Анализ финансового состояния предприятия

 Финансовое  состояние (финансовое положение) представляет  собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченности его финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществление хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассив в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость зависят от результатов его производственной, коммерческой финансовой деятельности.

 Если  производственный и финансовый планы успешно выполняются,  то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и чистого дохода от реализации продукции и, как следствие, ухудшение финансовая деятельности, как состоя предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение капитала и наиболее эффективного его использования.

 Финансовое  положение определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Наилучшим способом получения объективной достоверной оценки финансового положения предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку хозяйственной деятельности и служит, таким образом, перекладным мостом между выработкой управленческих решений и собственно производствен - предпринимательской деятельностью предприятия.

 Основные задачи анализа  финансового положения предприятия:

1. Изучение состава активов предприятия, источников их формирования, рациональности их размещения и эффективности использования.

2.Определение величины чистого оборотного капитала, его прироста (уменьшения) и соотношения с собственным капиталом.

3. Определение  ликвидности баланса, оценка платежеспособности, кредитоспособности, финансовой    устойчивости, производственных возможностей и показателей деловой и рыночной активности предприятия.

 

4. Оценка  абсолютных и относительных показателей  доходности предприятия.

   5. Разработка  мероприятий по укреплению  финансового  положения предприятия.

Содержание задач анализа финансового положения предприятия определяет последовательность проведения такого анализа.

 Информационной  базой  анализа  финансового  положения  предприятия  является  финансовая  отчетность,  которая представляет  собой  информацию  о  финансовом  положении, результатах  деятельности   и  изменениях  в  финансовом  положении  организации   и  включает  в  себя  бухгалтерский   баланс,  отчет  о  доходах  и  расходах,   отчет  о      движении   денег,  отчет  об  изменениях  в  собственном  капитале,   информацию  об  учетной  политике  и  пояснительную  записку.

Методический совет преподавателя: после изучения вопроса можно предложить учащимся самостоятельно изучить содержание РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности», используя приложение 1. Учащиеся должны определить состав финансовой отчетности организации, порядок ее составления и представления, цель, принципы и качественные характеристики бухгалтерского учета и финансовой отчетности, а также элементы финансовой отчетности.

2.3 Анализ изменения состава и  размещения активов баланса

Активы  предприятия – это полученные в результате прошлых операций или событий имущественные и личные неимущественные блага и права, имеющие стоимостную оценку, от которых ожидается получение доходов в будущем.

 Активы  предприятия (хозяйственные средства) отражается в бухгалтерском балансе  по составу и при этом их  подразделяют на    долгосрочные  и краткосрочные (текущие) активы. К  долгосрочным активам относят  основные средства, а к краткосрочным  активам – оборотные средства (совокупность оборотных производственных  фондов и фондов обращения).

СОСТАВ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

                                                                                                                         

                                                                                                                      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

По МСБУ в 1 разделе бухгалтерского баланса отражают краткосрочные (текущие) активы, а во 2 разделе – долгосрочные активы.

Этапы анализа изменения составы и размещения активов баланса:

1.Дают оценку  изменения валюты баланса на  конец отчетного периода по  сравнению с его началом, в  том числе за счет изменения  долгосрочных и краткосрочных  активов.

2. Дают оценку  изменений доли долгосрочных  и краткосрочных активов в  общей стоимости активов. При  этом положительной оценки заслуживает  повышение доли краткосрочных  активов и соответствующее понижение  доли долгосрочных активов в  общей стоимости активов, так как краткосрочные активы являются наиболее мобильной частью активов предприятия, их можно быстрее реализовать, получить определенный доход и направить его на погашение имеющихся долгов по платежам. Оптимальным считается, если доля краткосрочных активов в общей стоимости активов составляет не менее 50%.

4. Определяют  коэффициент мобильности краткосрочных  активов, стоимости краткосрочных активов. Он должен стремиться к повышению.

5. Определяют  коэффициент соотношения краткосрочных  и долгосрочных активов. Он равен  отношения стоимости краткосрочных  активов и показывает, сколько  краткосрочных активов приходится  на 1 тенге долгосрочных активов. Он должен стремиться к повышению. Оптимальная и критическая величина  этого коэффициента обусловлена отраслевыми особенностями.

6. Анализируют  состояние дебиторской задолженности  предприятия. Дебиторская задолженность  – это средства предприятия, которые  временно отвлечены из его  оборота. В ходе анализа необходимо  определить, как изменилась сумма  дебиторской задолженности на  конец отчетного периода по сравнению с его началом, проанализировать своевременность погашения дебиторской задолженности и установить, нет ли просроченной дебиторской задолженности.

По результатам анализа разрабатывают мероприятия по совершенствованию состава активов предприятия. Это может быть  достигнуто за счет:

1. Повышения доли краткосрочных активов предприятия. Для этого необходимо увеличивать объем производства и реализации продукции, снижать ее себестоимость, что приведет к увеличению итоговой прибыли;
2. Снижения дебиторской задолженности. Для этого необходимо своевременно и строго выполнять договорные обязательства, повышать качество выпускаемой продукции, использовать различные формы безналичных расчетов, качественно вести учет дебиторской задолженности.

 

2.4. Анализ изменения состава  авансированного капитала предприятия

В бухгалтерском балансе также показывают авансированный капитал предприятия, который по источникам формирования подразделяется на собственный и привлеченный капитала.

  Собственный капитал (чистые активы) – активы за вычетам обязательств.

  Привлеченный капитал – это  долгосрочный и краткосрочный (текущие) обязательства предприятия. Обязательство  – возникшая в результате прошлых  операций или события и имеющая  стоимостную оценку обязанность  совершить в пользу физического  лица или организации определенные действия, как – то : передать имущество, выполнить работы, уплатить деньги и другое, либо воздержаться от определенного действия, совершение которого приведет к уменьшению активов.

СОСТАВ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ИСТОЧНИКАМ ФОРМИРОВАНИЯ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПО МСБУ в 3 разделе показывают краткосрочные (текущие) обязательства, в 4 разделе –   долгосрочные обязательства,  а в 5 разделе – капитал (собственный капитал).

 

Этапы анализа  изменения состава  авансированного  капитала предприятия:

1. Дают оценку изменения валюты баланса, в том числе за счет изменения собственного и привлеченного капиталов.
2. Дают оценку изменения доли собственного и привлеченного капитала в общей стоимости авансированного капитала. При этом положительной оценки заслуживают повышение доли собственного капитала и соответствующее понижение доли привлеченного капитала в общей стоимости авансированного капитала предприятия, так как это способствует укреплению финансовой устойчивости предприятия.
3. Дают оценку сохранности собственного капитала предприятия. Для этого сопоставляют данные о стоимости собственного капитала предприятия на конец отчетного периода с данными на его начало.
4. Дают оценку изменения суммы и доли кредитов в общей стоимости авансированного капитала предприятия. По данным бухгалтерского учета проверяют, нет ли у предприятия ссуд, не погашенных в срок.
5. Дают оценку изменения кредиторской задолженности и определяют возможность ее погашения. Кредиторская задолженность – это средства других предприятий и организаций, временно привлеченные в оборот предприятия. В ходе ее анализа сопоставляют данные о сумме задолженности на конец отчетного периода с данными на начало как в целом, так и по отдельным статьям, а также проверяют соблюдение сроков ее погашения.

   По результатам анализа разрабатывают  мероприятия по совершенствованию состава авансированного капитала предприятия. Это может быть достигнуто за счет:

1. Повышения доли собственного капитала в общей стоимости авансированного капитала. Для этого необходимо увеличивать итоговую прибыть;
2. Снижения кредиторской задолженности.

2.5 Определение наличия чистого оборотного капитала и оценка его изменения в отчетном периоде

Краткосрочные активы (оборотные средства) предприятия по источникам образования подразделяются на собственные и заемные.

 Чтобы  по данным бухгалтерского баланса  определить наличие чистого оборотного  капитала (собственных оборотных  средств), необходимо к итогу 5 раздела баланса «Капитал» добивать итог 4 раздела баланса «Долгосрочные обязательства» и из полученного результата вычесть итог 2 раздела «Долгосрочные активы». Такие расчеты производят на начало и конец отчетного периода, а затем данные и конец периода сравнивают с данными на его начало.

  В ходе  дальнейшего анализа на начало  и конец отчетного периода  рассчитывают:

1. Долю собственных оборотных средств в общей стоимости активов предприятия – это отношение наличия собственных оборотных средств к общей стоимости активов. Этот показатель рассчитывается в процентах и должен стремиться к повышению;

 

2. Коэффициент маневренности – это отношение наличия собственных оборотных средств к стоимости собственного капитала.  Его оптимальное значение – 0,5;
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – это отношение наличия собственных оборотных средств к стоимости текущих активов. Оптимальное значение этого коэффициента составляет 0,1.

 

2.6 Анализа платежеспособности  предприятия

Платежеспособность предприятия – это способность предприятия своевременно  обязательства и полностью погасить свои денежные обязательства по платежам.

 

 

 

 

 

 

 

 

Платежеспособность зависит от сохранности собственного капитала предприятия, ликвидности баланса, эффективности использования краткосрочных активов (оборотных средств).