На эту же сумму увеличится товарооборот предприятия. С учетом налога на прибыль, предприятия за счет внедрения данного мероприятия сможет увеличить собственный капитал на 586 тыс. руб. А за счет высвобождение одного охранника, предприятие сможет снизить трудозатраты на 249 тыс. руб. (заработная плата работника и отчисления в социальные фонды).

Рассмотрим, как предложенные мероприятия повлияют на финансовую устойчивость предприятия и на финансовое состояние в целом.

Учитывая предложенные мероприятия, был составлен прогнозный баланс предприятия (приложение 3). На основе прогнозных значений проведем анализ изменения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Оценка изменений абсолютных показателей финансовой устойчивости представлена в табл. 3.3.

Таблица 3.3

Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «ИСКРЭН»

Наименование показателя	2012 год	Прогноз	Изменение
1. Источники формирования собственных  оборотных средств	3776	4834	1058
2. Внеоборотные активы	258	258	0
3. Наличие собственных оборотных  средств	3518	4576	1058
4. Долгосрочные пассивы	0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  средств	3518	4576	1058
6. Краткосрочные заемные средства	0	0	0
7. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат	3518	4576	1058
8. Общая величина запасов	3986	3986	0
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств	-468	590	1058
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов	-468	590	1058
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины  основных источников формирования  запасов и затрат	-468	590	1058

 

 

Рисунок 3.1 – Изменение финансовой устойчивости в прогнозируемом периоде

 

Таким образом, внедрив предложенные мероприятия, ООО «ИСКРЭН» сможет выйти из кризисного состояния и значительно улучшить свое финансовое положение. В прогнозном периоде финансовая устойчивость оценивается как абсолютная, так как запасы и затраты намного меньше источников, предназначенных для их финансирования. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Далее проведем анализ изменения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия (табл. 3.4).

Таблица 3.4

Коэффициентный анализ финансовой устойчивости ООО «ИСКРЭН»

Наименование показателя	2012 год	Прогноз	Изменение
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,671	0,797	0,126
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	0,883	1,148	0,265
Коэффициент маневренности собственных средств	0,932	0,947	0,015
Коэффициент маневренности	0,932	0,947	0,015
Коэффициент мобильности всех средств	0,953	0,957	0,004
Коэффициент мобильности оборотных средств	0,054	0,255	0,201
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат   собственными источниками их формирования	0,883	1,148	0,265
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,686	0,805	0,119
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,314	0,195	-0,119
Коэффициент финансирования	2,189	4,135	1,946
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	20,322	22,267	1,945
Коэффициент устойчивого финансирования	0,686	0,805	0,119
Коэффициент краткосрочной задолженности	1	1	0
Коэффициент кредиторской задолженности	1	1	0
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат	1	1	0
Коэффициент прогноза банкротства	0,64	0,762	0,122

 

 

Таким образом, внедрив предложенные мероприятия, ООО «ИСКРЭН» сможет повысить финансовую устойчивость, так:

- коэффициент автономии (финансовой независимости) возрос на 11.9%, т.е. предприятие в прогнозном периоде сможет увеличить финансовую устойчивость и стать менее зависимым от внешних кредиторов;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 0,1255 и составил 0,7965, т.е. предприятию в прогнозном периоде достаточно собственных средств для обеспечения текущей деятельности;

- доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах предприятия снизилась на 0,1189 и составила 0,1947, т.е. улучшилось состояние расчетов с кредиторами. Можно говорить об увеличении платежеспособности предприятия в прогнозном периоде.

- отношение дебиторской задолженности к совокупным активам снизилось на 0,1273 и составило 0,0483, т.е. проблемы с дебиторами снижаются. Можно сделать вывод об увеличении ликвидных активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Финансовая устойчивость выступает важнейшей характеристикой стабильного положения организации. Финансовая устойчивость характеризуется непрерывным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием, бесперебойным производством и продажей товаров, работ, услуг.

Финансовое состояние организации может оцениваться с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. Если критериями оценки финансового состояния на краткосрочную перспективу являются ликвидность и платежеспособность, то с позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние характеризуется финансовой устойчивостью.

 Проанализировав финансовую устойчивость организации ООО «ИСКРЭН» можно сформулировать следующие выводы:

1) в  ходе анализа основных экономических  показателей предприятия было  выявлено, что выручка от реализации за весь анализируемый период возрастала, в 2011 г. - на 10,7%, а в 2012 г. – на 8,4%, в основном рост произошел за счет увеличения потока покупателей ООО «ИСКРЭН». С ростом выручки от реализации, возрастает и себестоимость, при этом темп роста выручки был выше темпа роста себестоимости, что привело к снижению в 2012 году прибыли от продаж на 48%. Рост затрат на предприятии в основном связан с увеличением краж в магазине. Очень остро в ООО «ИСКРЭН» стоит проблема хищения, особенно алкогольной продукции. Все показатели рентабельности в ООО «ИСКРЭН» на протяжении 2010-2012 года снижались, что говорит о снижении эффективности деятельности предприятия;