Иностранные инвестиции и их роль в развитии российской экономики

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования Московский государственный  индустриальный университет

Кафедра №26 «Финансы и кредит»

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Инвестиции»
на тему «Иностранные инвестиции и их роль в развитии российской экономики»
Группа		8261
Студент		/Е.В. Ерохина/
Руководитель работы, должность, звание		/А.В. Дубровский/
Оценка работы   Дата		«___» ___________

 

 

 

 

МОСКВА 2013

Содержание

 

Введение……………………………………………………………...……………3

Глава 1. Теоретические аспекты иностранных инвестиций …………………...5

1.1. Сущность иностранных инвестиций…………………………………5

1.2. Функции инвестиций………………………………………………….8

1.3. Виды иностранных инвестиций……………………………………..10

1.4. Влияние иностранных инвестиций на экономику принимающей страны…………………………………………………………………………….11

Глава 2. Практические механизмы оценки иностранных инвестиций и их роли в РФ ………………………………………………………………………...16

2.1. Анализ структуры и динамики инвестиций……………………..….16

2.2. Особенности инвестиционного климата России на современном этапе……………………………………………………………………………....25

2.3. Проблемы и перспективы привлечения иностранных инвестиций….35

Заключение………………………………………………………………………38

Список использованной литературы…………………………………………...40

Приложения………………………………………………………………….......41

 

 

 

 

 

Введение

 

Проблема привлечения  иностранных инвестиций в российскую экономику существует многие десятилетия  и продолжает сохранять свою научную и практическую значимость до настоящего времени. Несмотря на активизацию деятельности иностранных инвесторов в экономике России в трансформационный период, страна проигрывает конкуренцию многим государствам по объемам привлекаемого зарубежного капитала. Так, накопленный за годы реформ объем прямых иностранных инвестиций в российскую экономику составил около 25 млрд. долларов. Это в 16 раз меньше объема зарубежных инвестиций в Китае и в 2 раза меньше привлеченного капитала в экономику Польши. В настоящее время суммарный объем поступивших в Россию иностранных инвестиций превысил 70 млрд. долларов, однако, их недостаточно для устойчивого развития и структурной модернизации российской экономики.

В современных условиях глобализации повышаются актуальность исследования влияния иностранного сектора на важнейшие макроэкономические показатели и разработки методических подходов к оценке вклада зарубежных капиталовложений в экономическое развитие и усиление конкурентных позиций страны на мировых рынках. Также возрастает потребность в обосновании эффективной государственной инвестиционной политики, которая позволит увеличить отдачу иностранных инвестиций, прежде всего, выражаемую в темпах прироста ВВП России, улучшить качество управления инвестиционными процессами, создать дополнительные экономические стимулы для развития предпринимательства.

Перспективным направлением развития международного инвестиционного сотрудничества России является возрастание роли и, вместе с тем, экономической компетенции регионов. Выработка мероприятий по улучшению инвестиционного климата регионов позволяет местным правительствам привлечь иностранный капитал в целях повышения конкурентоспособности региональных хозяйственных комплексов и увеличения темпов экономического роста.  

Объектом работы являются иностранные инвестиции. Предметом – влияние иностранных инвестиций на экономику России, проблемы привлечения и использования инвестиций.

Цель данной работы – исследование сущности и роли иностранных инвестиций в развитии экономики России на современном этапе.

Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

• проанализировать понятие и виды иностранных инвестиций;
• исследовать особенности влияния иностранных инвестиций на экономическое развитие принимающего государства;
• проанализировать содержание инвестиционной политики принимающего государства и средств ее осуществления;
• исследовать структуру и динамику иностранных инвестиций России;
• исследовать особенности инвестиционного климата в России на современном этапе;
• проанализировать факторы, препятствующие и способствующие развитию иностранного инвестирования в России;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические аспекты иностранных инвестиций

 

1.1. Сущность иностранных инвестиций

 

Международное движение долгосрочных капиталов развивается  в разнообразных формах с участием экономических субъектов различных стран. Интенсификация потоков капитала между странами и регионами мира вызывает рост объемов иностранных инвестиций в экономику практически всех государств.

Иностранные инвестиции — все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли.

В Законе РФ «Об иностранных инвестициях» (1999) иностранная инвестиция определяется как «вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав при условии, что эти объекты не изъяты из оборота в РФ».

По российскому законодательству (ст. 128 Гражданского кодекса РФ) к  объектам гражданского права, которые  могут служить объектами капиталовложений, относятся: 
- вещи; 
- иное имущество (в том числе имущественные права); 
- результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на пих (интеллектуальная собственность); 
- работы и услуги; 
- нематериальные блага; 
- информация.

Даваемые в законодательных  актах разных стран определения  и перечни иностранных (зарубежных) инвестиций обычно являются не исчерпывающими, а примерными, поскольку понятие инвестиций охватывает все виды имущественных ценностей, которые иностранный инвестор может вкладывать в экономику принимающей страны.

В перечень основных объектов иностранных инвестиций входят: 
- недвижимое и движимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности) и соответствующие имущественные права, денежные средства и вклады; 
- цепные бумаги (акции, облигации, вклады, паи и др.); 
- имущественные права; 
- права на результаты интеллектуальной деятельности, часто определяемые как права на интеллектуальную собственность;? 
- права на осуществление хозяйственной деятельности, предоставляемые на основе закона или договора.

Иностранными инвесторами  могут быть:

• иностранное юридическое лицо;
• иностранная организация, не являющаяся юридическим лицом по праву государства, где она учреждена (товарищества в Германии, консорциумы, партнерства в США и т. д.);
• иностранный гражданин (которому законодательство своего государства позволяет вести инвестиционную деятельность на территории РФ);
• лицо без гражданства, которое постоянно проживает за пределами РФ;
• международная организация (которая вправе на основании международного договора с РФ осуществлять инвестиционную деятельность в РФ);
• иностранные государства.

В качестве иностранных  инвесторов чаще выступают иностранные  юридические лица.

Иностранный инвестор может осуществлять инвестиции на территории РФ в любых формах, не запрещенных российским законодательством.

Иностранные инвесторы  привлекаются на российский рынок путем  установления для них льгот (таможенных, налоговых) и гарантий.

Наиболее важными из гарантий являются:

• гарантия правовой защиты – иностранному инвестору предоставляются защита его прав и интересов, а также гарантируется право на возмещение убытков, причиненных незаконными действиями государственных органов, органов местного самоуправления и должностных лиц этих органов;
• гарантия использования иностранным инвестором любых не запрещенных российским законодательством форм инвестиционной деятельности;
• гарантия перехода прав и обязанностей другому лицу – иностранный инвестор вправе уступить свои права и перевести долг другому лицу;
• гарантия компенсации при национализации и реквизиции имущества иностранного инвестора или коммерческой организации с иностранными инвестициями;
• гарантия от неблагоприятного изменения для иностранного инвестора и коммерческой организации с иностранными инвестициями законодательства РФ («дедушкина», «стабилизационная» оговорка) – в случае изменений законодательства, увеличивающих: 

     а) ввозные таможенные пошлины (за исключением таможенных пошлин, вызванных применением мер по защите экономических интересов РФ)  
     б) федеральные налоги (за исключением акцизов, НДС на товары, производимые на территории РФ)  
     в) совокупную налоговую нагрузку 

• гарантия использования на территории РФ и перевода за пределы РФ полученных доходов, прибыли;
• гарантия права на приобретение ценных бумаг – иностранный инвестор вправе приобрести ценные бумаги российских коммерческих организаций и государственные ценные бумаги и т. д.

Основные формы инвестиций иностранного капитала в отечественную экономику включают:

• инвестиции в форме государственных заимствований РФ, образующих государственный долг России;
• инвестиции в форме вклада в акционерный капитал российских предприятий;
• инвестиции в форме вложения в ценные бумаги;
• иностранные кредиты;
• лизинговые кредиты;
• финансовые кредиты российским предприятиям.

 

1.2. Функции инвестиций

 

В экономической теории выделяются следующие основные функции инвестиций:

1. Регулирующая. Инвестиции способны корректировать процессы воспроизводства капитала и поддержание темпов их роста, развитие наиболее важных ключевых отраслей хозяйства, структурную перестройку экономики, ускорение научно-технического прогресса и улучшать социальное благосостояние. Их регулирующая функция, фактически, распространяется не только на процессы производства, накопления и потребления, но и на естественно-технические и социальные явления, на развитие инфраструктуры, то есть пронизывать все уровни и сферы жизнедеятельности общества.

2. Распределительная. Посредством инвестирования, в сущности, осуществляется распределение созданного общественного продукта в его денежной форме между отдельными собственниками, уровнями и сферами общественного производства, видами деятельности. Характер распределительных процессов непосредственно зависит от целевых ориентиров, приоритетов, поставленных государством задач. При этом инвестирование, как реализация отношений распределения, соответствует целям жизнедеятельности общества, выражает форму присвоения экономических благ, а также используется как способ разрешения общественных противоречий.

3. Стимулирующая. Инвестирование ориентировано на обновление средств производства, на активизацию самых подвижных и быстроизменяющихся его элементов, на развитие науки и техники. В этой своей роли инвестиции, по сути, обслуживают развитие как таковое, определяют его темпы роста и качественные характеристики.

4. Индикативная. Реализация этой функции инвестиций позволяет контролировать движение к цели, то есть вырабатывать такие регулирующие механизмы, которые обеспечивают, как минимум, равновесное состояние экономической системы.

Экономический смысл  привлечения иностранного капитала заключается в том, что вместе с ним в национальную экономику  привносятся новые технологии и формы организации производства и бизнеса, и именно они обеспечивают принципиально иной и более значительный экономический эффект по сравнению с возможностями отечественного предпринимательства. Это главный факт, который служит основанием при принятии решения об открытии национальных границ для массового притока зарубежных капиталов.

 

 

1.3. Виды иностранных инвестиций

 

В мировой практике выделяют три основные формы зарубежного  инвестирования:

1. Прямые, или реальные, инвестиции (помещение капитала в промышленность, торговлю, сферу услуг, непосредственно в предприятия).
2. Портфельные, или финансовые, инвестиции (инвестиции в иностранные акции, облигации и иные ценные бумаги). Портфельные инвестиции – основной источник средств для финансирования акций, выпускаемых предприятиями, крупными корпорациями и частными банками. В послевоенный период объем таких инвестиций растет, что свидетельствует об увеличении количества частных инвесторов. Посредниками же при зарубежных портфельных инвестициях в основном выступают инвестиционные банки (посреднические организации на рынке ценных бумаг, занимающиеся финансированием долгосрочных вложений).
3. Прочие инвестиции (среднесрочные и долгосрочные международные кредиты и займы ссудного капитала промышленным и торговым корпорациям, банкам и другим финансовым учреждениям).