Управление финансовыми рисками

Под стратегией управления имеются в виду направления и способы использования средств для достижения поставленной цели.

Тактика - практические методы и приемы менеджмента для достижения установленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и самых конструктивных в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой  подсистемы - объекта управления и  управляющей подсистемы - субъекта управления. Объектом управления в  риск-менеджменте выступают рисковые вложения капитала и экономические  отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска.

Различают следующие функции риск-менеджмента: 
- объекта управления, куда относится организация разрешения риска; рисковых вложений капитала; работ по снижению величины риска; процесса страхования рисков; экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса. 
- субъекта управления, в рамках которых прогнозирование, организация, координация, регулирование, стимулирование, контроль.

Наиболее распространенными методами оптимизации управленческих решений являются:

математическое моделирование;

метод экспертных оценок;

метод мозгового штурма (мозговая атака);

теория игр.

Математическое моделирование  применяют в тех случаях, когда  управленческое решение принимается  на основе обширной цифровой информации, которая может быть легко формализована. Широкое использование математических моделей позволяет дать количественную характеристику проблемы и найти оптимальный вариант ее решения.

Основными этапами оптимизации  управленческого решения с помощью математических методов являются:

          Постановка задачи.

Выбор критерия эффективности, который  должен выражаться однозначно, например определенным числом, и отражать меру соответствия результатов решения  поставленной цели.

Анализ и измерение переменных величин (факторов), влияющих на величину критерия эффективности.

Построение математической модели.

Математическое решение модели.

Логическая и экспериментальная  проверка модели и полученного с  ее помощью решения.

Разработка рекомендаций по практическому использованию полученных результатов.

Методы экспертных оценок применяются  в тех случаях, когда задача полностью  или частично не поддается формализации и не может быть решена математическими  методами.

Метод экспертных оценок представляет собой исследование сложных специальных вопросов на стадии выработки управленческого решения лицами, обладающими специальными знаниями и опытом, с целью получения выводов, мнений, рекомендаций и оценок.

Одним из методов оптимизации управленческих решений в условиях рыночной конкуренции является использование методов, используемых в теории игр, суть которых состоит в моделировании воздействия принятого решения на конкурентов.

3. Риск-менеджмент в России

Трансформационные процессы в России начались в условиях развала государственности, политической и экономической нестабильности, несоответствия старых законов и слабой проработанности новой юридической базы. Такой ход событий поднял общий уровень рисков в экономике страны. А уровень и специфика рисков в определяющей мере влияют на ее инвестиционный и общий деловой климат. Восточноевропейские государства и Китай продемонстрировали более упорядоченное проведение экономических реформ, более последовательное формирование правовой среды, что при обеспечении активных действий по поддержанию законности и стабильности на формирующихся рынках позволило предотвратить многие негативные процессы. 
Экономика России становится чемпионом по катастрофам и потерям, а сознательное управление рисками все еще не стало стандартной управленческой деятельностью. Среди многообразия проблем риск-менеджмента в России выделяют проблему отсутствия стандартизованных методик в российских компаниях. На данный момент не существует единых стандартизованных механизмов оценки и управления рисками. Наиболее проработана и законодательно установлена методология управления рисками лишь в банковской сфере, а в отношении нефинансового сектора необходима разработка единых подходов, учитывающих специфику деятельности компаний. Считается, что многие из используемых в нашей стране методик либо плохо адаптированы к российской действительности, либо научно не обоснованы. 
Более весомыми являются стратегические риски, которые большинством российских компаний не идентифицируются и не управляются. Специфичность рисковой обстановки в экономике современной России приводит к двум главным результатам — неадекватной рискованности и неадекватной осторожности деловых людей и организаций, что в конечном счете приводит к снижению их конкурентоспособности.  
В условиях трансформирующихся экономик уровни практически всех рисков существенно выше, чем в экономиках стабильных и традиционных для данной страны. Соответственно в привычные формулировки целей фирмы следует внести существенные уточнения. Чем выше риски, тем: короче инвестиционный горизонт; больше возможностей для различного мошенничества как в интересах фирмы, так и против них; меньше специалистов по работе на этом, часто запредельном уровне рисков; ниже инвестиционная активность; выше входные и выходные барьеры практически на всех рынках; сильнее отток капиталов за рубеж; сильнее социальная напряженность и проч.  
На сегодняшний день мы можем отметить повышенное внимание к риск-менеджменту. Передовые технологии, глобализация мировой экономки, дерегуляция, реструктуризация, Интернет, развитие рынка производных инструментов, информационно-технологическое развитие и другие немаловажные факторы, влияющие на современный бизнес, радикально изменили подходы к управлению рисками. 
До недавнего времени применялся узкоспециализированный, фрагментированный подход к управлению рисками «снизу вверх», который рассматривал все возникающие риски как отдельные не взаимосвязанные элементы. При этом их оценки имели разнородный характер, что не давало возможности сопоставить их друг с другом и проанализировать получаемые результаты.  
Новые тенденции в экономике заставляют руководство переходить к новой парадигме, используя риск-менеджмент – интегрировано, непрерывно и расширенно во всей организации.

Список литературы

1. http://www.m-economy.ru/
2. http://www.refmanagement.ru/
3. http://www.inventech.ru/
4. http://www.aup.ru/
5. Особенности развития риск-менеджмента в российской практике (Журавлева Ольга Григорьевна )
6. http://www.addere.ru