Анализ кредитов и займов

 

1.2 Проблемы  и пути совершенствования кредитования  субъектов хозяйствования 

 

В современных  условиях особое значение приобретают  принципы рационального кредитования, требующие надежной оценки не только объекта, субъекта и качества обеспечения, но и уровня маржи, доходности кредитных операций, снижения риска. Важным становится и соблюдение технологии кредитования, правил выдачи и погашения ссуд, текущего наблюдения и анализа кредитных операций. К общеэкономическим принципам кредитования относится принцип дифференцированности, который выражает неодинаковый подход банка к кредитованию, как субъекта, объекта, так и к обеспечению ссуд. Банки, являясь, по сути, коммерческими предприятиями, накладывают коммерческий характер и на всю систему их деятельности по кредитованию. Исходя из принципа прибыльности банковского хозяйства, банковские ссуды являются платными. Доход от кредитной деятельности является основополагающим для банков [7, c.89].

Особенность современной системы кредитования состоит в ее зависимости не только от собственных и привлеченных ресурсов, но и от определенных норм, которые  устанавливает Национальный банк для коммерческих банков, осуществляющих кредитование клиентов. Национальный банк, к примеру, регламентирует норму обязательных отчислений в централизованные резервы. Есть и другие нормативы, в том числе в виде минимальных денежных резервов, создаваемых в коммерческом банке, в форме регламентации объемов особо крупных кредитов, параметров ликвидности баланса банка, когда обязательства банка соизмеряются с размером ликвидных средств.

Белорусские банки в ряде случаев не обладают единой методической и нормативной базой организации кредитного процесса. Нынешняя ситуация такова, что каждый коммерческий банк исходя из своего опыта, вырабатывает свои подходы, свою систему кредитования, хотя совершенно очевидно, что есть непреложные общие организационные основы, отражающие международный и отечественный опыт и позволяющие банкам существенно упорядочить свои кредитные отношения с клиентами, улучшить возвратность ссуд [4, c.157].

Для совершенствования  системы кредитования, к базовым  элементам системы кредитования предъявляются требования. Это, во-первых, означает то, что банк не может кредитовать любого клиента. Желающих получить кредит всегда много, но среди них необходимо выбрать тех, кому можно его предоставить, доверить и быть уверенным, что ссуда будет своевременно возвращена и за ее использование будет выплачен ссудный процент. Объектом кредитования не может быть всякая потребность заемщика, а только та, которая связана с его временными платежными затруднениями, вызвана необходимостью развития производства. Кредитование должно выражать интересы обеих сторон кредитной сделки. Целью кредитования является создание предпосылок для развития экономики заемщика, его конкурентоспособности и прибыльности. У банка всегда есть выбор, куда лучше вложить свои собственные капиталы, его возможности часто ограничены. Банки, как известно, работают в конкретных границах, определяемых совокупностью имеющихся в данный момент ресурсов, нормативами экономического регулирования центрального банка. Объем кредитов, который может быть представлен клиентам, всегда зависит от объема собственных и привлеченных средств [2, c.85].

Возможности кредитования во многом определяются степенью риска. Как бы не хотелось заемщику получить ссуду, но если риск для банка чрезвычайно велик  и нет полных гарантий, вероятнее  всего такая ссуда не будет  ему предоставлена. Клиент должен продемонстрировать реальную возможность и желание  платить по своим долгам, включая  ссудный процент. Кредитный процесс  очень связан с принципами кредитования - целевым характером, срочностью и  обеспеченностью кредита.

Региональные  коммерческие банки и филиалы  крупных банков выполняют все  функции любого коммерческого банка, однако структура банковских услуг  зависит как от общей экономической  ситуации в стране, так и от развитости банковских отношений в регионе. При достижении основных стратегических целей региональные банки предопределяют приоритетные вложения в кредитные  операции. Улучшение показателей  роста финансового состояния  предприятий является одной из предпосылок  формирования кредитной базы коммерческих банков, то есть постоянного спроса на банковский кредит [12, c.94-95].

Именно региональные банки, филиалы которых являются теми самыми кредитными организациями, которые в настоящее время  работают с нарождающимися малым  и средним бизнесом. Ни для кого не секрет, что только крупные предприятия  не выведут белорусскую экономику из непростой экономической ситуации. Экономику нужно строить за счет других ресурсов, в том числе за счет развития малого и среднего бизнеса. Именно развитие этого вида бизнеса - основная цель проводимых в стране реформ. В результате, значительно расширяется роль региональных банков, развитие данного бизнеса является их основной нишей на рынке банковских услуг [13, c.85].

Одной из основных причин, вызывающих трудности работы банков с малым бизнесом, является далекая от совершенства законодательная  и налоговая база в этом направлении. Сейчас изменения происходят молниеносно, поэтому нельзя, единожды разработав законопроект, удержать данный бизнес в его рамках. Необходимо динамичное изменение законодательной базы, согласованное с требованиями рынка.

 

2 Анализ  целесообразности получения и  эффективности использования кредитов  и займов 

 

2.1 Анализ  кредитоспособности предприятия 

 

Рассчитаем  финансовую устойчивость предприятия  ОАО «Универмаг «Центральный» при помощи коэффициентов, которыми пользуются банки для оценки кредитоспособности своих заемщиков [19, c.111-112].

 

Таблица 1 - Показатели финансовой устойчивости ОАО «Универмаг «Центральный»

 

Показатель финансовой устойчивости	Нормативные значения	2010 год	2011 год	Изменение	Темп роста
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	≥ 0,5 (т.е. ≥50%)	0,23	0,27	0,03	1,17
Коэффициент финансовой маневренности (чистой мобильности)	≥0,1÷0,2	0,56	0,54	-0,02	0,96
Коэффициент покрытия долгов собственным  капиталом (коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4))	≥ 1	0,29	0,37	0,08	1,27
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥0,1	-0,4	-0,47	-0,07	0,11
Коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности	≥1	0,07	0,06	-0,01	0,86

 

Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что за исследуемый период наблюдаются как положительные , так и отрицатильные тенденции в развитии.

Если обратить внимание на финансовую независимость (автономию) предприятия от заемного капитала, то можно сразу заметить, что собственный капитал составляет 27% пассивов при норме не менее 50%, что на 4% выше,  чем в предшествующем году. А это свидетельствует об увеличении объема  прибыли и улучшении платежеспособности предприятия.

Как отрицательный  фактор отметим снижение значения коэффициента финансовой маневренности, что говорит о снижении реальной возможности предприятия превратить активы в ликвидные средства. С его помощью анализируют эффективность использования собственных средств, следя за состоянием запасов товарно-материальных ценностей (их величиной и стоимостью) .  Низкое значения коэффициента отрицательно  характеризуют финансовое состояние 

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом  показывает, насколько собственный капитал превышает заемный (или наоборот). Объем собственного капитала недостаточен для покрытия долгов, однако за анализируемый период степень покрытия немного выросла (на 0,08).

Кроме того, предприятие  имеет недостаточную обеспеченность собственными оборотными средствами. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности  снизилось и приняло нерациональное значение, по причине роста и превышения кредиторской задолженности над  дебиторской (в идеале, дебиторская  задолженность должна полностью  покрывать кредиторскую задолженность). Чем меньше удельный вес дебиторской задолженности в объёме реализации, тем более мобильна структура имущества (активов) организации, а также всё больше снижается объём сомнительной задолженности.

Таким образом, недостаток и снижение объема собственного капитала стало причиной финансовой неустойчивости предприятия, его зависимости  от заемного капитала и невозможности  покрыть все обязательства собственными средствами. Все это является одним  из факторов некредитоспособности ОАО «Универмаг «Центральный».

Далее рассчитаем коэффициенты деловой активности, которые  чаще всего при определении кредитоспособности заемщика рассчитывают банки [5, c.93-95].

 

 

Таблица 2 - Показатели деловой активности ОАО «Универмаг «Центральный»

 

 

Показатели деловой активности	2010 год	2011 год	Изменение	Темп роста
Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (или общий коэффициент  деловой активности)	2,0	1,97	-0,03	0,98
Фондоотдача (Ф)	5,09	3,94	-1,15	0,7
Оборачиваемость оборотных активов	3,61	3,98	0,37	1,1
Оборачиваемость кредиторской задолженности	2,74	2,74	0	1
Оборачиваемость дебиторской задолженности	59,54	73,73	14,19	1,24

 

Проведенный анализ выявил как рост, так и снижение показателей оборачиваемости (совокупного капитала, кредиторской и дебиторской задолженности). Незначительное снижение произошло по таким показателям как коэффициент общей оборачиваемости капитала и фондоотдачи. Изменения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в 2011 году не произошло. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 14,19, что было вызвано значительным увеличением выручки предприятия.

Рассчитаем  коэффициенты рентабельности (убыточности), которые также в своей работе используют банки [6, c.89-90].

 

Таблица 3 - Сравнительная таблица основных показателей рентабельности ОАО «Универмаг «Центральный»

 

 

Показатели рентабельности	2010 год	2011 год	Изменение	Темп роста
Коэффициент рентабельности продаж	0,009	0,013	0,004	1,44
Коэффициент рентабельности активов (всего  капитала)	0,012	0,015	0,003	1,25
Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,053	0,054	0,001	1,01

 

Оценка показателей рентабельности дает представление о том, насколько  эффективно предприятие осуществляет свою деятельность, контролирует расходы  на производство и реализацию продукции, и какую чистую прибыль при  этом получает. Нормативного значения для коэффициентов рентабельности не существует, но есть общее правило: величина рентабельности должна быть на таком уровне, чтобы обеспечивалась ликвидность предприятия. Это не означает, что чем выше значение коэффициента, тем лучше. Существенное увеличение рентабельности в течение  отчетного периода может привести к значительному снижению ликвидности. Планируя коэффициенты рентабельности, предприятию всегда требуется решать, что на данном этапе важнее: рентабельность или ликвидность. Показатели   рентабельности    характеризуют    эффективность    работы предприятия в целом, доходность различных уровней  направлений  деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.).  Они  более  полно, чем прибыль,  отражают  окончательные  результаты  хозяйствования,  т.к.  их величина  показывает  соотношение  эффекта  с  наличными   и   потребленными ресурсами.  Показатели   рентабельности   используют,   как   инструмент   в инвестиционной политике и ценообразовании.

    Поскольку получение  прибыли является обязательным  условием коммерческой деятельности, а финансовая  устойчивость  предприятия   в  значительной  мере определяется  размером полученной  прибыли,  анализ  финансовых   результатов  становится весьма актуальным.

За исследуемый  период рентабельность предприятия  незначительно выросла по сравнению с прошлым периодом. Низкие значения всех рассчитанных коэффициентов рентабельности свидетельствует о нерентабельной деятельности ОАО «Универмаг «Центральный».

 

2.2 Анализ  динамики, состава и структуры  кредитов и займов

 

Финансовое  положение и устойчивость организации  во многом зависят от того, на сколько  оптимально соотношение собственного и заемного капитала. Рассмотрим структуру  капитала исследуемого предприятия [18, c. 59] 

 

Таблица 4 - Анализ динамики и структуры источников капитала за 2011 год в ОАО «Универмаг «Центральный»

 

Источник капитала	Наличие средств, млн. руб.				Структура средств, %
	на начало года		на конец года	изменение	на начало года	на конец года	изменение
Собств. капитал	2350,0		3350,7	1000,7	22,5	27,0	4,5
Заемный капитал	8094,3	9043,3		949,0	77,5	73,0		-4,5
Итого:	10444,3	12394,0		1949,7	100,0	100,0		0,0

 

Из таблицы 4 видно, что на предприятии основной удельный вес в формировании активов  занимает заемный капитал, не смотря на то, что его удельный вес снизился на 4,5%.

В анализе  рассчитывают коэффициенты платежеспособности, характеризующие степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, направляющих долгосрочные вложения в  организацию. Одним из таких показателей  выступает коэффициент финансовой зависимости.

Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному. На данном предприятии  он равен 2,7 (9043,3/3350,7). Интерпретация  этого показателя зависит от многих факторов, в частности, таких, как  средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ организации  к дополнительным долговым источникам финансирования, стабильность хозяйственной  деятельности компании. В условиях рыночной экономики считается, что  данный коэффициент не должен превышать  единицу. Высокая зависимость от внешних займов может существенно  ухудшить положение предприятия  в случае замедления темпов реализации, поскольку расходы по выплате  процентов на заемный капитал  причисляются к группе условно - постоянных. Кроме того, высокий коэффициент  финансовой зависимости может привести к затруднениям с получением новых  кредитов.