Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ОАО «Акрон»)

 

Оборачиваемость совокупного  капитала выросла на 8%, а значит, каждая единица совокупного капитала принесла больше денежных единиц реализованной  продукции.

 Оборачиваемость оборотных  активов увеличилась на 10%. За 2011 год оборотные активы обернулись 1,65 раза.

На 218 день уменьшилась продолжительность  оборота капитала, а продолжительность  оборота оборотных активов на 15 дней.  Так как значение показывает, через сколько дней, средства, вложенные  в совокупные активы или оборотные  активы, снова принимают денежную форму. Уменьшение этого фактора  в динамике является положительным  фактором.

Растет доля оборотных  активов в обще величине капитала, но все еще остается недостаточной, структура активов не оптимальна.

 

∆ОА = (N / 360) * (ПОА отч. пер. – ПОА баз. пер.)

∆ОА = - 1419873,6

 

Отрицательная величина говорит  о высвобождении оборотных средств.

 

 

Таблица 14

Анализ динамики оборачиваемости кредиторской и  дебиторской задолженности предприятия (организации)

 

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+, -)	Темп роста, %
1. Выручка (нетто) от  продажи продукции, работ, услуг,  тыс. руб.	22751614	33245824	10494210	146,125
2. Среднегодовые остатки  дебиторской задолженности, тыс.  руб.	5191676,5	7864729,5	2673053	151,487
3. Оборачиваемость дебиторской  задолженности, обороты	4,382	4,227	-0,155	96,460
4. Период погашения дебиторской  задолженности, дни	82,148	85,163	3,014	103,670
5. Среднегодовые остатки  кредиторской задолженности, тыс.  руб.	855562,500	1205133,000	349570,5	140,859
6. Оборачиваемость кредиторской  задолженности, обороты	26,593	27,587	0,994	103,739
7. Период погашения кредиторской  задолженности, дни	13,538	13,050	-0,488	96,396
8. Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности,  коэффициент	6,068	6,526	0,458	107,546

 

Выручка за 2011 год возросла на 46%.

Среднегодовые остатки дебиторской  задолженности выросли на 51,5%, вследствие чего уменьшилась оборачиваемость  дебиторской задолженности на 3,6%.

Очень высок срок гашения  дебиторской задолженности: он составляет 85 дней, то есть почти 3 месяца.

Кредиторская задолженность  тоже возросла, но меньше, чем дебиторская  – на 41%. Срок гашения кредиторской задолженности снизился на 0,5 дня  и по состоянию на отчетную дату составляет 13 дней. Кредиторская задолженность  совершает 27,5 оборотов за год.

В целом дебиторская задолженность  в 6,5 раз превышает кредиторскую,  что в суммарном выражении  составляет 5,7 млрд. руб. То есть, на эту сумму организация кредитует своих контрагентов, что не является эффективным использованием активов.

 

Таблица 15

Анализ структуры  и динамики дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (организации)

 

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение (+,-)
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
1. Дебиторская  задолженность - всего	6906185	100	8823274	100	1917089	0
в том числе
Покупатели и заказчики	2301	0,033	3155	0,036	854	0,002
Авансы выданные	2526	0,037	4615	0,052	2089	0,016
Прочие дебиторы	3057	0,044	6365	0,072	3308	0,028
2. Кредиторская  задолженность	1170709	100	1239557	100	68848	0
в том числе
Поставщики и подрядчики	1515	0,129	2305	0,186	790	0,057
Задолженность перед персоналом организации	191	0,016	210	0,017	19	0,001
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	-	-	-	-	-	-
Задолженность по налогам  и сборам	482	0,041	286	0,023	-196	-0,018
Авансы полученные	2212	0,189	2908	0,235	696	0,046
Прочие кредиторы	2216	0,189	2206	0,178	-10	-0,011

 

Наибольший удельный вес  в структуре дебиторской задолженности  имеет дебиторская задолженность  прочих дебиторов, в том числе  она имеет тенденцию к росту  – на конец 2011 года выросла в 2 раза по сравнению с 2010 годом.

Как показывают данные таблицы, в составе и структуре кредиторской задолженности  за год произошли некоторые изменения. Увеличился удельный вес кредиторской задолженности с поставщиками и подрядчиками на 0,06% (абсолютный рост составил 790 тыс. руб.).

На 0,05% снизилась доля авансов  полученных в составе КЗ.

К положительным моментам можно отнести снижение задолженности  по налогам и сборам на 196 тыс. руб.

 

 

Таблица 16

Анализ динамики и структуры запасов предприятия (организации)

 

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение (+,–)
	тыс. руб.	уд. Вес, %	тыс. руб.	уд. Вес, %	тыс. руб.	Уд. Вес, %
1.Сырье, материалы и  другие аналогичные ценности	5685	69,918	5769	53,048	84	-16,869
2. Животные на выращивании  и откорме	0	0	0	0	0	0
3. Затраты в незавершенном  производстве	0	0	0	0	0	0
4. Готовая продукция и  товары для перепродажи	2161	26,577	4952	45,536	2791	18,958
5. Товары отгруженные	285	3,505	154	1,416	-131	-2,089
6. Расходы будущих периодов	0	0	0	0	0	0
7. Прочие запасы и затраты	0	0	0	0	0	0
Итого запасов	8131	100	10875	100	2744	0

 

Как видно из таблицы 16, запасы за анализируемый период возросли на 2744 тыс. руб., или примерно на 33,7%. Основной прирост запасов произошел по готовой продукции и товарам для перепродажи, сумма которых увеличилась на 2792 тыс. руб.

Анализ структурной динамики показывает, что наибольший удельный вес в составе запасов занимают остатки готовой продукции и  товары для перепродажи  45,5%, за отчетный период его доля выросла почти  на 19%.

 

Таблица 17

Анализ динамики оборачиваемости запасов предприятия (организации)

 

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Измене-ние (+,–)
1. Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг,  тыс. руб.	12756293	15536929	2780636
2. Среднегодовые остатки  оборотных активов, тыс. руб.	14804438	20214763	18974293
3. Среднегодовые остатки  запасов, тыс. руб.	1915762	2290748,5	374986,5
3.1. Среднегодовые остатки  сырья, материалов и других  аналогичных ценностей, тыс. руб.	7729,5	9836	2106,5
3.2. Среднегодовые остатки  готовой продукции, тыс. руб.	2284	3556,5	1272,5
4. Оборачиваемость запасов,  обороты	6,659	6,782	0,124
4.1. Оборачиваемость сырья,  материалов и других аналогичных  ценностей, обороты	1650,339	1579,598	-70,740
4.2. Оборачиваемость готовой  продукции, обороты	5585,067	4368,601	-1216,466
5. Продолжительность оборота  запасов (срок хранения), дни	54,065	53,078	-0,987
5.1.Продолжительность оборота  (срок хранения) сырья, материалов, и других аналогичных ценностей,  дни	0,218	0,228	0,010
5.2.. Продолжительность оборота  (срок хранения) готовой продукции,  дни	0,064	0,082	0,018
6. Доля запасов в общей  величине оборотных активов, коэф.	0,129	0,113	-0,016
7. Доля запасов сырья,  материалов и других аналогичных  ценностей в общей величине  запасов, коэф.	0,004	0,004	0,000
8. Доля готовой продукции  в общей величине запасов, коэф.	0,001	0,002	0,000

 

Общая оборачиваемость запасов  составляет 6,8 оборотов в год. За отчетный год этот показатель увеличился на 0,12 дня. Продолжительность оборота  составляет 53 дней (было 54).

Очень высокая скорость оборотов у сырья и материалов, она составляет 1579,6 оборотов в год (уменьшилась  на 70,7 оборотов по сравнению с предыдущим годом). А оборачиваемость готовой  продукции еще выше – 4368,6 оборотов в год, но она снизилась на 1216,5. Длительность 1 оборота запасов менее 1 дня – всего 0,23 дня. Это значит, что запасы не лежат на складе, а  тут же отправляются в производство. Теоретически, можно предположить, что организация может тем  самым экономить на складских  помещениях, ведь сырье не залеживается на складе.

 

Таблица 18

Исходные данные для факторного анализа оборачиваемости  кредиторской и задолженности предприятия (организации)

 

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,–)
1. Выручка (нетто) от  продажи товаров, продукции, работ,  услуг, тыс. руб.	22751614	33245824	10494210
2. Среднегодовые остатки  дебиторской задолженности, тыс.  руб.	5191676,5	7864729,5	15987030
3. Среднегодовые остатки  кредиторской задолженности, тыс.  руб.	17627901	21243747	3615846
4. Среднегодовые остатки  оборотных активов, тыс. руб.	42245674,5	61219968	18974293
5. Оборачиваемость дебиторской  задолженности, обороты	4,382	4,227	-0,155
6. Оборачиваемость кредиторской  задолженности	1,291	1,565	0,274
7.Доля дебиторской задолженности  в общей величине оборотных  активов, коэф.	0,123	0,128	0,006
8. Коэффициент покрытия  кредиторской задолженности оборотными  активами, коэф.	2,397	2,882	0,485

 

За отчетный период оборачиваемость  дебиторской задолженности снизилась  на 0,15 оборота и составила 4,2 оборота  в год. Как уже говорилось выше, срок гашения дебиторской задолженности  составляет около 3 месяцев. При этом оборачиваемость кредиторской задолженности  возросла на 1,6 оборота – организация  быстрее возвращает свои долги.