Инвестиционные риски и их обоснование

Хеджирование - это процесс страхования риска возможных убытков путем переноса риска изменения цены с одного лица на другое.

Хеджирование осуществляется через заключение контракта, который  предназначен для страхования риска  изменения цены - хеджа, между стороной, страхующей риск (хеджером), и стороной, берущей риск на себя (спекулянтом).

Страхование и самострахование  являются важными приемами по снижению степени риска. Страховые компании получили довольно широкое распространение  во многих странах мира, но особенно в странах с развитой рыночной экономикой.

Страхование - это отношения по защите имущественных интересов хозяйствующих субъектов при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий). Если сказать другими словами, то сущность страхования заключается в распределении ущерба между участниками страхования. Страхование - дело платное не зависимо от того, наступит или не наступит случай потери имущества. Поэтому некоторые хозяйствующие субъекты, если это необязательное страхование, для снижения степени риска применяют самострахование.

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым он экономит затраты  по страхованию. Самострахование представляет собой децентрализованную форму  создания натуральных и денежных страховых (резервных) фондов непосредственно  в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску.

Самый верный прием снижения степени риска - компетентное управление предприятием (организацией), начиная  с момента создания и на всех последующих  этапах его функционирования. При  этом никогда не следует забывать, что могут произойти негативные явления, не зависящие от управленческого  персонала, но и к ним предприятие  должно быть в определенной степени  готово.

Заключение

Риск является оценкой  потенциальных (максимально возможных) потерь, которые может понести банк, страховая компания, пенсионный фонд или паевой фонд, осуществляющие определенную финансовую деятельность.

Для институционального инвестора  в целом эти максимально возможные  потери не должны превышать определённой величины. В противном случае существует вероятность возникновения финансовой неустойчивости.

Риск - это экономическая категория. Как экономическая категория он представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Риска можно избежать, т.е. просто уклониться от мероприятия, связанного с риском. Однако для предпринимателя избежание риска зачастую означает отказ от возможной прибыли.

Общеизвестно, что реализация большинства инвестиционных проектов на любом фондовом рынке сопряжена  с существенным риском потери части  или даже всего вложенного капитала, причем риск потерь тем выше, чем  выше уровень ожидаемого от инвестиций дохода. В связи с этим крайне важно иметь четкое представление  о той системе рисков, которые  можно назвать инвестиционными  рисками, и которая вбирает в себя все риски, присущие инвестиционной деятельности в целом.

Все инвестиционные риски  принято подразделять на системные  и несистемные в зависимости  от того, насколько широкий круг инструментов фондового рынка подвергается опасности их воздействия в каждом конкретном случае.

Список используемой литературы:

1. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. – 2006г.
2. Капитаненко В.В. Инвестиции и хеджирование. – 2009г.
3. Кристина И. Рэй. Рынок облигаций: торговля и управление рисками. – 2003г.
4. Рэдхед К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. – 2008г.
5. Ральф Винс., Методы анализа рисков для трейдеров и портфельных менеджеров. – 2009г.
6. Шарп У., Александр Г., Бэйли Дж. Инвестиции. – 2002г.
7. Егорова Е.Е Системный подход оценки риска. Управление риском. – 2002г.