Мировые тенденции в развитии международных инвестиций

Министерство образования  и науки Российской Федерации 
Бердский филиал ФГБОУ ВПО «Новосибирский государственный технический университет»

Контрольная работа 
По предмету: Иностранные инвестиции  
на тему: «Тенденции в развитии международных инвестиций»

 
 
Выполнила:  
Студентка IV курса 
Группы ЭУБ-91        
Шифр: 505669110 
Зейдлиц К.О. 
Проверил: 
к.э.н., профессор Ивасенко А.Г.

 
Бердск 
2013 г.

Содержание

Введение 3

1 Понятие  и сущность международных инвестиций. 5

2 Виды  и формы международных инвестиций 7

3 Современные  тенденции и влияние международного  движения капитала на мировую  экономику 10

Заключение 14

Список  использованных источников 15

 

 

Введение

Международное движение капитала основано на его международном разделении как одного из факторов производства – исторически сложившимся или  приобретенном сосредоточении капитала в различных странах, являющемся предпосылкой производства ими определенных товаров, экономически более эффективного, чем в других странах.

Международное разделение капитала выражается не только в различной  обеспеченной стран накопленными запасами материальных средств для производства товаров, но и в различных исторических традициях и опыте производства и уровней развития товарного производства, рыночных механизмов, а также просто денежных и других финансовых ресурсов. Наличие достаточных сбережений (капитала в денежной форме) является важнейшей предпосылкой для инвестиций и расширения производства.

Серьезный источник финансирования – приток капитала из-за рубежа. Страна может получать и давать международные займы, принимать и инвестировать за рубеж предпринимательский капитал.

Международный капитал перемещается между странами, связывая при этом экономическим интересом резидентов разных стран и, что еще более важно, давая толчок развитию экономического сектора развивающихся стран. А это, в свою очередь, вовлекает в мировую торговлю все большее количество субъектов и увеличивает ее масштабы. Именно поэтому в современных условиях экономической нестабильности многие страны остро нуждаются в финансовых вливаниях из-за рубежа.

Всемерное и широкое освоение инвестиций действительно играет важную роль в становлении здоровой и  крепкой экономики любой страны.

Основная цель данной работы – рассмотрение сущности и понятия  международных инвестиций, а также тенденций их развития.

Для достижения поставленной цели решается ряд задач, а именно:

• Ознакомление с понятием и сущностью иностранных инвестиций;
• Рассмотрение классификации и форм международных инвестиций;
• Определение основных тенденций развития международных инвестиций и их влияния на экономику.

Объектом исследования в  данной работе выступает понятие  международных инвестиций.

Предмет исследования – тенденции развития международных инвестиций.

 

1 Понятие и сущность международных инвестиций.

Под международными инвестициями обычно понимаются вложения свободных  в данный момент средств, оставшихся после удовлетворения необходимых  потребностей участников инвестиционного  процесса, в иностранные ценные бумаги или другие имущественные ценности с целью получения дохода в  будущем.

Основные участники инвестиционного  процесса – это государство в  лице разных органов исполнительной власти, корпорации и частные лица [1, стр. 186].

Немаловажный фактор, побуждающий  людей к сбережениям, влияющий на осуществление инвестиций, – безопасность. В условиях политической и экономической  нестабильности в стране, при наличии  галопирующей инфляции найдется немного  желающих откладывать свои сбережения в надежде получить доход на этом рынке в будущем, отказавшись  от потребления сегодня. В условиях спада производства не только получение  дохода, но и возврат вложенных  средств в том же объеме остается под вопросом. Следовательно, происходит отток инвестиционных ресурсов с этого рынка. Именно политическая и экономическая стабильность является необходимым условием для привлечения международных инвестиций в экономику [2, стр. 249].

Важнейшей предпосылкой для осуществления  инвестиций и их роста является наличие  капитала в денежной форме, т.е. сбережений. Капитал является фактором производства, который необходимо затратить, чтобы  произвести какой-либо продукт. Движение же этого ресурса основано на его  международном разделении, т.е. исторически  сложившемся или приобретенном  сосредоточении капитала в различных  государствах, которое является предпосылкой производства товаров, причем более  эффективного, чем в иных государствах. Проблема различной страновой обеспеченности капиталом выражается не только в его количественных запасах, необходимых для осуществления процесса производства, но и в различных традициях и опыте, навыках и обычаях, уровне развития и степени господства рыночных механизмов, наличии денежных и других финансовых ресурсов.

Суть межстранового движения капитала сводится к изъятию его части из процесса национального оборота в одном государстве и включение в производство в других государствах [3, стр. 206]. В отличие от внешней торговли, получившей распространение еще в древности, движение капитала между национальными территориями возможно в том случае, если его накопление достигает таких размеров, что можно говорить об образовании его относительного избытка. Последний представляет собой несоответствие между размерами накопления в развитых государствах и возможностями его приложения. Именно этот относительный избыток и делает вывоз капитала необходимым.

Первоначально движение капитала осуществлялось в основном в развивающиеся страны, поскольку они обладали недорогими ресурсами, затем стали преобладать  потоки движения капитала в развитые государства. На современном этапе  развития промышленным и финансовым предпринимателям все труднее найти  сферы прибыльного приложения капитала не только в рамках национальных границ, но и за рубежом. По этой причине  возрастает необходимость пользования  услугами международного рынка ссудных  капиталов, который аккумулирует свободные  средства в мировом масштабе и  размещает их при помощи посредников, находящих им более выгодное применение [4, стр. 183].

 

2 Виды и формы международных инвестиций

Международное движение капиталов  может происходить в различных  формах. В зависимости от того, кто  предоставляет инвестиции, можно  выделить:

• Государственный капитал – средства государственного бюджета, которые движутся в иное государство или принимаются из-за рубежа по решению правительств или межправительственных организаций. Сюда можно отнести ссуды, займы, помощь и т.д. Так как источником государственного капитала является государственный бюджет, формируемый за счет налогоплательщиков, то решения о движении этой формы капитала принимаются совместно законодательным и исполнительным органами власти [4, стр. 195].
• Частный капитал – средства негосударственных фирм, банков и организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за границы по решению руководящих органов этих образований. Сюда могут быть отнесены торговые кредиты, межбанковское кредитование и т.д. Источником частного капитала являются собственные средства негосударственных институтов, однако, несмотря на их относительную автономность, государство оставляет за собой право на их регулирование и контроль. Иногда по источнику происхождения выделяют и третью форму движения капитала – капитал международных организаций, в частности кредиты МВФ.

По характеру использования  капитал можно разделить на:

• Предпринимательский – средства, которые вкладываются в процесс производства с целью получения прибыли. В качестве предпринимательского чаще всего используется частный капитал.
• Ссудный –  выдача и получение средств взаймы на срок с выплатой процента за их использование. Таким образом, в случае движения ссудного капитала основной целью является получение платы за пользование денежным ресурсом [5, стр. 75]. Основными инструментами этого движения являются торговые кредиты и займы. В качестве ссудного капитала обычно используется официальный капитал из государственных источников или международное кредитование, хотя бывают и исключения.

В зависимости от срока предоставления выделяют кратко-, средне- и долгосрочный капитал. Краткосрочный предоставляется на срок до одного года и осуществляется преимущественно в ссудной форме, как торговые кредиты. Среднесрочный капитал вкладывается на период от одного года до пяти лет. Долгосрочный предоставляется на срок свыше пяти лет. Вложения предпринимательского капитала в форме прямых или портфельных инвестиций, равно как и государственные кредиты, являются долгосрочными вложениями капитала [6, стр. 274].

По степени контроля за вложенным  капиталом инвестиции делятся на прямые и портфельные. Под прямыми понимают прежде всего вложения в создаваемые за рубежом предприятия, что обеспечивает контроль инвестора над объектом размещения капитала. Такая форма осуществляется в основном за счет частных предпринимательских вложений. Под портфельными понимаются инвестиции, которые не дают права контроля за капиталом, вложенным за рубежом, в частности, вложения в иностранные ценные бумаги. Этот процесс основан на частном предпринимательском капитале, хотя и государство может приобретать иностранные ценные бумаги.

Основными формами иностранный инвестиций являются следующие:

• долевое участие в капитале предприятий, создаваемых совместно с юридическими лицами либо гражданами РФ;
• создание предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам;
• приобретение предприятий, имущественных комплексов, зданий, сооружений;
• приобретение паёв, акций, облигаций и иных ценных бумаг;
• приобретение прав пользования землёй и иными природными ресурсами;
• приобретение иных имущественных прав;
• инвестиции в форме государственных займов.

 

3 Современные тенденции и влияние международного движения капитала на мировую экономику

В настоящее время в  процессе международной миграции капитала проявился ряд устойчивых тенденций, из которых можно выделить следующие: вывоз государственного капитала растет меньшими темпами по сравнению с  экспортом частного капитала; крупным  импортером капитала стали США. Примерно 5 млн. американцев работают сейчас на предприятиях, принадлежащих иностранным  компаниям; четко прослеживается тенденция  перекрестной миграции капитала в рамках промышленно развитых стран. На долю промышленно развитых стран приходится более 70% всех иностранных инвестиций; в качестве экспортеров капитала выступает ряд развивающихся стран (Сингапур, Сянган, Республика Корея, Саудовская Аравия, Бразилия и ряд других); все больше в процесс миграции капитала вовлекаются бывшие социалистические страны, такие, как Польша, Венгрия, Чехия, а также КНР, Россия и другие страны СНГ [7].

Одна из характерных тенденций  эволюции иностранных инвестиций в  последние годы — опережение ритма  увеличения их объема по отношению  к ритму роста всемирного продукта и международной торговли. Другой особенностью эволюции прямых иностранных  инвестиций является то, что экономики  стран с наибольшей способностью порождения данных инвестиций одновременно становятся и наибольшими их получателями. Максимальная часть прямых иностранных  инвестиций в мире принадлежит триаде: США, Европейский Союз и Япония.

Другой характерной чертой является тенденция увеличения объема инвестиций, направляемых в развивающиеся страны. Это свидетельствует о том, что  как использование, так и порождение потоков иностранных инвестиций являются, в первую очередь, преимуществом  экономик развитых стран.

Наибольший поток иностранных  инвестиций отмечается между США  и странами Европейского Союза. Инвестиции стран Европейского Союза в США  максимально сконцентрированы в  производственных секторах.

В странах Европейского Союза преобладают  прямые иностранные инвестиции из США. Из стран Европейского Союза Великобритания является лидером поглощения прямых иностранных инвестиций. Здесь сконцентрировано свыше 40% инвестиций транснациональных  компаний США и свыше 50% транснациональных  компаний Японии. В Великобритании удельный вес иностранных фирм в  чистой продукции составляет свыше 20%, в числе работников — 15%. И все  же США, экономически самая развитая страна, остается страной с самой  большой способностью порождения иностранных  инвестиций и в то же время с  наибольшей способностью поглощения иностранных  инвестиций. Из европейских стран  наибольший объем экспортируемых прямых иностранных инвестиций приходится на страны Европейского Союза, Скандинавские  страны и Швейцарию.