Анализ финансовой отчетности на примере СХП ЗАО «Иннокентьевское»

Продолжение таблицы 3.19

Показатели, представленные в таблице 3.19, свидетельствуют об увеличении внутренних источников финансирования производственно-финансовой деятельности СХП ЗАО «Иннокентьевское» (нераспределенной прибыли и суммы начисленной амортизации).

Совокупный прирост  составил 57951 тыс.р. Увеличение собственных  источников финансирования объясняется  в большей степени увеличением  суммы нераспределенной прибыли, что  следует оценить положительно.

Увеличение суммы заемных  источников финансирования имело место в части кредитов и займов, а в части прочих заемных источников наблюдается уменьшение суммы.

Изменения в составе  и структуре собственного капитала могут возникнуть в результате расчетов с собственниками по дивидендам, эмиссии ценных бумаг, прибылей и убытков, не признающихся в отчете о прибылях и убытках, нераспределенной прибыли, изменений в учетной политике.

Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала, обратимся к показателям, представленным в таблице 3.20.

Таблица 3.20 – Анализ движения собственного капитала в 2012 г.

Показатели, представленные в таблице 3.20, свидетельствуют о  том, что движение собственного капитала имело место в части уставного  капитала, а также в части нераспределенной прибыли. Сумма уставного капитала в конце года составила 9,12% от сумма уставного капитала на начало года. Сумма нераспределенной прибыли отчетного года  составила 11,9% от суммы накопленной на конец года. Совокупный прирост собственного капитала составил 7,1% от суммы капитала в конце 2012 г.

3.4 Анализ ф.4 «Отчет о движении денежных  средств»

Отчет о движении денежных средств содержит в себе развернутую  информацию о положительных и  отрицательных потоках денежных средств по видам деятельности:

а) текущей, связанной  с получением прибыли от продажи продукции (товаров, работ, услуг), т.е. от тех видов деятельности, которые являются уставными;

б) инвестиционной, связанной  с вложением средств в долгосрочные активы или реализацией долгосрочных активов;

в) финансовой, связанной  с получением и погашением кредитов и займов, выпуском ценных бумаг, выполнением обязательств по финансовой аренде.

Анализ отчета о движении денежных средств с составления  положительных и отрицательных  потоков денежных средств, изучения структуры поступления и расходования денежных средств (см.табл.3.21).

В отчетном году приток денежных средств от текущей деятельности составил 545621 тыс.р., что меньше оттока денежных средств на 54377 тыс.р.

Эти средства были направлены на приобретение объектов основных средств на сумму 97820 тыс.р., на погашение части кредитов и займов в размере 43443 тыс.р. Оставшаяся часть кредитов и займов в размере 128426 тыс.р. была погашена за счет вновь привлеченных кредитов и займов в размере 323765 тыс.р., а также за счет средств находившихся на расчетном счете предприятия в начале 2012 г.

Похожая ситуация имела  место и в 2011 г. Чистый денежный поток  от текущей деятельности был также  отрицательный, убыток составил 1536 тыс.р. Чтобы погасить кредиты и займы, предприятие берет новый заем на сумму 237979 тыс.р.

Таблица 3.21 – Анализ движения денежных средств прямым методом