Прибыль и рентабельность предприятия

 

Коэффициент автономии  организации на конец 2007 года составила 0,33. Полученное значение говорит о малой доле собственного капитала (33% в общем капитале ООО «Норма»). Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода равно 0,33, что значительно ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Норма» составляет всего 33%).

Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает, какая  часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец декабря 2007 г. составило 1. Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется значением коэффициента 0,5-0,6. Однако на практике норматив для этого показателя не определен, так как сильно зависит от сферы деятельности организации. Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (3349,5) соответствует норме, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации. По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «Норма» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (100% и <1% соответственно).

Дадим оценку ликвидности  баланса ООО «Норма» за 2007 год

Таблица 2.3

Оценка ликвидности  ООО «Норма» за 2007 год.

Показатель  ликвидности	2007 год		Изменение, (+,-)	Рекомендованное значение
	На начало года	На конец  года
1	2	3	4	5
1. Коэффициент  текущей ликвидности	1,29	1,49	0,21	>2,0
2. Коэффициент  быстрой ликвидности	1,28	1,49	0,21	>1,0
3. Коэффициент  абсолютной ликвидности	1	1,22	0,22	>0,2

 

На конец  декабря 2007 г. при норме 2,0 и более  коэффициент текущей (общей) ликвидности  имеет значение 1,49. При этом следует  отметить имевшую место положительную  динамику – за 2007 г. коэффициент  текущей ликвидности вырос на 0,21. Коэффициент быстрой ликвидности имеет значение, укладывающееся в норму (1,49). Это говорит о наличии у ООО «Норма» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два другие, имеет значение, соответствующее норме (1,22). При этом в течение коэффициент вырос на 0,22.

Проведем прогноз  банкротства предприятия ООО  «Норма» за 2007 г. Одним из показателей  вероятности скорого банкротства  организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей  формуле:

Z-счет = 1,2К₁ + 1,4К₂ + 3,3К₃ + 0,6К₄ + К₅                             (2.1)

 

 

 

 

Таблица 2.4

Оценка банкротства  ООО «Норма» за 2007 год

Коэф-т	Расчет	Значение	Множитель	Произведение
1	2	3	4	5
К1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	1	1,2	1,2
К2	Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов	0,33	1,4	0,46
К3	Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов	0,24	3,3	0,81
К4	Отношение собственного капитала к заемному	0,49	0,6	0,29
К5	Отношение выручки от продаж к величине всех активов	3,84	1	3,84
Z-счет Альтмана:				6,6

 

Предполагаемая  вероятность банкротства в зависимости  от значения Z-счета Альтмана составляет: 1,8 и менее – очень высокая;  от 1,81 до 2,7 – высокая; от 2,71 до 2,9 –  существует возможность; от 3,0 и выше – очень низкая. Для ООО «Норма» значение Z-счета на последний день 2007 г. составило 6,6. Это свидетельствует о низкой вероятности скорого банкротства ООО «Норма».

        Изучение существующих тенденций и возможностей предприятия, касающихся реализации товаров, определение факторов, которые позитивно и негативно влияют на объем товарооборота торгового предприятия, достигаются в процессе анализа объема и структуры товарооборота. Проведение экономического анализа товарооборота разрешает:

• изучить состояние выполнения планов товарооборота, ритмичность и сезонность реализации товаров в ретроспективному периоде;
• изучить состав товарооборота по формам, видам, методам продажи, ассортиментной структуре;
• проанализировать и количественно оценить влияние отдельных факторов на объем, состав и структуру товарооборота и прибыли.

Последовательность  и этапы анализа товарооборота  схематично представлены в Приложении 7 (рис. 2.3).

Анализ товарооборота  проводится в фактических (действующих) и сопоставимых ценах. Для определения товарооборота в сопоставимых ценах необходимо его объем с момента действия новых продажных цен разделить на индекс цен. Оценка товарооборота ООО «Норма» за 2007 г. приводится в Приложении  8 (табл. 2.5).

План по товарообороту перевыполнен на  10 % или 13292 тыс. руб., что объясняется в основном увеличением товарооборота основных товаров предприятия (продуктов питания). По сравнению с планом объем продаж продуктов питания увеличился на 8542 тыс. руб., прочих товаров на 5142,0 тыс. руб.

По сравнению  с 2006 г. оборот торговли в 2007 г. увеличился на 43,9 % или 74261 тыс. руб., в т. ч. по продаже  продуктов питания - на 54331 тыс. руб. или 60,9 %; по продаже прочих товаров  – 19930 тыс. руб. или 25,0 %.

Наибольший  удельный вес в структуре товарооборота за 2007 г. составила продажа продуктов питания – 58,7 % или 135000 руб.; соответственно продажа прочих дополнительных товаров составила 41,3 % или 95000 тыс. руб. в общей структуре товарооборота  ООО «Норма» за 2007 г.

Анализ продаж товаров проводится не только за год, но и по кварталам, месяцам и за более короткие промежутки времени, а так же и в сравнении с прошлым годом. Это помогает установить, как ритмично выполняется план продаж товаров, как равномерно удовлетворяется спрос покупателей на товары.

Динамика продаж товаров ООО «Норма» за 2006 – 2007  годы представлена в таблице 2.6.

 

 

 

Таблица 2.6

Динамика объема продаж ООО «Норма» за 2006 - 2007 годах  по месяцам

Месяц	Сумма, тыс. руб.		Изменение, тыс. руб.(+,-)	Темп роста, %
	2006 год	2007 год
Январь	9800	13520	+3720	138,0
Февраль	12500	14450	+1950	115,6
Март	9860	14480	+4620	146,9
Апрель	10020	14780	+4760	147,5
Май	8570	12440	+3870	145,2
Июнь	9870	11230	+1360	113,8
Июль	10110	54246	+14450	в 5,3 раза
Август	13250	11170	-2080	84,3
Сентябрь	11120	12250	+1130	110,2
Октябрь	9870	13210	+3340	133,8
Ноябрь	9560	12540	+2980	131,2
Декабрь	41424	58976	+17552	142,4
Итого за год	169031	243292	+74261	143,9

 

Из таблицы 2.6 видно, что объем продаж ООО «Норма»  увеличился в 2007 году на 74261,0 тыс. руб. или 43,9%, по сравнению с 2006 годом. Это связано в первую очередь с тем, что предприятие расширило ассортимент предлагаемой продукции.

Для оценки равномерности  выполнения плана продаж товаров  в ООО «Норма» целесообразно  составить график его выполнения по месяцам, определить и проанализировать коэффициенты ритмичности и равномерности продаж по месяцам года.

Рис. 2.4 Динамика объема продаж ООО «Норма» по месяцам  за 2006 - 2007гг.

 

На рис. 2.4 четко  прослеживается увеличение роста объема продаж на протяжении всего 2007 года. Наибольшая сумма увеличения приходится на июль месяц (+14450,0 тыс. руб.), хотя в этот месяц сложился не наибольший объем продаж. Коэффициент ритмичности определяется отношением числа периодов, за которые выполнен план, к общему их количеству.

В ООО «Норма»  выполнен план фактического оборота  товаров по всем четырем кварталам. Отсюда коэффициент ритмичности  здесь равен 1 (4:4), или ритмичным  его выполнение было 100%. Коэффициент ритмичности выполнения плана оборота товаров по месяцам составил 1(12:12). Коэффициент вариации (неравномерности) выполнения плана продаж товаров 2007 год по ООО «Норма» составил:

V= 243292 : 169031 х 100= 143,9%

Следовательно, коэффициент вариации составил 43,9 % (143,9 – 100), это говорит о том, что  увеличение товарооборота произошло  на 43,9 %. Что свидетельствует об эффективной работе ООО «Норма» в условиях сложившихся рыночных отношений.

Как и производственные издержки, издержки обращения торговых предприятий состоят из материальных затрат и расходов на оплату труда  разной категории работников. Анализ издержек обращения ООО «Норма»  целесообразно начать  с изучения динамики общей суммы издержек обращения и товарооборота, расчета базисных  и цепных темпов роста и прироста (таблица 2.7). Для наглядности темпы роста издержек обращения и товарооборота отражены  на рис. 2.5.

Таблица 2.7

Динамика издержек обращения и товарооборота ООО  «Норма» в сопоставимых ценах за 2006 – 2007 годы

 

Показатель	2006 год	2007 год	Изменение (+,-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5
1. Выручка от  продажи товаров, тыс. руб.	169031	243292	74261	143,9
2. Издержки обращения,  тыс. руб.	153030	143620	-9410	93,9

 

Из таблицы 2.7 видно, что за 2006 – 2007 гг. объем товарооборота ООО «Норма» возрос на 43,9 %, а объем издержек обращения, наоборот, снизился  на 6,1 %.  В течение всего изучаемого периода темпы роста товарооборота превышали темпы роста издержек обращения, что можно оценить положительно, так как данный факт свидетельствует о более эффективной работе предприятия.

Рис. 2.5 Базисные темпы роста товарооборота и  издержек обращения ООО «Норма»  за 2006 - 2007 гг.

    Далее необходимо рассчитать уровень издержек обращения как отношение издержек к товарообороту (таблица 2.8). Для наглядности динамика уровня издержек обращения  отражена на рис. 2.6.

Таблица 2.8

Уровень издержек обращения ООО «Норма» за 2006 - 2007 гг.

Годы	Товарооборот, тыс. руб.	Издержки обращения, тыс. руб.	Уровень издержек обращения
			руб.	%
2006	169031	153030	0,91	90,5
2007 факт	243292	143620	0,59	59,0
2007 план	230000	162300	0,71	70,6

Рис. 2.6  Уровень  издержек обращения ООО «Норма»  за 2006 – 2007 гг.

 

Как видно из таблицы 2.8 и рис. 2.6, наименьшего  уровня издержек обращения исследуемое  предприятие достигло в 2007 г. – 59,0 %, наивысшего – в 2006 г. (90,5 %). Снижение суммы и уровня фактических издержек за 2007 г. можно оценить положительно, поскольку это свидетельствует о снижении себестоимости продаж.

Рассмотрим  структуру издержек обращения ООО  «Норма», а также их динамику и  темпы роста по укрупненным аналитическим  статьям  за 2006 г., а также за 2007 г. по плану и фактически (табл. 2.9 и 2.10)

Таблица 2.9

Динамика и  темпы роста материальных затрат  ООО «Норма»  за 2006 - 2007

№ п/п	Статьи затрат	2006 год	2007 год план	2007 год факт	2007 г. к 2006 г.		2007 г. факт  к плану
					(+,-)	темп роста, %	(+,-)	темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Материальные затраты	23870	23210	17380	-6490	72,8	-5830	74,9
2	Расходы на оплату труда	54780	59080	51420	-3360	93,9	-7660	87,0
Окончание табл. 2.9
1	2	3	4	5	6	7	8	9
3	Расходы на содержание и  эксплуатацию здания и оборудования	48360	38170	50520	+2160	104,5	+12350	132,4
4	Прочие расходы	26020	41840	24300	-1720	93,4	-17540	58,0
5	Издержки обращения всего	153030	162300	143620	-9410	93,9	-18680	88,5