Виды инвестиций и эффективность инвестиций

Виды инвестиций и эффективность инвестиций

Какие бывают виды инвестиций, что такое эффективность инвестиций и как увеличить чистый доход?

Как говорил великий Сенека, деньги должны работать. Чтобы они  работали, их надо куда-то вкладывать. Латинское слово «invest» дало начало термину «инвестиции», которые обозначают вложения капитала с целью его последующего увеличения. В более широкой трактовке инвестиции предполагают все виды интеллектуальных и имущественных ценностей, которые помещаются в объекты разных видов деятельности для получения дохода.

Для грамотного осуществления  финансовых операций необходимо знать  и про эффективность инвестиций. Эти и другие вопросы, касающиеся выгоды инвестиций, актуальности конкретных видов инвестиций, советы инвесторам и прочую полезную информацию вы можете получить на нашем сайте.

Виды  инвестиций по объектам:

- В денежные активы;

- В физические активы;

- В нематериальные активы.

Вложения в создание основных фондов – это реальные инвестиции, в ценные бумаги и депозиты –  финансовые виды инвестиций. Инновационными инвестициями называются вложения в  мероприятия научного прогресса, программы  переобучения кадров и т.д.

 

Реальные виды инвестиций различаются по уровню риска, с которым  они, естественно, сопряжены. Так, при  замещении материально-технической  базы риск небольшой и связан с  качеством объекта. А вот риск при вложениях в ценные бумаги уже существенный, так как при  этом вступает в действие конъюнктура  рынка ценных бумаг и макроэкономическая обстановка.

Виды  инвестиций по формам собственности:

- Государственные;

- Частные;

- Совместные;

- Иностранные.

По периоду бывают краткосрочные  и долгосрочные инвестиции, а по степени связанности – взаимосвязанные, альтернативные, независимые.

Эффективность инвестиций подразумевает  собой степень достижения оптимальных  результатов при наименьших вложениях. Финансовый проект, успешный в целом, может быть невыгодным для отдельных  участников.

Эффективность инвестиций в  этом случае определяет соотношение  вложенного в проект капитала к полученным средствам за счет реализуемого проекта  и остающихся собственных издержек. Этот показатель оценивается как  количественными, так и качественными  параметрами.

Виды эффективности:

- Эффективность проекта в общем;

- Эффективность участия  в данном проекте.

Последний показатель рассчитывается, чтобы определить потенциальную  привлекательность проекта и  поисков источников инвестирования. Эффективность инвестиций определяется технологическими, техническими и организационными решениями. Это возможно при исследовании проекта на протяжении всего его  цикла, моделировании потоков ресурсов, продукции, денежных средств, сопоставлении  результатов и затрат с ориентацией  на получение ожидаемого дохода.

Руководство выбирает самые  приемлемые показатели для конкретных условий, но выбранное решение не обязательно должно совпадать с  идеальным по максимальному критерию чистого дохода.

Эффективность инвестиций можно  рассчитать в прогнозных или текущих  ценах.

Поток доходов, получаемый от реализации инвестиционного проекта, растянут во времени. Поэтому необходимо рассмотреть новое понятие, а именно дисконтирование. Категория дисконтирования неразрывно связана с фактором времени и той ролью, которую вообще играет время при определении категории процента.

Дисконтирование (слово «дисконт» значает скидка) - это специальный прием для соизмерения текущей (сегодняшней) и будущей ценности Денежных сумм. Дисконтирование можно определить и как снижение ценности отсроченных денежных поступлений.

Проблема дисконтирования  заключается в том, что при  осуществлении инвестиционных проектов (покупке оборудования, строительстве  нового завода, прокладке железной дороги и т. п.) необходимо сопоставлять величину сегодняшних затрат и будущих  доходов. Попросту говоря, деньги в  освоение проекта вы должны вложить  сегодня, а доходы получите в будущем

Можно заметить, что дисконтирование - это процедура, обратная начислению сложных процентов, т. е. расчету будущей ценности (future value, или сокращенно FV) сегодняшней суммы денег. С такими расчетами каждый из нас хорошо знаком. Например, при той же ставке процента, т. е. 10%, можно подсчитать, сколько мы получим через год, положив на срочный депозит 1 долл. В конце 1-го года -это 1,1 долл.; в конце второго года, с учетом сложных процентов - это 1,21 долл. (1,1 + 0,1 х 1,1); в конце 3-го года - это 1,33 долл. (1,1 + 0,1 х 1,1 + 0,1 х 1,21).

Дисконтирование применяется  не только бизнесменами, осуществляющими  инвестиционные проекты. Так, при получении выигрышей по лотерее на разных временных условиях, при получении денежных сумм по завещанию, где также оговорены различные временные сроки выплаты денег, при внесении платы за обучение в высшем учебном заведении в течение нескольких лет и т. п., экономические субъекты используют процедуру дисконтирования, которая помогает осуществить рациональный экономический выбор.

Инвестиционный  проект — экономический или социальный проект, основывающийся на инвестициях; обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления прямых инвестиций в определенный объект, включающее проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с действующими стандартами.

Иногда для удобства выделяют понятие бизнес-плана для обозначения  обоснования, при этом сам проект называют "Инвестиционный проект".

Инвестиционные проекты  делятся на:

• производственные
• научно-технические
• коммерческие
• финансовые
• экономические
• социально-экономические

В коммерческой практике принято  выделять:

а) инвестиции в финансовые активы (реальные, или капиталообразующие, или производственные инвестиции) — инвестиции в производственные здания и сооружения, любые виды машин и оборудования сроком службы более одного года;

б) инвестиции в денежные активы (портфельные инвестиции) —  права на получение денежных сумм от других юридических или физических лиц;

в) инвестиции в нематериальные активы — расходы, не связанные с  материальным воплощением, но имеющие  экономическую ценность. Могут быть материализованы в случае ликвидации предприятия, а также при слиянии  и поглощении.