Анализ финансовых результатов ООО "Оникс Плюс"

В последние годы появилось  много литературы, предлагающей различные  методики проведения финансового анализа[2,3,4,5,]. Рассмотрим некоторые из них.

Методика Шеремета – Сайфулина. Данная методика предназначена для обеспечения руководства предприятия достоверной информацией о текущем состоянии предприятия и о перспективах его развития, а также для оценки его деловых партнеров в условиях рыночной экономики [2].

Согласно этой методике предлагается проводить анализ по следующим блокам:

• анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
• анализ финансового состояния предприятия;
• анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия;
• комплексный анализ и оценка хозяйственной деятельности.

Авторами предлагается методика анализа не только по бухгалтерской  отчетности предприятия, но и с использованием ряда экономических показателей  в тесной связи с техникой и  технологией производства. Но данный подход проработан недостаточно глубоко и в основном касается анализа затрат по принципу постоянные-переменные и расчета точки безубыточности.

Сама по себе бухгалтерская  отчетность не позволяет в полной мере оценить реальное экономическое  положение предприятия по следующим  причинам:

- баланс отражает положение, сложившееся на определенный момент времени, не показывая изменений, происшедших в течение отчетного периода;

- несовершенство быстроизменяющегося  законодательства "позволяет"  отражать в балансе данные, не  соответствующие реальному положению дел на предприятии.

Поэтому анализ, проведенный  только по балансу предприятия, не позволяет  получить полностью достоверную  информацию о том или ином состоянии  анализируемого предприятия.

Новым моментом являются предложенные элементы финансового планирования на предприятии и анализа финансовых результатов в условиях инфляции как искажающего фактора [2]. "Неучет" фактора инфляции при планировании прибыли, расчете отпускных цен приводит к тому, что реальная покупательная способность предприятия оказывается значительно ниже номинальной, что приводит к таким негативным последствиям, как снижение финансовой устойчивости предприятия, а в макроэкономических масштабах является одной из причин кризиса неплатежей.

При оценке баланса предприятия следует учитывать отраслевые особенности и особенности самого предприятия, такие как:

- норма рентабельности  продукции предприятия;

- норма рентабельности  основной деятельности;

- норма рентабельности  собственного капитала;

- скорость оборота  средств в расчетах;

- соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;

- длительность производственного  цикла и др.

Методика Ветрова предполагает следующие этапы анализа:

1. Расчет суммы и ставки покрытия (маржинального дохода).
2. Расчет запаса финансовой прочности.
3. Расчет порога рентабельности.
4. Оценка структуры средств предприятия и ее изменения.
5. Оценка динамики и состояния источников формирования средств.
6. Анализ эффективности использования основного и оборотного капитала.
7. Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, продолжительность полного цикла бизнеса.
8. Расчет системы показателей ликвидности (платежеспособности предприятия).
9. Расчет системы показателей рентабельности и финансовой устойчивости.
10. Оценка финансового потенциала ("запаса финансовой прочности") предприятия и резервов его роста [3].

Пункты 1-3, 10 представляют собой анализ "издержки - оборот - прибыль", включающий в себя:

- выборочные обследования состава  прямых и переменных затрат;

- определение относительных (ступенчатых)  постоянных расходов и абсолютных  постоянных затрат по предприятиям аналогичного профиля.

Для п. 4-9 используются данные бухгалтерского баланса (форма 1), отчета о финансовых результатах (форма 2) и приложения к  балансу.

К "плюсам" данной методики относится  попытка авторов проанализировать предприятие во всех основных аспектах его деятельности: производственной, финансовой, управленческой. Но методы для проведения подобного анализа описаны довольно поверхностно и применение их в реальной практике представляется затруднительным, т. к. требует высокого профессионализма аудитора.

Безусловный интерес представляет учетная модель для оценки производительности как показателя улучшения (ухудшения) функционирования предприятия и  его конкурентных позиций.

Ее суть в том, что на основании  данных бухгалтерского и первичного учета рассчитываются такие показатели, как:

• объем производства, реализации;
• себестоимость продукции;
• стоимость элементов затрат на изготовление продукции;
• цена, а на основе этих данных рассчитываются индексы цен, индексы стоимости затрат и стоимости продукции;
• среднее изменение цен на продукцию;
• индекс производительности ;
• индекс возмещения затрат ;
• индекс рентабельности;
• изменение совокупных затрат на рабочую силу;
• изменение производительности труда;
• производительность совокупных затрат;
• возмещение расходов на оплату управленческого персонала.

Различные комбинации этих показателей дают возможность оценить  действенность, экономичность, рентабельность, внедрение новшеств, "увидеть" вклад каждого элемента затрат (рабочей  силы, материалов, управленческого персонала и т.д.) в повышение или понижение рентабельности. Таким образом, здесь оценивается не только результативность производства, но и результативность организационной системы предприятия. Однако предложенный алгоритм анализа эффективен для малых и средних предприятий с ограниченным асортаментом продукции. Для крупных предприятий со сложным производственным процессом построение такой модели затруднено.

Спорным вопросом является проведение оценки структуры баланса  предприятия методами сравнения с данными предыдущих балансов. Данный подход является, безусловно, показательным и имеет определенные преимущества в относительно устойчивых экономических условиях и может использоваться как один из методов для оценки структуры баланса предприятия. Но в условиях нестабильной экономики данный метод мало информативен, поскольку из-за постоянных переоценок, вносящих определенные искажения, не позволяет отследить изменения структуры баланса в должной степени.

Методика Е. А. и Е. С. Стояновых. Рассматриваемая методика полностью основана на использовании зарубежного, преимущественно французского опыта [4].

Предлагаемый подход к диагностике финансово-хозяйственного состояния предприятия состоит из следующих этапов:

1. От целей - к средствам  их достижения. На этом этапе  анализируются такие аспекты,  как:

- анализ абсолютных  величин, темпов роста произведенной  продукции, оборота;

- доля данного предприятия  в общей сумме реализованной  продукции соответствующей отрасли;

- технологические изменения  (патенты, лицензия, роботизация);

- подверженность продукции  такому явлению, как сезонность;

 2. Исследование актива с точки зрения экономической рентабельности и с точки зрения результата финансовой деятельности.

3. Исследование финансового  положения предприятия с точки  зрения финансового рычага и  с точки зрения результата  финансовой деятельности.

4. Синтез результатов  анализа: обобщение и выводы:

- о достижениях и  потенциальных возможностях предприятия;

- о степени устойчивости предприятия.

Положительным моментом анализируемого подхода является оценка соответствия целей предприятия  его возможностям, инвестиционной политики, динамике роста производства (объема), анализ влияния ценовой и налоговой  политики. Таким образом, результаты анализа содержат не только информацию о финансовом состоянии предприятия, но и показывают степень влияния, внешней среды, принятых управленческих решений, инвестиционной политики предприятий на те или иные показатели финансовой или хозяйственной деятельности предприятия.

К недостатком методики можно отнести широкое использование  авторами терминологии и понятий, широко распространенных в западной практике бухгалтерского учета и анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятий, но почти не известных большинству украинских специалистов.

Кроме того, существующая разница в принципах бухгалтерского учета и отчетности затрудняет расчет многих показателей, а иногда и искажает их смысл.

Все это затрудняет использование  данной методики в украинской практике.

Также спорным вопросом является принцип авторов не смешивать  финансовую деятельность предприятия  с ее хозяйственной деятельностью.

Принимая во внимание все вышесказанное, можно сделать  следующие выводы:

1. Почти все современные  методики анализа хозяйственной деятельности предполагают анализ финансового состояния предприятия, а остальные "стороны хозяйственной деятельности" исследуются в незначительной степени.

2. Результаты анализа,  проведенного с использованием  современных методик анализа хозяйственной деятельности, не дают полной информации для принятия управленческих решений.

3. Дальнейшая работа  по совершенствованию украинских методик анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляется актуальной и важной для становления украинской экономики.

  
Глава 2.   Анализ финансовых результатов предприятия

2.1 Характеристика  финансово-хозяйственной деятельности  ООО "Оникс Плюс"

Основным  видом деятельности ООО «Оникс Плюс» является производство и реализация продукции деревообработки: пиломатериалов (вагона, доска обрезная и необрезная и др.), а также изделий из дерева (оконные рамы, двери, дверные блоки, плинтуса,  наличники  и  др.).

Целью деятельности ООО "Оникс Плюс" является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке Твери и Тверской области и, соответственно, получение прибыли в процессе этой   деятельности.

Производственная  фирма "Оникс Плюс" является обществом  с ограниченной ответственностью (ООО). ООО - это организационно-правовая форма предприятия. Под ООО понимается объединение граждан и (или) юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности, имеющее уставный   фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами,  и несущее ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества. Участники ООО  несут  ответственность  в  пределах  своих  вкладов.

В ООО "Оникс  Плюс" создан уставный фонд, размер  которого составляет 713 тыс.грн. Имущество  общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников,   и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Число участников ООО "Оникс Плюс" составляет 19 физических лиц.

Высшим органом  управления ООО "Оникс Плюс" является собрание участников. В его компетенции находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, избрание и отзыв исполнительного органа и   ревизионной комиссии, определение условий оплаты труда должностных лиц, распределения прибыли и определение    порядка  покрытия  убытков  и  др.

Исполнительным  органом ООО "Оникс Плюс" является директор. В его компетенции находятся  вопросы разработки и реализации целей, политики  и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение  имуществом,  найм  и  увольнение  персонала.