Анализ финансового баланса

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Марта 2013 в 18:35, курсовая работа

Описание работы

Одной из задач предприятия в рыночной экономике является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Именно актуальность данных вопросов обусловила выбор темы курсовой работы «Анализ баланса». Целью данной работы является изучение теоретических основ финансового анализа и практический анализ баланса конкретного предприятия.

Содержание работы

Теоретическая часть
Введение 3
Информационная база финансового анализа 4
Виды и структура баланса 10
Цели и задачи финансового анализа 12
Методы и приемы финансового анализа 14
Заключение 22
Практическая часть
Горизонтальный анализ актива баланса 23
Вертикальный анализ пассива баланса 24
Анализ финансового состояния 25
Анализ финансовой устойчивости 26
Анализ деловой активности 28
Анализ возможности банкротства 30
Список использованной литературы 31
Приложение 1.Бухгалтерский баланс 33
Приложение 2.Отчет о прибылях и убытках 36

Файлы: 1 файл

Анализ финансового баланса.doc

— 430.00 Кб (Скачать файл)

 

 

 

 

 

 

 

 

Виды  и структура баланса

Существуют  следующие основные виды бухгалтерских  балансов: вступительный, периодический  и годовой, соединительный, разделительный, санируемый, ликвидационный, сводный, консолидируемый.

Составлением  вступительного (организационного) баланса  открывается ведение бухгалтерского учета на данном предприятии.

Санируемые  балансы составляются в тех случаях , когда  предприятия приближаются к банкротству. Санируемый баланс составляется с привлечением аудитора еще до окончания отчетного периода с целью показать реальное состояние дел на предприятию в отличие от обычного, в котором отдельные статьи рассматриваются как реальные, в санируемом балансе  эти статьи могут не приниматься в расчет либо подвергаться значительной  уценке, если будет установлено, что их цифры не отвечают действительности.

Ликвидационные  балансы отличаются от  других главным  образом  оценкой  своих статей (производимой по реализационной  стоимости, в большинстве случаев более низкой, чем первоначальная балансовая стоимость). Некоторые статьи, обычные для отчетного баланса, в ликвидационном балансе могут отсутствовать.

По своему построению бухгалтерский баланс представляет собой  два ряда чисел, итоги которых постоянно равны собой. Это состояние равновесия -  важнейший признак баланса. В отечественной практике баланс обычно представляется в виде двусторонней таблицы, левая сторона которой называется активом, правая – пассивом баланса. Сальдо по всем действующим счетам из сводной сальдо-оборотной ведомости переносится один к одному в баланс в одноименные строки. Если для каких-либо счетов нет строк в соответствующем  разделе баланса, данные плюсуют к суммам других счетов согласно разъяснений по составлению отчета. 

Любой бухгалтерский  баланс представляет состояние имущественной  массы как группировку разнородных  имущественных средств (материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства) и прав на эти ценности и одновременно как капитал, образованный волей определенных хозяйствующих субъектов (предпринимателей, акционеров, государства и др.). баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке, в России – в рублях. В силу этого вопрос правильной оценки балансовых  статей имеет исключительное значение как при построении баланса, так и для оценки деятельности хозяйства.

Актив баланса  раскрывает предметный состав  имущественной  массы предприятия. Статьи актива баланса  в соответствии с действующим законодательством и традициями отдельных стран располагаются по определенной системе, в основе которой лежит степень подвижности имущества, или, как еще говорят, степень ликвидности, т.е. в прямой зависимости от того, с какой быстротой данная часть имущества приобретает в хозяйственном обороте денежную форму.

Пассив баланса  имеет иное назначение. Он показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия, и во-вторых, кто и  в какой форме участвовал в создании имущественной массы предприятия.   Статьи пассива баланса группируются, как и в активе, по определенной системе, а именно по степени срочности возврата обязательств. В нашей практике статьи пассива баланса располагаются по возрастающей срочности возврата. Первое место занимает уставный капитал , за ним следуют остальные статьи. В случае расположения пассивных статей в порядке понижающейся  возвратности вначале приводится статьи баланса, характеризующие краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты банков, кредиторы и т.д.).

Для сопоставимости данных баланса на начало и конец  года номенклатура статей утвержденного  бухгалтерского баланса за предыдущий отчетный год должна быть приведена  в соответствие с номенклатурой  и группировкой разделов и статей в них, установленных для бухгалтерского баланса на конец года.

 

 

 

 

 

Цели  и задачи финансового анализа

 

Одна из целевых  установок финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое  состояние предприятия, по мнению Г.В.Савицкой, – это экономическая категория  отражающая состояние капитала в  процессе его кругооборота и способность  субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный  процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

Для обеспечения  финансовой устойчивости предприятие  должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над  расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия  – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Оценка финансового  состояния может быть выполнена с различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и т.д.

Анализ финансового  состояния предприятия преследует несколько целей:

  • определение финансового положения;
  • выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
  • выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
  • прогноз основных тенденций финансового состояния.

Достижение  этих целей достигается с помощью  различных методов и приемов. 

 

 

Методы и приемы финансового  анализа

 

Основными компонентами финансово-экономического анализа  деятельности предприятия являются:

  • анализ бухгалтерской отчетности;
  • горизонтальный анализ;
  • вертикальный анализ;
  • трендовый анализ;
  • расчет финансовых коэффициентов.

Анализ бухгалтерской  отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности.

В процессе анализа бухгалтерской  отчетности определяется состав имущества  предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с  поставщиками и покупателями, определяются размер и источники заемных средств, оценивается объем выручки от реализации и размер прибыли.

При этом следует  сравнить фактические показатели отчетности с плановыми (сметными) и установить причины их несоответствия.

В финансовом анализе широко используется метод построения вертикального и горизонтального баланса предприятия на основе данных Бухгалтерского баланса

Вертикальный анализ проводится в целях выявления  удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Вертикальный  анализ сглаживает влияние инфляционных процессов, которые могут искажать абсолютные показатели отчетности, и  позволяет проводить сравнение  с другими предприятиями, чьи  отчетные данные существенно отличаются от показателей анализируемого предприятия.

Для построения вертикального баланса следует  итог пассива (или актива) баланса  и на начало, и на конец отчетного  периода принять за базовые (за 100%) и рассчитать процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу

Преимущества вертикального анализа - сравнимость относительных показателей предприятия, несмотря на возможную разницу уровня цен на начало и конец отчетного периода.

Для полноты  финансовой картины вертикальный анализ может быть дополнен горизонтальным, который основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных темпах роста (снижения).

Горизонтальный  анализ состоит в сравнении показателей  бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

Горизонтальный  анализ позволяет не только выявить  скорость изменения каждого показателя и прогнозировать на основе полученных данных его изменение в будущем.

Для построения горизонтального анализа следует  принять данные по каждой балансовой статье на начало отчетного периода  за 100 процентов и рассчитать прирост (снижение) каждого показателя в сравнении с базовым. Для более точного прогнозирования темпов прироста (снижения) следует провести расчеты за несколько отчетных периодов - тогда тенденция изменения будет более очевидной.

Ценность и  правильность выводов горизонтального анализа существенно зависят от влияния инфляции, но явно выделяемая динамика каждого показателя позволяет увидеть существующие тенденции их изменений.

Наиболее распространенными  методами горизонтального анализа  являются:

  • простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;
  • анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей. При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Горизонтальный  и вертикальный анализ взаимодополняют  друг друга и очень ценны при  сопоставлении периодов деятельности, существенно отличающихся по условиям хозяйствования, уровню цен, объемам  производства. Кроме того, вертикальный и горизонтальный анализ позволяют проводить сравнение с эталоном (например данными самого успешного в финансовом плане периода) и также анализировать результаты деятельности нескольких предприятий.

Трендовый анализ основан  на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года.

В зависимости  от того, какого вида источники средств  используются для формирования запасов, можно судить об уровне платежеспособности предприятия.

Финансовая  устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, и связана с общей структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств предприятия в составе источников средств.

В финансовом анализе широко используются формализованные критерии, то есть коэффициенты и показатели, рассчитываемые по определенным формулам. Полученные значения анализируются как по абсолютной величине, так и в динамике (то есть определяются тенденции их роста или снижения).

Затем они сравниваются с нормативными коэффициентами (эталонами), данными за прошлые периоды, среднестатистическими  показателями по отрасли или группе сходных предприятий. Формализованность такого подхода выражается в том, что определенное значение рассчитанного показателя или коэффициента свидетельствует о вполне конкретном состоянии дел на предприятии.

В экономической  литературе встречается огромное количество рассчитываемых коэффициентов и показателей, которые могут характеризовать отдельные стороны финансового состояния предприятия.

Основные финансовые коэффициенты, порядок их расчета, нормативные  ограничения и влияние изменений  на финансовое положение предприятия  приведены в таблице 1.

 

Таблица 1.

Финансовые коэффициенты.

Коэффициент

Нормативное ограничение

Влияние изменений на финансовое положение  предприятия

1

Автономии

Более 0,5

Рост свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижении риска  финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств

2

Соотношения заемных и собственных средств

Макс.1

Рост  отражает превышение величины заемных  средств над собственными источниками  их покрытия

3

Маневренности

-

Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние  предприятия

4

Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками

1

При значении ниже нормативного предприятие  не обеспечивает запасы и затраты  собственными источниками финансирования

5

Абсолютной ликвидности

Мин. 0,2

Показывает, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие может  погасить в ближайшее время

6

Ликвидности

Более 0,8

Отражает прогнозируемые платежные  возможности предприятия при  условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

7

Покрытия 

Мин. 2

Показывает платежные возможности  предприятия, оцениваемые при условии  не только своевременных расчетов с  дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи  в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств

8

Реальной стоимости имущества  производственного назначения

Мин. 0,5

Отражает  долю реальной стоимости имущества  производственного назначения в  имуществе предприятия

Информация о работе Анализ финансового баланса