Понятие и классификация рисков

 

      Виды рисков по  сфере их проявления. Здесь различают  следующие их виды.

Производственный, связанные с потерями, которые возникли по различным причинам в деятельности предприятия или в процессе производства продукции или услуг.

Финансово-кредитный риск, который возникает при финансово-кредитных отношениях, функционировании рынка ценных бумаг, в банковской сфере, выдаче и погашении кредитов и ссуд и т.д.

Инновационно-инвестиционные риски, связанные с формированием и расчетом инновационных и инвестиционных проектов, новым строительством, внедрением новых видов оборудования, новых технологий и т.д.

Рыночный риск связан с появлением потерь в связи с неблагоприятными рыночными условиями, конъюнктурой, негативным для предприятия или организации движением цен, значительным уровне налогов, неблагоприятной таможенной политики и т.д.

Внешнеэкономические риски  возникают при экспорте и импорте товаров и услуг и связаны с неблагоприятными условиями в стране-потребителе данной продукции или услуг, дискриминационной политике государства по отношению к нашей стране, нестандартными таможенными мерами и т.д.

   Дадим общую классификацию  рисков и сделаем краткие комментарии  к каждому из них

(см. схему  2)

Внешние риски, в которых дается общая оценка рискованности территории.

Страновой риск оценивает общее положение страны в различных аспектах. Оценки рискованности стран проводятся наиболее авторитетными и надежными агенствами, среди

 

                                                                                                                Схема 2

 

 

Геграфический            Страновой    Субьектов   Муниципальных           Макроэкономи

                                                             Федерации  образований                  ческий

Экономический                                                                                               Социальный

                                                                                                                           Конкурентный                                                                                                                         

 Политический                      ТЕРРИТОРИАЛЬНЫЕ                                    Страховой    

                               

                                 Внешние

                Риски в экономике 

                                Внутренние 

Структуры капитала, Кредитный  Процентный Ликвидности Ценовой Рыночной конъюнктуры Валютный Ценных бумаг

Стратегический Технологический Управленческий Инновационный Кадровый Правовой Деловой

    Рис 2  Виды рисков  в экономике и на предприятии.

которых самыми  авторитетными являются Standart and Poor,  Moody’s, Fitch, К их мнению прислушиваются политики, банки, инвестиционные компании, крупные международные фирмы. По разработанной и давно существующей системе показателей они дают оценки степени рискованности более 180 стран, выстраивают их по рейтингу. Самым авторитетным из них является агенство Standart and Poor, затем идет Moody’s   и Fitch.

Для оценки рискованности субъектов  Российской федерации   наиболее широко используются рейтинговые оценки, публикуемые в журнале «Эксперт»  Все субъекты федерации ранжируются  в зависимости от уровня рискованности  инвестирования и потенциала. Уровень риска  инвестирования рассчитывается, исходя из рискованности  по 7 составляющим: законодательной, политической, экономической, финансовой, социальной, криминальной, экологической. Рискованность потенциала складывается из уровней риска по 8 позициям: трудового, потребительского, производственного, финансового, инстуционального, инновационного, инфраструктурного, природно-ресурсного.

Географический риск дает оценку природными климатическим условиям региона, наличию в нем полезных ископаемых, благоприятности климата, осадков, почв и т.д. Заметим, что Ярославская область находится на 80 месте из 89 субъектов федерации, так как кроме песка, сапропеля, минеральных источников, небольшого запаса деловой древесины в области нет других полезных ископаемых, область имеет не очень богатые почвы и не очень благоприятный климат.

Экономический риск оценивает уровень развития производительных сил на территории, экономический ее потенциал. В данном отношении наша область занимает высокие позиции, так как в ней хорошо развита промышленность, строительство, транспортная инфраструктура. Промышленность составляют отрасли, имеющие стратегическое значение: машиностроение, химическая и нефтехимическая, электроэнергетика, полиграфическая и др.

Политический риск определяет уровень политической стабильности на территории, доверие к администрации, наличие политических конфликтов, активность политических партий, общественных организаций, то есть дает оценку политического климата на . территории Отметим, что Ярославская область занимает высокие оценки в рейтингах  по уровню политической  стабильности, до 2004 г. она входила в первую  двадцатку регионов, так как считается одной из самых стабильных в России и в Центральном федеральном округе.

Макроэкономический риск  определяет уровень использования экономического потенциала региона, то. Есть динамику важнейших его макропоказателей: валового регионального продукта, рост объема продукции важнейших отраслей, выпуск основных видов продукции, долю убыточных и малорентабельных предприятий, средний уровень оплаты труда и т.д.

Социальный риск оценивает социальную составляющую развития региона с помощью системы важнейших показателей: уровня безработицы, доли населения, живущего ниже прожиточного минимума, средний душевой доход населения, показатели дифференциации доходов и т.д.

Конкурентный риск определяет насколько развит уровень конкуренции по отдельным видам товаров, есть ли свободные рыночные ниши, куда еще можно войти. За годы рыночных преобразований и свободы торговли во многих районах России сложились высоко насыщенные рынки зарубежных товаров: парфюмерии, сложной бытовой техники, обуви, ряду продуктов питания, сантехническому оборудованию и другим. Попасть на эти рынки российским производителям достаточно сложно, это сопряжено с высокими издержками и неопределенными конечными показателями, что говорит о достаточно высокой рискованности в этих сферах.

Страховой риск связан с уровнем развития сферы страхования. К сожалению, в нашей стране она еще развита недостаточно и на порядок отстает от того, как она распространена в развитых странах , где можно застраховать любые возможные потери и возместить их полностью или частично. Лишь недавно стало обязательным автострахование, однако,  страхование недвижимости, товарных и финансовых потоков, жизни и здоровья человека

Находятся на очень низком уровне. Именно поэтому большинство потерь особенно в производстве и в быту не компенсируется, а просто списывается  на убытки, что приводит к еще  большему ущербу в развитии экономики. Например, по словам  С.А. Шойгу - министра по чрезвычайный ситуациям, когда на Кубани случился большой паводок и смыло водой множество домов частного сектора, застрахованными оказалось лишь 3%, остальным государство вынуждено было оказывать значительную помощь.

 

    Внутренние риски –  это те, которые носят, как правило,  конкретный характер, они регулируются  и часто связаны с недостатками  в управлении предприятием или  фирмой. Мы поделили их на две  группы. В  левой стороне находятся  те их виды, которые  в какой-то  мере связаны с внешними факторами  и недостаточным учетом на  предприятии рыночных реалий. В правой – риски, целиков зависящие от квалификации руководителей, их умения выбрать правильное направление развития. Рассмотри м каждый из них.

Структуры капитала. Этот риск связан с неоптимальным соотношением между основными фондами и оборотными средствами. Когда объем основного капитала слишком велик по отношению к оборотному, то возникает недозагруженность рабочих мест, простои станков и оборудования, что уже приводит к потерям, переплате налога на имущество. Если наоборот имеются излишки оборотных средств в сравнении с объемом основных фондов, то это приводит к росту остатков сырья, материалов на складах, увеличению неликвидов и в конечном итоге к потерям, замораживанию средств, сокращению их оборачиваемости. Э этому же виду риска относится неоптимальное соотношение собственных, заемных и привлеченных средств в банковской сфере, структуры активов и пассивов по срокам и уровню ликвидности.

Процентный риск характерен для финансовой и особенно для банковской сферы. Он возникает от неоптимального соотношения процентов, полученных  от выданных кредитов, доходности ценных бумаг и других активов и процентов, уплачиваемых вкладчикам банка. Обычно принятое такое соотношение: проценты полученные должны быть в два раза выше процентов уплачиваемых. Если в банке, финансовом фонде или компании вследствие снижения репутации или по каким-либо другим причинам, возникла ситуация, когда вкладчики массовым порядком изымают свои вложения, то данные финансовые организации вынуждены искать дополнительные средства на стороне, как правило под значительные проценты и нести повышенные затраты.

Риск ликвидности  возникает и связан с тем, что хозяйствующему объекту нехватает ликвидных средств для покрытия своих обязательств. Например, высокий уровень дебиторской задолженности не позволяет покрыть кредиторскую. Нехватка денежных или высоко ликвидных средств вынуждает обратиться в банки за ссудами для выплаты заработной платы работникам, что увеличивает затраты. При большой задолженности и значительной нехватке ликвидных средств может наступить угроза банкротства предприятия.

Риск рыночной конъюнктуры связан с тем, что предприятие или организация во-время не  перестроились к рыночным изменениям. Например, медленно меняется ассортимент продукции, а старый уже не соответствует новым тенденциям на рынке, изменению моды, вкусов и потребностей среднего класса общества и т.д. Потери выражаются главным образом в снижении объема продаж продукции, уменьшению заказов, количества клиентов, уменьшению популярности и других подобных вещах.

Валютный риск образуется из-за появления потерь от неблагоприятного движения валютных курсов. Он проявляется при проведении валютных операция по кредитованию, когда рост курса валюты увеличивает стоимость уплачиваемых процентов и объем погашения кредита. Снижение стоимости курса валют приводит к потерям банка при выплате кредита, снижению стоимости иностранных инвестиций и многим другим потерям кредитодателя и инвестора.

Риск движения ценных бумаг  включает в себя две составляющие:1)рискованность фирмы, предприятия или организации, выпускающих данные ценные бумаги. Это относится к акциям, векселям, сертификатам. Чаще всего потери их возникают из-за сложного финансового состояния этих организаций, что немедленно отражается на доходности их ценных бумаг. В этих условиях наиболее надежными, хотя и не высоко доходными являются ценные бумаги правительства страны или администраций регионов, городов, Центробанка, Министерства финансов; 2) Рискованность самих ценных бумаг. Наиболее рискованными являются такие виды бумаг, как векселя, акции частных предприятий, облигации, доходность которых напрямую связана с финансовой устойчивостью организаций, их выпустивших.  Ценные же бумаги центральных ведомств имеют достаточно твердые гарантии и по номинальной стоимости рано или поздно будут погашены вместе с процентами.

     Рассмотрим правую  сторону нижней части схемы  2. В ней представлены риски,  которые во многом зависят  от внутренней политики предприятия,  являясь регулируемыми.

Стратегический риск связан и возникает при ошибочном выборе стратегического развития предприятия, то есть перспективными направлениями выпуска продукции, обновлении фондов и т.д. На наш взгляд, для разработки правильной стратегии развития предприятия или фирмы самым лучшим будет проведение анализа развития аналогичных отраслей в развитых странах. За годы кризиса экономика России значительно замедлила свое развитие, объем производства уменьшился почти в два раза. В то же время,  например, в экономике США наблюдался значительный подъем. Сейчас по ряду отраслей наша экономики отстает на 8-10 лет. Именно поэтому изучение зарубежного опыта поможет правильно сориентироваться в стратегическом развитии предприятий и организаций, так как направления технического прогресса одинаковы для всех стран.

Технологический риск возникает по причине отсталости технологии. К сожалению, в нашей экономике преобладают еще технологии 70-80 гг. прошлого века, так как экономический кризис 90-х годов прошлого века не позволял обновлять основные фонды, что значительно снизило возможности предприятий и организаций получать продукцию высокого качества. Лучшие зарубежные аналоги станков производительнее  наших в 7-8 раз,

дают лучшую чистоту обработки  поверхностей. Такое отставание приводит к неконкурентности нашей продукции на внешнем рынке и неизбежным  потерям.

Управленческий риск может возникнуть при неправильно выбранном или недостаточно

.обоснованном управленческом решении, ошибках в стратегии развития предприятия, недостаточно полном учете изменений рынка. В науке управления есть специальный раздел, посвященный вопросам формирования  к о м а н д ы управленцев. Если фирма решила принять для себя принципиально важное стратегическое  направление развития, то для этой цели формируется специальная команда. Психологически известно, что все люди по отношению к риску делятся на три группы: рискованные, т е любящие все новое, рискованное, склонные к приключениям; нерискованные, предпочитающие спокойствие, размеренный ход жизни и работы; нейтральные к риску, т е. не имеющие явной склонности ни к первому, ни ко второму типу. При принятии важного управленческого решения команда составляется согласно треугольника. Например. Команда из 10 человек может быть такой:

 

Рискованные                                            Не рискованные

(4 человека)                                          (4 человека)