Инвестиции и их понятия

СОДЕРЖАНИЕ:

 ВВЕДЕНИЕ.

ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИЙ. КЛАССИФИКАЦИЯ  ИНВЕСТИЦИЙ.

ОБЪЕКТЫ И СУБЪЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ  ИНВЕСТИЦИОННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

НОРМАТИВНО-ПРАВОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ  ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

 

ВВЕДЕНИЕ.

 

Инвестиционная деятельность не может быть саморегулирующимся процессом, поэтому, особенно в условиях развивающейся  рыночной экономики государственное  регулирование инвестиционной деятельности становится актуальным вопросом. Иначе, развиваясь хаотично, инвестиционные процессы не позволяли бы государству  достигать тактических, а тем  более стратегических задач при  решении общеэкономических и  социальных вопросов.

Государственное регулирование  инвестиционного процесса - это система  мер законодательного, исполнительного  и контролирующего характера, осуществляемых правомочными государственными учреждениями для стимулирования инвестиционной активности и на этой основе экономического роста. Рыночный механизм предполагает свободу хозяйственного выбора и  свободу хозяйственного действия в  соответствии с целями и задачами хозяйствующего субъекта. Законодательное  регулирование инвестиционного  процесса призвано не отменять принципы и механизмы рыночного хозяйствования и не заменять их директивным управлением, а, напротив, способствовать созданию благоприятных условий для активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов на основе рыночного механизма. Принципами инвестиционной деятельности являются также невмешательство государственных органов Российской Федерации, субъектов Федерации и органов муниципальных образований в законно осуществляемую инвестиционную деятельность; соблюдение прав и интересов граждан, юридических лиц, а также общества, государства и муниципальных образований при осуществлении инвестиционной деятельности.

 

 

 

ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИЙ. КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ.

   

        Экономическая  деятельность отдельных хозяйствующих  субъектов и страны в целом  характеризуется размерами и  формами воплощения инвестиций. Каждой фирме (компании) в процессе  её функционирования требуются  определённые финансовые средства  на замену и обновление основных  фондов, наращивание имеющегося  потенциала, увеличение мощностей,  диверсификацию и расширение  масштабов производства, проведение  определенных организационно-технических  мероприятий с целью совершенствования  хозяйственной деятельности и  улучшения её конечных результатов.  Финансовые вложения в приобретение, строительство, восстановление, реконструкцию, модернизацию и расширение хозяйствующих объектов принято называть инвестициями.

       Существует  довольно много определений инвестициям,  трактуемых законами и авторами  учебных пособий по проблемам  инвестиций. Главным документом, определяющим  понятие инвестиций, является Федеральный  закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ  «Об инвестиционной деятельности  в Российской Федерации, осуществляемой  в форме капитальных вложений».

       Инвестиции  – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе  имущественные права, иные права,  имеющие денежную оценку, вкладываемые  в объекты предпринимательской  и (или) иной деятельности в  целях получения прибыли и  (или) достижения иного полезного  эффекта. Часто под инвестициями  понимается хоть какое вложение  средств, которое может и не  приводить ни к росту капитала, ни к получению прибыли. Частая  ошибка – идентификация «инвестиций» с термином «капитальное вложение». Инвестиции в этом случае рассматриваются как вложение средств в воспроизводство главных фондов, но совместно с тем, инвестиции могут осуществляться и в оборотные активы, и в разные денежные инструменты, и в отдельные виды нематериальных активов, следовательно, «капитальные вложения» более узенькое понимание. Во многих определениях инвестиций отмечается, что они являются вложениями денежных средств, но инвестирование может осуществляться в формах движимого и недвижимого имущества. Существует несколько классификаций инвестиций, рассмотрим несколько из них.

        По объектам инвестиционной деятельности:

1. Реальные:

       ─ инвестиции, предназначенные для повышения  эффективности собственного производства. В эту группу входят инвестиции  в замену оборудования, модернизацию  основных фондов;

      ─ инвестиции  в расширение собственного производства. В эту группу входят инвестиции, преследующие целью расширение  объема выпускаемой продукции  в рамках уже существующего  производства;

      ─ инвестиции  в создание нового собственного  производства или применение  новых технологий в собственном  производстве. Эта группа включает  инвестиции в создание новых  предприятий, реконструкцию существующих  с нацеленностью на новую продукцию  или новые рынки сбыта;

    ─ инвестиции  в несобственное производство, обеспечивающие  выполнение государственного заказа  или заказа другого заказчика,  участие в инвестиционном проекте.

2. Финансовые (портфельные):

       ─ приобретение  ценных бумаг;

       ─ приобретение  долей в уставном капитале  юридических лиц;

       ─ приобретение  процентных облигаций федеральных,  субфедеральных и муниципальных  займов;

     ─ займы  другим юридическим лицам.

 

3. Нематериальные:

   ─ инвестиции в  нематериальные ценности (например, инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу и др.).

        По форме организации:

     ─   индивидуальные;

     ─ инвестиционные  проекты – это экономические  или социальные проекты, основывающиеся  на инвестициях; обоснование экономической  целесообразности, объема и сроков  осуществления прямых инвестиций  в определенный объект, включающее  проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с действующими стандартами. Инвестиционные проекты делятся на: производственные, научно-технические, коммерческие, финансовые, экономические, социально-экономические.

     ─ портфели  инвестиций – это набор реальных  или финансовых инвестиций. В  узком смысле – совокупность  ценных бумаг разного вида, разного  срока действия и разной ликвидности,  принадлежащая одному инвестору  и управляемая как единое целое.  Формирование портфеля происходит  путем приобретения ценных бумаг  и других активов. Портфель  – совокупность собранных воедино  различных инвестиционных ценностей,  служащих инструментом для достижения  конкретной инвестиционной цели  вкладчика. В портфель могут  входить ценные бумаги одного  типа (акции) или различные инвестиционные  ценности (акции, облигации, сберегательные  и депозитные сертификаты, залоговые  свидетельства, страховые полисы  и др.).

     По направленности действия:

      ▪  начальные  инвестиции (нетто-инвестиции) – инвестиции  на основание предприятия, производства;

     ▪ экстенсивные  инвестиции – это те вложения  средств, которые направляются на расширение производственного потенциала уже действующего предприятия;

     ▪  реинвестиции  – это вложение части (или  всего) полученного дохода в  создание или приобретение новых  средств производства с целью поддержания стабильной работы предприятия;

     ▪  брутто-инвестиции  включают в себя нетто-инвестиции  и реинвестиции.

По  форме собственности:

        ─  государственные инвестиции –  вложения, которые производятся  центральными и местными органами  власти и управления за счёт  бюджетных, внебюджетных и заёмных  средств, а также унитарными  предприятиями, учреждениями и  организациями путём мобилизации  собственных финансовых источников;

       ─   частные инвестиции – вложения  средств, осуществляемые гражданами  и частными организациями (фирмами  и компаниями);

       ─   смешанные инвестиции – долевое  вложение средств при участии государства, регионов, муниципальных образований, а также юридических и физических лиц;

      ─ иностранные  инвестиции – вложения, осуществляемые  иностранными государствами, физическими  и юридическими лицами.

      По сроку действия:

     • краткосрочные – вложение капитала на отрезок времени менее 1года;

     • среднесрочные - вложение капитала на период от 1 до 5 лет;

     • долгосрочные - вложение капитала на срок свыше 5 лет.

      По форме вложения:

     ─ прямые  инвестиции, осуществляемые юридическими  или физическими лицами, имеющими  право участия в управлении  объектом инвестирования (т.е. контролирующими  не менее 10% голосующих акций  акционерного общества или уставного  капитала предприятия), либо получающими  такое право в результате вложения  инвестиций;

     ─ косвенные  инвестиции, предполагают вложения  капитала инвестора в объекты инвестирования через финансовых посредников (институциональных инвесторов) посредством приобретения различных финансовых инструментов.

      По уровню риска:

     • с низким  уровнем риска;

     • с высоким  уровнем риска.

     Основной предпосылкой  для введения таковой классификации  является разный уровень риска,  с которым они связаны.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОБЪЕКТЫ И СУБЪЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

  

      Объектами капитальных вложений в Российской Федерации являются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами.

       В условиях  рыночной экономики основными участниками инвестиционных правоотношений являются субъекты предпринимательской деятельности, круг которых достаточно широк. Предпринимательскую деятельность ведут коммерческие организации и индивидуальные предприниматели, крестьянские (фермерские) хозяйства. В установленном законом пределах предпринимательской деятельностью вправе заниматься и некоммерческие организации. В соответствии со ст.50 ГК РФ некоммерческие организации могут осуществлять предпринимательскую деятельность, если это необходимо для достижения целей, ради которых они созданы.

     Субъект инвестиционного  права – лицо, осуществляющее инвестиционную деятельность и являющееся носителем определенного объема прав и обязанностей, правоспособность и дееспособность которого определяется на основе норм инвестиционного законодательства, которое обладает юридической способностью осуществлять права и исполнять юридические обязанности в определенных сферах инвестирования в объекты, разрешенные действующим законодательством.

     Субъектами  инвестиционной деятельности, осуществляемой  в форме капитальных вложений, являются инвесторы, заказчики,  подрядчики, пользователи объектов  капитальных вложений и другие  лица.

      Инвесторы  осуществляют капитальные вложения  на территории Российской Федерации  с использованием собственных  и (или) привлеченных средств в соответствии с законодательством Российской Федерации. Инвесторами могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности (далее – иностранные инвесторы).

      Заказчики  – уполномоченные на то инвесторами  физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию  инвестиционных проектов. При этом  они не вмешиваются в предпринимательскую  и (или) иную деятельность других  субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено  договором между ними. Заказчиками  могут быть инвесторы.

     Заказчик, не  являющийся инвестором, наделяется  правами владения, пользования и  распоряжения капитальными вложениями  на период и в пределах полномочий, которые установлены договором  и (или) государственным контрактом  в соответствии с законодательством  Российской Федерации.

     Подрядчики – физические и юридические лица, которые выполняют работу по договору подряда и (или) государственному или муниципальному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с федеральным законом.

     Пользователи  объектов капитальных вложений  – физические и юридические  лица, в том числе иностранные,  а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные  объединения и организации, для которых создаются указанные объекты. Пользователями объектов капитальных вложений могут быть инвесторы.