Анализ финансовой отчетности на примере СХП ЗАО «Иннокентьевское»

Увеличение стоимости  одних статей баланса и уменьшение других влечет за собой изменение скорости оборота капитала (активов) и соответственно продолжительности операционного и финансового цикла (см.табл.3.7).

Таблица 3.7 – Показатели оборачиваемости активов капитала

Показатель	2011	2012	Темпы роста, %
А	1	2	3
Исходные данные, тыс.р.
1. Выручка от продажи продукции  (товаров, работ, услуг)	371469	442646	119,2
2. Среднегодовая сумма активов	675081	883444,5	130,9
3.Среднегодовая стоимость основных  средств	416526	587376	141,0
4. Среднегодовая величина оборотных активов	245559,5	287039,5	116,9
5. Среднегодовая величина запасов	220132,5	257511,5	117,0
6. Среднегодовая величина дебиторской   задолженности	19837	25785,5	130,0
7. Среднегодовая величина денежных  средств	2026,5	3742,5	184,7
8. Среднегодовая величина кредиторской задолженности	56546	100875,5	178,4
9. Среднегодовая величина долгосрочных  и краткосрочных кредитов и  займов	276804	416791	150,6
10. Среднегодовая величина заемных  и привлеченных источников	338545	521138	154,0
Расчетные показатели
11 Коэффициент оборачиваемости  активов	0,550	0,501	91,09
12 Продолжительность оборота активов,  дн.	654,2	718,5	109,8
13 Коэффициент оборачиваемости  основных средств	0,891	0,754	84,6
14 Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	1,513	1,542	101,9
15 Продолжительность оборота оборотных  активов, дн.	238	233,45	98,1
16 Коэффициент оборачиваемости  запасов	1,69	1,72	101,8
17 Продолжительность оборота запасов,  дн.	213,3	209,4	98,2
18 Оборачиваемость дебиторской  задолженности	18,73	17,17	91,7
19 Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дн.	19,22	20,97	109,1
20  Коэффициент оборачиваемости  денежных средств	183,3	118,26	64,5
21 Продолжительность оборота денежных  средств, дн.	1,96	3,04	155,1
22  Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	6,57	4,39	66,8
23 Продолжительность оборота кредиторской  задолженности, дн.	54,8	82,04	149,7
24  Коэффициент оборачиваемости  кредитов и займов	1,34	1,06	79,1
25 Продолжительность оборота кредитов  и займов	268,25	338,97	126,4
26  Коэффициент оборачиваемости заемных и привлеченных источников	1,097	0,849	77,4
27 Продолжительность оборота обязательств, дн.	328,09	423,8	129,2
28 Операционный цикл, дн.	232,52	226,57	97,4
29 Финансовый цикл, дн.	177,72	144,53	81,3

Показатели представленные в таблице 3.7, свидетельствуют о снижении скорости оборота всех активов и обязательств.

Продолжительность оборота  активов в 2012 г составила 718.5 дней, оборотных активов – 233,45 дня. Продолжительность  операционного цикла сократилась  с 232,52 до 226,57 дней.

Скорость оборота заемных  и привлеченных источников снизился в 0,7 раз по отношению к уровню 2011 г., что объясняется снижением  скорости оборота кредитов и займов. Продолжительность оборота кредиторской задолженности в течение анализируемого периода увеличилась с 54,8 до 82,04 дней.

 

 

 

 

3.1.2 Сравнительный  анализ дебиторской и кредиторской  задолженности

Состав, структура, качество и соотношение дебиторской и  кредиторской задолженности оказывают  непосредственное влияние на финансовое состояние организации, ее возможности своевременно рассчитываться по своим текущим обязательствам.

По результатам проведенного ранее анализа известно, что в  конце 2012 г. общество имело кредиторскую задолженность 129888 тыс.р. и дебиторскую  задолженность в размере 29604 тыс.р.

В течение 2012 года сумма кредиторской задолженности увеличилась на 58025 тыс.р., что объясняется увеличением задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Абсолютная величина и удельный вес задолженности перед персоналом организации, перед прочими кредиторами в конце отчетного года больше тех же величин в начале года.

Наиболее высоким темпами  увеличилась задолженность перед  персоналом организации.

В течение года уменьшилась  сумма задолженности по налогам  и сборам на 1384 тыс.р.

Таблица 3.8 – Изменение  в составе и структуре кредиторской задолженности в 2012г.

Вид кредиторской задолженности	Абсолютная величина, тыс.р.		Удельный вес, %
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
А	1	2	3	4
Перед поставщиками и подрядчиками	46149	85 421	64,2	65,8
Перед персоналом организации	1530	15 753	2,1	12,1
По налогам и сборам	3875	2 491	5,4	1,9
Перед прочими кредиторами	20309	26 223	28,3	20,2
Итого кредиторская задолженность	71 863	129 888	100,0	100,0

 

Окончание таблицы 3.8

Вид кредиторской задолженности	Изменения
	В абсолютных величинах	В удельных весах	В % к вели- чинам на начало периода	В % к изменению валюты баланса
А	5	6	7	8
Перед поставщиками и подрядчиками	39272	1,6	85,1	67,68
Перед персоналом организации	14223	10,0	92,96	24,51
По налогам и сборам	-1384	-3,5	-35,71	-2,39
Перед прочими кредиторами	5914	-8,1	29,1	10,19
Итого кредиторская задолженность	58025	х	80,7	100,0

С одной стороны, кредиторская задолженность – наиболее удобный  способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются, с другой стороны – из-за больших отсрочек платежа у предприятия могут возникнуть проблемы с поставщиками, нанесен ущерб его репутации из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебных издержек по делам, возбужденных поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и, скорее всего начнет проявлять нетерпение. СХП ЗАО «Иннокентьевское» прежде всего необходимо рассчитаться с задолженностью перед персоналом организации, с задолженность по налогам и сборам , так как отсрочки по этим платежам могут привести к перебоям в работе, а также к выплатам пени и штрафов. Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками и выявить, какие из них требуют безотлагательного погашения.

Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности, представленное в таблице 3.9.

Таблица 3.9 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности в 2012 г.

Вид задолженности	Кредиторская задолженность, тыс.р.		Дебиторская задолженность, тыс.р.
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
А	1	2	3	4
Общая сумма задолженности	71 863	129 888	21 967	29 604
Задолженность перед поставщиками и подрядч-иками (покупателей и заказчиков)	46149	85 421	8740	12804
Прочая задолженность	25714	44467	13227	16800

 

 

Окончание таблицы 3.8

Вид задолженности	Превышение кредиторской задолженности
	Абсолютное, тыс.р.		в долях ед.
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
А	5	6	7	8
Общая сумма задолженности	49896	100284	3,3	4,4
Задолженность перед поставщиками и подряд-чиками (покупателей и заказчиков)	37409	72617	5,3	6,8
Прочая задолженность	12487	27667	2,1	2,6

 

В начале 2012г. сумма кредиторской задолженности превышает сумму  дебиторской задолженности в 3,3 раза, в конце года уже в 4,4 раза. То есть если все дебиторы погасят свои обязательства, то СХП ЗАО «Иннокентьевское» сможет погасить лишь 22,7% обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности перед дебиторской дает предприятию возможность использовать эти средства как привлеченные источники.

 

 

3.1.3 Анализ амортизируемого имущества

 

 

В хозяйственной деятельности любой организации особая роль принадлежит  имуществу.

Основные средства - это  часть имущества, используемая в  качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или  оказании услуг, либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев, или за обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев.

Основные средства организации  разнообразны по составу и назначению. Чтобы вести их учет, целесообразна  классификация их по видам, назначению и характеру участия в процессе производства продукции, выполнения работ и оказания услуг, степени использования и по принадлежности.

В зависимости от назначения в деятельности организации основные средства подразделяют на основные средства производственного и непроизводственного назначения.

Основные средства, которые  используются для получения дохода, то есть участвующие в производственном процессе, классифицируют как производственные ( машины, оборудование, транспортные средства и др.).

Основные средства, предназначенные для обслуживания культурно-бытовых нужд работников организации (жилищно-коммунальное хозяйство, клубы, детские сады и т.д.), относят к основным средствам непроизводственного назначения.

Первоначальная стоимость  основных средств за анализируемый период увеличилась на 212232 тыс.р. и составила в конце года 897368 тыс.р.. Произошедшие изменения обусловлены увеличением стоимости зданий, сооружений и передаточных устройств, машин и оборудования, транспортных средств, рабочего скота, продуктивного скота.

В конце 2012 г. наибольший удельный вес в структуре основных средств занимают здания, сооружения и передаточные устройства 67,9%, на машины и оборудование приходится 19%. Доля остальных видов основных средств меняется в течение года незначительно от 0,06 до 6,4%.

Основные средства, предназначенные  для обслуживания культурно-бытовых  нужд работников организации (жилищно-коммунальное хозяйство, клубы, детские сады и  т.д.), относят к основным средствам  непроизводственного назначения.

Таблица 3.10 – Состав и структура основных средств в 2012 г.

Вид основных средств	На начало года		На конец года		Изменения за год, +/-
	Сумма, тыс.р.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.р.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.р.	Удельный вес, %
А	1	2	3	4	5	6
Здания, сооружения и передаточные устройства	465 437	67,9	617 982	68,9	152545	1,0
Машины и оборудование	130 306	19,0	178 285	19,9	47979	0,9
Транспортные средства	44 176	6,4	50 683	5,6	6507	-0,8
Продолжение таблицы 3.10
А	1	2	3	4	5	6
Рабочий скот	470	0,06	548	0,06	78	0
Продуктивный скот	38 205	5,6	43 108	4,8	4903	-0,8
Многолетние насаждения	-	-	-	-	-	-
Итого	685 136	100,0	897 368	100,0	212232	х