Приемы и методы финансового анализа

Анализ платежеспособности и ликвидности показывает, что предприятие является частично платежеспособным. Не хватает денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для того, чтобы покрыть краткосрочные обязательства, кредиторская задолженность превышает дебиторскую, доля краткосрочной задолженности намного превышает долю запасов.

Финансовая устойчивость обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Анализ финансовой устойчивости ОАО «РСК «МиГ»  показал, что у предприятия практически отсутствуют собственные оборотные средства. Внеоборотные активы частично финансируются за счет заемных средств, а оборотные активы – только за счет заемных. Следовательно, предприятие имеет высокую степень зависимости от заемных источников финансирования.

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Анализ оборачиваемости ОАО «РСК «МиГ»  еще раз подтвердил финансовую неустойчивость предприятия. Наблюдается низкая скорость оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Общая задолженность имеет положительную тенденцию к замедлению оборачиваемости во втором и четвертом кварталах. Предприятие достаточно эффективно использует имеющиеся основные средства, фондоотдача достаточно высокая – в среднем 3,33 руб., на 1 руб. основных фондов. Оборачиваемость активов очень низкая.

Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ рентабельности продаж ОАО «РСК «МиГ»  показал, что этот показатель незначителен, т.е. сбытовая деятельность предприятия неэффективна. Предприятию нужна активизация маркетинга, анализ по видам издержек и поиск резервов их снижения. Аналогичная ситуация с рентабельностью текущих затрат (показатель незначителен), т.е. сумма затрат превышает прибыль от продаж, поэтому необходимо пересмотреть цены или усилить контроль за себестоимостью продукции.

Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности) показывает, что чистой прибыли намного меньше, чем активов, т.е. предприятие неэффективно использует свои активы. Рентабельность собственного капитала показывает, что не обеспечивается окупаемость вложенных в предприятие средств, т.е. предприятие неэффективно использует собственный капитал (собственный капитал намного больше, чем чистая прибыль).

Анализируя прочность финансового положения предприятия, можно сказать, что за исследуемый период состояние ОАО «РСК «МиГ»  считается предкризисным, т.е. запасы превышают сумму собственных оборотных средств и кредитов.

Финансовое положение предприятия весьма неустойчивое, происходит снижение доли собственного капитала и увеличение заемного, создаются трудности в самофинансировании предприятия.

Анализируя финансовую устойчивость, можно сказать, что данное предприятие высочайшего риска, практически несостоятельное. Это можно объяснить тем, что денежных средств и краткосрочных финансовых вложений не хватает, чтобы покрыть краткосрочные обязательства. Собственных активов слишком мало для финансирования деятельности предприятия,  а также собственные оборотные активы отсутствуют в оборотных активах.

Анализируя соотношение между издержками, объемом производства и прибылью, можно сказать, что фактическая выручка от реализации имела непостоянную тенденцию: во втором квартале она снизилась на 14101157 по сравнению с первым, а в третьем резко возросла до 22550826, в четвертом квартале вновь произошло снижение (на 4515335). Величины валовой маржи в первых двух кварталах не хватает на покрытие постоянных затрат, а во втором и третьем кварталах хватает не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли. Самая большая величина валовой маржи наблюдается в третьем квартале – 8494951,8. Сила воздействия операционного рычага меняется на протяжении всего исследуемого периода: самая высокая степень предпринимательского риска в третьем квартале. Запас финансовой прочности показывает, что самая высокая степень безопасности предприятия в третьем квартале.

В целом анализ финансовых результатов деятельности  ОАО «РСК «МиГ» показывает, что предприятие за отчетный период ухудшило свои финансовые показатели. Основной причиной этого стало снижение объемов производства и реализации продукции в отчетном году. Также возрос уровень дебиторской и кредиторской задолженности. Таким образом, ОАО «РСК «МиГ» вынужден был брать кредиты на пополнение оборотных средств.

В качестве рекомендуемых мероприятий, возникающих при последовательном анализе финансового состояния ОАО «РСК «МиГ», можно выделить:

предложить ОАО «РСК «МиГ» разработать мероприятия по снижению дебиторской задолженности, требуя в первую очередь предоплату с покупателей. Так же необходимо увеличить уровень собственного капитала предприятия, создавая резервные фонды и увеличивая величину уставного капитала.

сокращение расходов;

отсрочка и (или) рассрочка платежей по кредитам;

аккуратное использование внешних источников финансирования, что проявляется в первоначальном наращивании собственного капитала, поскольку текущая ситуация такова, что привлечение долгосрочных кредитов будет затруднено неустойчивой финансовой ситуацией на предприятии;

снижение основных затратных статей себестоимости. В результате подробного анализа статей себестоимости было получено, что наиболее затратной статьей являются материальные затраты.

Список использованных источников

1. Артюшин В.В. Финансовый анализ. Инструментарий  практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / В.В. Артюшин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 120 с.
2. Бекренева В. А. Финансовая устойчивость организации. Проблемы анализа и диагностики: Научное издание / В. А. Бекренева. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К"», 2012. — 60 с.
3. Богоудинова М.А. Финансовый анализ: содержание, методы, влияние на принятие управленческих решении на предприятии. — М Лаборатория Книги. 2012. - 108 с.
4. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – 4-е изд., перераб.  и доп. – М. : КНОРУС, 2010. – 880 с.
5. Гоманова Т. К. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие / Т. К. Гоманова, Н. А. Толкачева. - М.: Директ-Медиа, 2013.- 188 стр.
6. Ефимова А.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений : учебник / О.В. Ефимова. – 3-е изд., испр. и доп. – М. : Издательство «Омега-Л», 2010. – 351 с.
7. Илышева Н. Н. Анализ финансовой отчетности: учебник / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. — М: Финансы и статистика, 2011. — 480 с.
8. Кокин А.С. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / А.С. Кокин, В.Н. Ясенев. — 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 511 с.
9. Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / М. В. Косолапова, В. А. Свободин. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К", 2012. — 248 с.
10. Нешитой А. С. Финансовый практикум / А. С. Нешитой, Я. М. Воскобойников. — 10-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К", 2012. — 212 с.
11. Никулина Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся но специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Менеджмент организации» / Н.Н. Никулина. Д.В. Cуходоев, НД. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 511 с.
12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Г.В. Савицкая. – 2-е изд., испр. и доп. – Минск: РИГТО, 2012. - 367 с.
13. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами; Учеб. пособие для вузов.— 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2012. - 639 с.
14. Стражев. В. И. Теория анализа хозяйственной деятельности : учеб. пособие / В.И. Стражсв. – Минск. : Выш. шк., 2012. - 144 с.
15. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Т.У. Турманидзе. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 289 с.
16. Коняшов А.В. Методика оценки уровня экономической устойчивости развития предприятия / Коняшов А.В., Мерзликина Г.С. // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского Института бизнеса. – 2012. - № 4. – С. 174-180.
17. Лунева Ю.В. Проблемы интерпретации результатов анализа финансовой отчетности / Лунева Ю.В. // Вестник Новосибирского государственного университета экономики и управления. – 2012. - № 1. – С. 181-188.
18. Николаева Г.В. Классификация организаций по уровню их финансового состояния / Николаева Г.В. // Российское предпринимательство. – 2012. - № 17 (215) . - С. 59-66.
19. http://www.migavia.ru/
20. http://afdanalyse.ru/
21. http://www.consultant.ru/law/ref/forms/

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ОАО «РСК «МиГ», руб.

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках ОАО «РСК «МиГ», руб.