Анализ финансового состояния предприятия

2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных  источников формирования товарно-материальных  запасов (Со.к.д.):

.к.д. – З.

 

3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины  основных источников формирования  запасов (ОИ):

 

 Вычисление  трех показателей обеспеченности  товарно-материальных запасов источниками  их формирования позволяет классифицировать  финансовое положение предприятия  по степени устойчивости на   следующие четыре типа:

1)абсолютно  устойчивость финансового положения  встречается крайне редко и  характеризуется неравенством  Это означает, что у предприятия достаточно источников для формирования запасов и затрат.

Однако это означает невысокую рыночную активность предприятия,

2)нормальная  устойчивость финансового положения  гарантирует постоянную платежеспособность  предприятия и характеризуется  равенством:

3)неустойчивое  финансовое положение возникает  тогда, когда сложившаяся ситуация  характеризуется неравенством ОИ З и означает нарушение платежеспособности, но сохранение возможности ее восстановления за счет пополнения источников собственных средств, а также дополнительного привлечения долгосрочных и среднесрочных кредитов и заемных средств;

4)кризисное (критическое) финансовое положения  характеризуется ситуацией, когда  предприятия находится  на грани  банкротства, т.е. у него не хватает источников для формирования запасов и затрат, а денежных средств, ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

 

Где ДЗ – дебиторская задолженность,

      КЗ – кредиторская задолженность,

      Сб – просроченные ссуды банков.

Таким образом, трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации можно охарактеризовать следующими отклонениями отдельных источников формирования запасов и затрат от их фактической  стоимости:

				Тип финансовой устойчивости
+		+	+	Абсолютная
-		+	+	Нормальная
-		-	+	Неустойчивая
-	-		-		предкризисная

 

Относительные показатели финансовой устойчивости:

1.Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств (коэффициент финансового  левериджа или финансового риска) – это отношение стоимости  привлеченного капитала к стоимости  собственных капитала. Он показывает, сколько заемных средств привлечено  на тенге собственного капитала  предприятия.

 Если  этот коэффициент повышается, то  это говорит об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств, а его понижения свидетельствует об укреплении финансового положения предприятия.

2. Коэффициент независимости – это отношение стоимости собственного капитала. Оптимальное значение – 0,5-0,6. По этому коэффициенту определяют, насколько предприятия независимо от привлечения заемных средств.
3. Коэффициент зависимости – это разность между единицей и коэффициентом независимости. Его можно также рассчитать отношением стоимости привлеченного капитала к стоимости авансированного капитала. Оптимальное значение – 0,4-0,5. Он характеризует долю долга в общей стоимости авансированного капитала.
4. Коэффициент финансирования – это отношение стоимость собственного капитала и долгосрочных обязательств к стоимости привлеченного  капитала. Оптимальное значение – 2 : 1. Чем выше уровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование данного предприятия.
5. Коэффициент финансовой устойчивости – это отношение стоимости собственного капитала и долгосрочных обязательств к стоимости авансированного капитала. Это показатель должен стремится к повышению.

Мероприятия по нормализации финансовой устойчивости предприятия:

1. Обоснованное снижение уровня запасов и затрат.
2. Срочное взыскание просроченной дебиторской задолженности.
3. Повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

 

2.9 Анализ производственных возможностей  предприятия

Производственные возможности предприятия характеризуются возможностями предприятия как можно больше произвести продукции.

 Для оценки  производственных возможностей  предприятия по данным бухгалтерского  баланса следует рассчитать два  показателя:

1)долю основных  средств и производственных запасов  в общей стоимости активов, которая  рассчитывается отношением стоимости  основных средств по остаточной  стоимости и производственных  запасов к общей стоимости  активов (определяется в процентах);

2) коэффициент  реальной стоимости активов –  это отношение стоимости основных  средств по остаточной стоимости, производственных запасов, незавершенного  строительства к общей стоимости  активов.

 Эти показатели  должны стремиться к повышению, так как это будет свидетельствовать  о расширении производственных возможностей предприятия.

2.10 Анализ показателей  доходности предприятия

Экономическая целесообразность функционирования предприятия в условиях рыночной экономики определяется получением дохода.

 

Источники финансовых доходов предприятия  

 

 

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Доходность предприятия характеризуется абсолютными относительными показателями.

 Абсолютные показатели доходности  – это суммы доходов от основной  и неосновной деятельности, рассчитанные  в тыс. тенге. В Законе Республики Казахстан «о бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 26.12.95 №2732 с изменениями и дополнениям, внесенными законами РК от 11.07.97, от 16.07.99, от 24.12.01 и от 24.06.02, от 11.06.04 в статье 13 сказано: «Доходы – это увеличение экономических выгод в течение отчетного периода в форме увеличения активов или их стоимости, либо уменьшения обязательств, приводящее к увеличению собственного капитала, не связанного со вкладами собственников». Без осуществления невозможно получить желаемые доходы. Не получив доходы, в свою очередь, невозможно осуществлять развитие предприятия и успешно решать социальные вопросы.

К абсолютным показателям доходности предприятия согласно МСБУ, относят:

1)доход от реализации продукции  и оказания услуг;

2)валовую прибыль;

3)прочие доходы;

4)прибыль (убыток) до налогообложения;

5)прибыль (убыток) за период от  продолжаемой деятельности;

6)прибыль (убыток) от прекращенной  деятельности;

7)итоговая прибыль (убыток) за период, являющаяся конечным финансовым  результатом деятельности предприятия (формулы для расчета абсолютных показателей доходности до 2006 года смотрите в приложении 2).

Доход в обобщенном виде отражает результаты хозяйствования,  продуктивности затрат живого и овеществленного труда. В условиях рыночной экономики доход становится важнейшим показателем для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Он характеризует  степень его деловой активности и финансового благополучия. По доходу определяют уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

 Для более реальной оценки получаемого дохода используют относительные показатели рентабельности, выражающие уровень доходности предприятия (приложение 3).

 В росте показателей доходности  заинтересованы как хозяйствующие  организации, так и государство. Поэтому на каждом предприятии  необходимо проводить систематический  анализ абсолютных и относительных  показателей доходности.

Задачи анализ показателей доходности:

1. Оценка выполнения плана и динамики абсолютных показателей доходности.
2. Изучение составных элементов образования итоговой прибыли.
3. Выявление и количественное измерение влияния факторов, положительно отрицательно повлиявших на итоговую прибыль.
4. Изучение направлений, пропорций и тенденций распределения дохода.
5. Выявление резервов роста итоговой прибыли.
6. Разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию дохода с учетам перспектив развития предприятия.
7. Исследование  различных коэффициентов доходности (рентабельности) и факторов, влияющих на их уровень.

В «Отчете о доходах и расходах» предприятия показывают абсолютные показатели доходности предприятия. Анализ этих показателей проводится по следующим этапам:

1)анализируют  изменение конечного финансового  результата деятельности предприятия  – итоговую прибыль (убыток);

2)анализируют  выполнение плана и динамику  валовой прибыли.

Основная цель анализа изменения итоговой прибыли – это выявление резервов ее роста. Для ее выполнения необходимо:

1)дать общую оценку изменения  итоговой прибыли (убытка). При этом  используют прием сравнения, то  есть фактические данные сравнивают  с плановыми и с данными  прошлых лет;

2) проанализировать структуру итоговой  прибыли (убытка) с целью выявления  резервов ее роста;

3) разработать мероприятия по  увеличению итоговой прибыли:

 а) увеличение объема производства  и реализации продукции;

 б) повышение качества продукции;

 в) снижение себестоимости продукции;

 г) недопущение убытков от  неосновной и прекращенной деятельности.

 

Блок-схема

Факторного анализа итоговой прибыли предприятия

от

 

 

 

 

 

Анализ динамики валовой прибыли (чистого дохода от реализации продукции) проводится по следующим направлениям:

1. Дают общую оценку динамики валовой прибыли. Для того сравнивают фактическими данные отчетного периода с фактическими данными предыдущего периода.
2. Рассчитывают влияние трех факторов на динамику валовой прибыли.

Блок-схема

Факторного анализа динамики валовой прибыли

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Разробатывают  мероприятия по увеличению валовой  прибыли:

  а) увеличение  объема производства и реализации  продукции;

  б) повышение  качества продукции;

  в) снижение  себестоимости продукции.

Анализ выполнения плана по валовой прибыли проводится по следующим этапам:  

1. Дают общую оценку выполнения плана по валовой прибыли. Для этого сравнивают фактические данные с плана по валовой прибыли. Для этого сравнивают фактические данные с плановыми.
2. Определяют влияние изменения отдельных факторов на выполнение плана по валовой прибыли. На выполнение этого плана оказывают влияние четыре факторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Разрабатывают мероприятия по увеличению валовой прибыли.

Относительные показатели доходности характеризуют степень доходности работы предприятия и рассчитываются в процентах. К ним относятся:

1. Рентабельность авансированного капитала
2. Рентабельность собственного капитала
3. Рентабельность производственных фондов
4. Рентабельность реализованной продукции
5. Рентабельность единицы продукции

Анализ относительных показателей доходности работы предприятия проводится по следующим направлениям:

1. Дают общую оценку изменения показателей рентабельности. При этом используют прием сравнения.
2. Рассчитывают влияние отдельных факторов на изменение показателей рентабельности (4,5,6). При этом используются прием цепных подстановок.
3. Разрабатывают мероприятия по повышению показателей рентабельности на предприятии.

 

 

11. Анализ деловой и рыночной активности предприятия

Анализ деловой активности предприятия проводится с помощью коэффициентов оборачиваемости авансированного капитала, собственного капитала, краткосрочных активов, материальных оборотных средств, готовой продукции, дебиторской и кредиторской задолженности. Для их расчета необходимо доход (выручку) от реализации продукции разделить на среднегодовую стоимость авансированного капитала, собственного капитала, краткосрочных активов, материальных оборотных средств, готовой продукции, дебиторской и кредиторской задолженности. Подробно формулы для расчета показателей деловой активности предприятия приведены в приложении 7.