Анализ финансового состояния предприятия «Монолит»

Денежная и  натурально-вещественная формы участия сторонних юридических и физических лиц в финансировании активов относятся к прямым инвестициям предприятия, происходящим на добровольной договорной основе. Косвенная же ее форма вытекает из действующей системы расчетов предприятия с бюджетом и внебюджетными фондами по налогам и отчислениям (налог на добавленную стоимость, налог на прибыль, акцизный налог, отчисления на социальные нужды и др.) и экономическим санкциям, предусмотренным действующим законодательством. Основная причина образования подобной задолженности - естественный разрыв во времени между моментом начисления причитающихся к оплате сумм и моментом их перечисления получателю.

Актив баланса  дает информацию об общей сумме средств  предприятия и их размещении (основной, оборотный капитал), а пассив - об общей сумме и составе источников (собственные, заемные).

В активной части  баланса принципиальные расхождения  наблюдаются в оценке стоимости запасов и затрат. Они оцениваются по фактической стоимости приобретения, и в последующем эта стоимость изменяется. В балансе же предприятия, функционирующего в зарубежных странах, они оцениваются по рыночным ценам (хотя это положение и не всегда соблюдается).

В связи с  изложенным активная часть действующего в республике баланса не дает абсолютно достоверной информации об имущественном состоянии предприятия с точки зрения его реальной стоимости, так как нельзя по данным баланса определить реальную сумму от реализации этого имущества, которая может быть обращена на погашение долгов.

В соответствии с концепцией западных специалистов все источники средств должны быть разделены на две группы —  собственный капитал и привлеченный (заемный). Такое деление отражает источники финансирования, что очень важно для определения платежеспособности.

Отмеченные  выше недостатки в некоторой степени  снижают реальность оценки финансового положения предприятия по данным баланса, однако это важнейший источник анализа и надо уметь его использовать.

Для объективной  оценки финансового состояния, кроме  информации предприятия, могут использоваться и внешние (косвенные) данные из прессы, финансовых справочников, брокерских фирм. Хотя эти данные иногда не совсем точны и трудно измеримы, они могут оказаться очень важными и полезными.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансового состояния предприятия РУП «Монолит»
1. Краткая характеристика предприятия РУП Витебский завод радиодеталей «Монолит» и основные источники финансово-хозяйственной деятельности за 2007-2008 годы

 

Целью написания  данной курсовой работы будет являться оценка активов предприятия, в частности РУП Витебский завод радиодеталей «Монолит». Необходимо отметить, что финансовое состояние этого предприятия в анализируемый период является достаточно устойчивым и характеризуется высокой платёжеспособностью, финансовой устойчивостью и независимостью, а также значительным уровнем рентабельности своей деятельности.

РУП Витебский  завод радиодеталей "Монолит" - современное высокотехнологичное  предприятие с 50-летней историей. Созданное  в 1958 году, предприятие специализируется на производстве электронных компонентов, является крупнейшим производителем монолитных керамических конденсаторов в СНГ и остается единственным предприятием такого профиля в Республике Беларусь.

Занимая ведущие  позиции по производству электронных компонентов в СНГ предприятие поддерживает свой научно-технический потенциал на высоком уровне, следует за тенденциями, происходящими в мировом производстве пассивных электронных компонентов. Конденсаторы специального применения производятся в соответствии с требованиями стандартов, на уровне зарубежных аналогов, выпускаемых по MIL-стандартам. Действующая на предприятии система менеджмента качества при разработке и производстве конденсаторов соответствует требованиям российских стандартов и аттестовано на право разработки и производства изделий электронной техники в системе «Военэлектронсерт» Министерства обороны Российской Федерации.

РУП «Витебский завод радиодеталей «Монолит» является одним из предприятий-исполнителей «Государственной программы развития радиоэлектронной промышленности Республики Беларусь на 2006-2010гг.».

Предприятие осуществляет также разработки и постановки на серийное производство изделий в  рамках Государственной программы  инновационного развития Республики Беларусь на 2006-2010гг.

Включено в перечень высокотехнологичных организаций Республики Беларусь, а изделия электронной техники в Перечень высокотехнологичной продукции. Продукция предприятия имеет высокую патентную защищенность и позволяет заменить импортную комплектацию.

Основные направления деятельности:

• разработка и производство керамических конденсаторов, в том числе специального назначения;
• разработка и производство терморезисторов с положительным ТКС различных типов;
• разработка и производство изделий из пьезокерамики;
• разработка и производство электротеплотехнических изделий и климатического оборудования на базе керамических нагревателей.

В данной работе будут рассмотрены основные понятия анализа финансового состояния: анализ активов предприятия. Далее   будут рассмотрены основные факторы, влияющие на ухудшения финансового состояния предприятий в переходной экономике и будут даны  некоторые рекомендации по его улучшению.

Для общей характеристики имущества или средств предприятия изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. По данным баланса составляется аналитическая таблица 2.1. В таблице могут отражаться средние данные за два смежных года или данные годового (квартального) баланса.

 

Таблица 2.1 Общая  оценка наличия, состава и структуры  предприятия

Состав имущества  предприятия (активов)	На начало года		На конец  отчетного периода		Изменения за отчетный период
	сумма млн.руб	уд. вес %	сумма млн.руб	уд. вес %	сумма млн.руб	уд.вес%
1.Всего имущества	4836	100	9774	100	+4938
1.1 Внеоборотные  активы	2149	44	2856	29	+707	-15
1.2 Оборотные  активы	2687	56	6918	70	+4231	+15
1.2.1 Запасы	1996	41	3907	41	+1911
1.2.2 Налоги по  приобретенным ценностям	9		11		+2
1.2.3 Дебиторская  задолженность	383	8	1223	13	+840	+5
1.2.4 Денежные  средства и краткосрочные финансовые вложения	279	7	1627	17	+1348	+10
1.2.5 Прочие оборотные  активы	0		0

Источник: собственная  разработка

Данные таблицы 2.1 показывают, что общая сумма средств предприятия увеличилась на 4938 млн. рублей. Распределение средств между внеоборотными и оборотными активами на начало года  не одинаковое (44 % и 56 % соответственно). На конец года произошли существенные изменения в этих группах средств как в абсолютной сумме, так и в структуре. Все имущество предприятия возросло на 4938 млн. рублей. Прирост внеоборотных активов составил 707 млн. рублей, однако удельный вес их в структуре всего имущества снизился до 29 %. Оборотные активы возросли на 431 млн. рублей. Структура их также увеличилась на 15% . Следовательно, предприятие перераспределило средства таким образом, что увеличилась их мобильная часть — оборотные средства. Это может свидетельствовать об изменении характера производства.

   В таблице 2.1 приведена информация о доле основных групп оборотных средств в общей стоимости имущества. Ее изучение говорит о том, что на начало года запасы составляли 41 % от стоимости всего имущества и более74 % от стоимости оборотных активов (1996 : 2687 х 100); доля дебиторской задолженности в общей сумме имущества составила 8 %, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 7%. Вследствие того, что отдельные группы оборотных средств увеличились за год неодинаковыми темпами, в их структуре произошли существенные изменения. Так, за год удельный вес запасов не изменился, однако, в стоимостном измерение они увеличились на 1911 млн. рублей. Изменения произошли в структуре оборотных средств в сторону увеличения дебиторской задолженности на 5 % . Это говорит о произведенных предварительных платежах в конце года. Такие изменения свидетельствуют об отвлечении оборотных активов в дебиторскую задолженность, которая увеличилась за год на 840 млн. рублей и составила на конец года 1627 млн. рублей. Эти средства иммобилизованы, временно изъяты из оборота, другими словами, не могут использоваться предприятием для его нужд, и снижают его платежеспособность.

 Также изменились  и денежные средства на 10% или  1348 млн. рублей, т.е. многие покупатели  рассчитались вовремя за поставленную продукцию.

По данным таблицы 2.1 можно оценить производственный потенциал организации и его изменение за год. Производственный потенциал определяется, как совокупность основных средств, производственных запасов и незавершенного производства. На начало года он был равен 2560 млн. рублей. (2149 +386 + 25), или 53 % от общей стоимости имущества (2560 :4836 х 100); на конец года - 3329 млн. рублей (2786 + 501 + 42), или 29 % в общей стоимости имущества на конец года (2786 : 9974 х 100).

Приведенные данные показывают, что в абсолютной сумме  предприятие расширило свою материально-техническую базу, однако относительное вложение средств в производственный потенциал уменьшилось. На это следует обратить внимание, поскольку такое положение может свидетельствовать о зарождении отрицательной тенденции, которая в перспективе может привести к снижению производственного потенциала.

2.2 Анализ внеоборотных активов РУП «Монолит»

 

Финансовое  положение   предприятия   находится   в   непосредственной зависимости  от  того,  насколько  быстро  средство,  вложенное  в   активы, превращаются в реальные деньги.

      Так, наибольший период оборота  имеет  недвижимое  имущество   и  прочие внеоборотные  активы  (основные  средства,  нематериальные  активы  и  др.), представляющие   собой   средства,   предназначенные    для    долгосрочного использования предприятием.

      Все остальные активы, называемые  текущие оборотные  мобильные,  будучи предназначенными для реализации или потребления, могут  неоднократно  менять свою формулу (материально-вещественную на денежную, и  наоборот)  в  течении одного операционного цикла предприятия.

Внеоборотные  активы являются одними из важнейших  составных частей имущества организации. Сформированные на первоначальном этапе  деятельности предприятия внеоборотные активы требуют постоянного управления ими. Это управление осуществляется в различных формах и разными функциональными подразделениями предприятия. Часть функций этого управления возлагается на финансовый менеджмент.

Разнообразие  видов и элементов внеоборотных активов предприятия определяет необходимость их предварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управления ими. С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по следующим основным признакам По функциональным видам внеоборотные активы в современной практике финансового учета и управления подразделяются следующим образом

а) Основные средства. Они характеризуют совокупность материальных активов предприятия в форме средств труда, которые многократно участвуют в производственном процессе и переносят на продукцию свою стоимость частями.

б) Нематериальные активы. Они характеризуют внеоборотные активы предприятия, не имеющие вещественной (материальной) формы, обеспечивающие осуществление всех основных видов его хозяйственной деятельности.

в) Незавершенное  строительство. Они характеризуют объем фактически произведенных затрат на строительство и монтаж отдельных объектов основных средств с начала этого строительства до его завершения.

г) Доходные вложения в материальные ценности, которые  включают имущество для передачи в лизинг и имущество, предоставляемое по договору проката.

д) Долгосрочные финансовые вложения. Они характеризуют все приобретенные предприятием финансовые инструменты инвестирования со сроком их использования более одного года вне зависимости от размера их стоимости.

е) Отложенные налоговые  активы

ж) Прочие внеоборотные активы.

2. По характеру  обслуживания отдельных видов  деятельности предприятия выделяют следующие группы внеоборотных активов:

а) Внеоборотные активы, обслуживающие операционную, деятельность (операционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия (основных средств, нематериальных активов), непосредственно используемых в процессе осуществления его производственно-коммерческой деятельности. Эта группа активов играет ведущую роль в общем составе внеоборотных активов предприятия.

б) Внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность (инвестиционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия, сформированную в процессе осуществления им реального и финансового инвестирования (незавершенные капитальные вложения, оборудование предназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения).