Анализ финансового состояния ОАО "Сбербанк России" и пути его улучшения

3. Проценты, уплаченные        │     72│ 2 101│ 2 947│ 7 275

 физическим  лицам                │       │       │       │

─────────────────────────────────┼───────┼───────┼───────┼────────

 Всего расходов                  │  3 818│  6 943│ 11 491│ 22 073

─────────────────────────────────┴───────┴───────┴───────┴────────

               Расходы от операций с ценными  бумагами

─────────────────────────────────┬───────┬───────┬───────┬────────

4. Расходы по  операциям         │    268│    837│  5 590│  4 106

 с ценными  бумагами             │       │       │       │

─────────────────────────────────┴───────┴───────┴───────┴────────

               Расходы от неоперационной деятельности

─────────────────────────────────┬───────┬───────┬───────┬────────

5. Расходы по  операциям         │  1 126│  2 232│  3 186│  5 736

 с иностранной  валютой           │       │       │       │

─────────────────────────────────┼───────┼───────┼───────┼────────

6. Расходы на  содержание        │  10 698│ 18 067│ 26 463│ 35 276

 аппарата                        │       │       │       │

─────────────────────────────────┼───────┼───────┼───────┼────────

7. Штрафы, пени, неустойки      │    139│     12│      0│      0

 уплаченные                      │       │       │       │

─────────────────────────────────┼───────┼───────┼───────┼────────

8. Другие расходы               │190 019│ 51 769│124 226│161 118

─────────────────────────────────┼───────┼───────┼───────┼────────

 Всего расходов                  │201 982│ 72 080│153 875│202 129

─────────────────────────────────┼───────┼───────┼───────┼────────

 Итого расходов                  │206 068│ 79 860│170 956│228 309

─────────────────────────────────┴───────┴───────┴───────┴────────

Обобщенные финансовые результаты деятельности банка представлены в таблице 2.5.

 

 

 

 

Таблица 2.5.

Обобщенные финансовые результаты деятельности банка, тыс. руб.

───────────────────────────────────┬─────────┬─────────┬──────────

             Показатель            │ 2009 г. │ 2010 г. │ 2011 г.

───────────────────────────────────┼─────────┼─────────┼──────────

 Доходы от операционной            │  52 482 │  69 616 │  85 682

 деятельности                      │         │         │

───────────────────────────────────┼─────────┼─────────┼──────────

 Операционные расходы              │   6 943 │  11 491 │ 22 073

───────────────────────────────────┼─────────┼─────────┼──────────

 Операционная прибыль              │  45 539 │  58 125 │  63 609

───────────────────────────────────┼─────────┼─────────┼──────────

 Доходы от операций  с ценными      │   4 557 │   5 523 │   1 869

 бумагами                          │         │         │

───────────────────────────────────┼─────────┼─────────┼──────────

 Расходы от операций  с ценными     │     837 │   5 590 │   4 106

 бумагами                          │         │         │

───────────────────────────────────┼─────────┼─────────┼──────────

 Прибыль (убыток) от  операций      │   3 720 │     -68 │  -2 237

 с ценными бумагами                │         │         │

───────────────────────────────────┼─────────┼─────────┼──────────

 Доходы от неоперационной          │  41 258 │ 122 213 │ 159 404

 деятельности                      │         │         │

───────────────────────────────────┼─────────┼─────────┼──────────

 Расходы от неоперационной         │  72 080 │ 153 875 │ 202 129

 деятельности                      │         │         │

───────────────────────────────────┼─────────┼─────────┼──────────

 Убыток от неоперационной          │ -30 822 │ -31 661 │ -42 725

 деятельности                      │         │         │

───────────────────────────────────┼─────────┼─────────┼──────────

 Прибыль (убытки)                  │  18 437 │  26 396 │  18 646

───────────────────────────────────┴─────────┴─────────┴──────────

Из приведенных данных следует, что абсолютный размер прибыли в 2009 - 2011 гг. не имел устойчивой динамики. Прибыльной постоянно являлась операционная деятельность банка, а неоперационная деятельность была убыточной с повышательной тенденцией.

Более полное представление  о рентабельности работы банка дает анализ динамики и структуры нормы  прибыли на капитал, выполненный  с использованием модели Дюпона (табл.2.6). Данные таблицы 2.6 подтверждают, что доход в последнем отчетном периоде был получен банком только от операционной деятельности. При этом норма прибыли на капитал изменялась неравномерно в пределах 128,9 - 4,8%.

 

 

 

 

Таблица 2.6.

Динамика и структура  нормы прибыли на капитал

─────────────────────┬───────────┬───────┬───────┬───────┬────────

 Показатель  и порядок│Обозначение│2008 г.│2009 г.│2010 г.│2011 г.

        расчета      │           │       │       │       │

─────────────────────┼───────────┼───────┼───────┼───────┼────────

 Норма прибыли на    │    ПНК    │  1,289│ 0,167 │  0,048│  0,078

 капитал             │           │       │       │       │

(прибыль/собственный│           │       │       │       │

 капитал)            │           │       │       │       │

─────────────────────┼───────────┼───────┼───────┼───────┼────────

 Использование       │     ИА    │  1,297│  0,253 │  0,393│  0,359

 активов             │           │       │       │       │

(совокупный         │           │       │       │       │

 доход/активы)       │           │       │       │       │

─────────────────────┼───────────┼───────┼───────┼───────┼────────

 Мультипликатор      │     МК    │ 14,012│  3,104 │  3,519│  4,407

 капитала            │           │       │       │       │

(активы/собственный  │           │       │       │       │

 капитал)            │           │       │       │       │

─────────────────────┼───────────┼───────┼───────┼───────┼────────

 Прибыльность - маржа│     МП    │  14,103│ 4,709 │ 28,785│ 20,176

 прибыли             │           │       │       │       │

(прибыль/совокупный  │           │       │       │       │

 доход)              │           │       │       │       │

─────────────────────┴───────────┴───────┴───────┴───────┴────────

 

Результаты декомпозиционного  анализа нормы прибыли приведены в таблице 2.7.

Таблица 2.7.

Декомпозиционный анализ нормы прибыли на капитал

───────────────────────────┬────────────┬────────┬───────┬────────

         Показатель        │   Порядок  │ 2009 г.│2010 г.│2011 г.

                           │   расчета  │        │       │

───────────────────────────┼────────────┼────────┼───────┼────────

 Изменение  величины нормы  │(ПНК - ПНКо)│  -1,122│ -0,119│  0,030

 прибыли  на капитал        │            │        │       │

───────────────────────────┼────────────┼────────┼───────┼────────

 Влияние  изменения уровня  │(ИА - ИАо) x│  -15,264│ 14,227│ -3,043

 использования  активов на  │МК x МП     │        │       │

 величину  изменения нормы  │            │        │       │

 прибыли  на капитал        │            │        │       │

───────────────────────────┼────────────┼────────┼───────┼────────

 Влияние  изменения         │(МК - МКо) x│ -66,630│  3,024│  7,046

 мультипликатора  капитала  │ИАо x МП    │        │       │

 на величину  нормы прибыли │            │        │       │

 на капитал                │            │        │       │

───────────────────────────┼────────────┼────────┼───────┼────────

 Влияние  изменения маржи   │(МП - МП0) x│-170,728│  18,894│-11,916

 прибыли  на величину       │ИА0 x МК0   │        │       │

 изменения  нормы прибыли на│            │        │       │

 капитал                   │            │        │       │

───────────────────────────┴────────────┴────────┴───────┴────────

Итак, динамика основных финансовых показателей банка свидетельствует о недостаточно устойчивой тенденции развития основных направлений бизнеса. Несмотря на увеличение валюты баланса банка в абсолютном выражении в 1,69 раза, реальный рост данного показателя составил лишь 28% (с учетом индекса инфляции за аналогичный период, по данным ЦБ РФ, - 1,41). Учитывая, что темпы роста валюты баланса значительно превышают темпы роста собственного капитала (1,69 против 1,38), а также принимая во внимание резкое снижение норматива достаточности капитала в 2011 г. до 17,9%, банк может столкнуться с проблемой банкротства уже в 2012 году.

 

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности

 

Таблица 2.8. Обязательные нормативы  банка

Условное обозначение (номер) норматива Название норматива Допустимое значение норматива 01.01.2012 H1 Достаточности капитала Min 10% (K<5 млн.евро) Min 11% (K>5 млн.евро) 23,2 Н2 Мгновенной ликвидности Min 15% 45,9 Н3 Текущей ликвидности Min 50% 96,7 Н4 Долгосрочной ликвидности Max 120% 66,6 Н5 Общей ликвидности Min 20% - Н6 Максимальный размер риска  на одного заемщика или группу связанных заемщиков Max 25% 23,1 Н7 Максимальный размер крупных кредитных  рисков Max 800% 308,9 H9.1 Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных  акционерам (участникам) Max 50% 0,1 H10.1 Совокупная величина риска по инсайдерам Max 3% 1,6 H12 Использование собственных средств  для приобретения акций  (долей) др. юр. Лиц Max 25% 0,0

Анализ изменений обязательных экономических нормативов в случае отклонения их значений на 10% и более.

1.Норматив достаточности капитала Н1:

01.01.09 к 01.01.08 - снижение показателя на 46,9% (с 75,1% до 39,9%),

01.01.10 к 01.01.09 - снижение показателя на 47,87% (с 39,9% до 20,8%)

01.01.11 к 01.01.10 – рост показателя на 10,6% (с 20,8% до 23%)

01.01.12 к 01.01.11 – снижение показателя на 13,9% (с 23% до 19,8%)

01.10.12 к 01.01.12 -  рост показателя на 17,2% (с 19,8% до 23,2%)        

Основные причины изменений:

- опережающие темпы роста активов,  включаемых в расчет данного  показателя (в основном кредитного  портфеля) в сравнении с капиталом банка,

- изменение величины кредитного  риска по внебалансовым счетам,

- изменение удельного веса активов  с нулевым и низким уровнем  риска,

- изменение величины кредитного  портфеля и РВПС.

- рост показателя Н1 по состоянию  на 01.01.2012г. по сравнению с 01.01.2011г. связан с увеличением уставного капитала в 2011г. на 90 млн. руб.

- основной причиной роста норматива  по состоянию на 01.10.2007г. по сравнению с 01.01.2007г.является  увеличение прибыли текущего года, вызванное снижением расходов на возможные потери по ссудам в связи с погашением просроченной задолженности, а также существенным ростом комиссионных, процентных и аналогичных доходов.

Приведенные данные показывают, что норматив достаточности капитала на все отчетные даты находился значительно выше минимально допустимого значения, что свидетельствует об удовлетворительном уровне платежеспособности банка.

2. Норматив мгновенной ликвидности  Н2: На все отчетные даты (за  исключением 01.01.2012г., 01.01.2007г.) волатильность данного показателя превышала 10%. Основная причина - изменение остатков высоколиквидных активов (корреспондентский счет, касса, государственные ценные бумаги) и обязательств. Фактическое значение норматива по состоянию на 01.10.2007г. выше минимально допустимого значения более чем в 3 раза.

3. Норматив текущей ликвидности  Н3: Отклонения по данному нормативу  также на все отчетные даты (за исключением 01.01.2012г., 01.01.2007г.) превышали 10%. Основными причинами являлись - изменения остатков высоколиквидных и ликвидных активов, с одной стороны, и обязательств банка со сроком исполнения в ближайшие 30 дней и до востребования, с другой. Запас прочности по этому нормативу у банка высокий, фактическое значение норматива на 01.10.2007 превышает минимум допустимого значения почти в 2 раза.

4. Норматив долгосрочной ликвидности  Н4: Отклонения показателя более  чем на 10% обусловлены изменением  банковского портфеля по кредитам, депозитам, векселям и др. со  сроком погашения свыше 1 года  и ростом капитала банка. Запас  прочности по этому нормативу на 01.10.2007 у банка высокий. Рост норматива произошел за счет увеличения суммы выданных долгосрочных кредитов.