Финансовые риски и их значение в деятельности коммерческих банков

Зачастую кредитная организация  использует для оценки кредитных  рисков несколько методов, комбинируя их либо используя разные методы для  разных видов риска. При этом анализируется  как количественная, так и качественная информация о заемщике.

В связи с переходом  нашей банковской системы на принципы Базеля II кредитные организации  начали работу по применению методов  оценки кредитного риска, рекомендованных  новым Базельским соглашением.

 

3.4 Рыночный (валютный, фондовый, процентный) риск.

 

Наряду с кредитным  риском оценка и управление рыночными  рисками занимает важное место в системе риск менеджмента кредитных организаций. Современные подходы к оценке рыночного риска описаны в Базеле II, и это подтверждает, что мировое банковское сообщество уделяет данному риску большое внимание.

Банк России в соответствии с Письмом 70-Т определяет рыночный риск как риск возникновения у  кредитной организации убытков  вследствие неблагоприятного изменения  рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных  финансовых инструментов кредитной  организации, а также курсов иностранных  валют и(или) драгоценных металлов.

 

Рыночный риск — риск возникновения у Банка убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов. Порядок идентификации, анализа, оценки, оптимизации и контроля рыночного риска определен нормативными документами, регламентирующими проведение операций, подверженных данному виду риска. Рыночный риск включает в себя фондовый, валютный и процентный риски.

Фондовый риск — риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Валютный риск — риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым Банком позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах. Для оценки риска, связанного с поддержанием открытых позиций в иностранных валютах, Банк использует методику Банка России, изложенную в Положении от 14.11.2007 г. № 313-П «О порядке расчета кредитными организациям величины рыночного риска». При оценке валютного риска принимается во внимание качество активов, номинированных в каждой из валют и, прежде всего, качество кредитного портфеля. Управление валютным риском Банк осуществляет централизованно, это позволяет Банку контролировать допустимый уровень валютного риска и обеспечиывать максимально возможное соответствие между валютой его активов и валютой его обязательств по видам валют в установленных пределах. Комитет по управлению активами и пассивами устанавливает лимиты в отношении уровня принимаемого риска в разрезе валют и в целом, как на конец каждого дня, так и в пределах одного дня,

Процентный риск — риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам Банка.

Основными источниками процентного  риска являются:

• несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с фиксированной процентной ставкой;
• несовпадение сроков погашения активов, пассивов и в не балансовых требований и обязательств по инструментам с изменяющейся процентной ставкой (риск пересмотра процентной ставки);
• изменения конфигурации кривой доходности по длинным и коротким позициям по финансовым инструментам одного эмитента, создающие риск потерь в результате превышения потенциальных расходов над доходами при закрытии данных позиций (риск кривой доходности);
• для финансовых инструментов с фиксированной процентной ставкой при условии совпадения сроков их погашения — несовпадение степени изменения процентных ставок по привлекаемым и размещаемым Банком ресурсам; для финансовых инструментов с плавающей процентной ставкой при условии одинаковой частоты пересмотра плавающей процентной ставки — несовпадение степени изменения процентных ставок (базисный риск).

Оценка процентного риска  в Банке проводится на основе гэп - анализа («gap analysis») по чувствительным к изменению процентной ставки финансовым инструментам («ЧФИ»). Основным методологическим подходом гэп- анализа в рамках оценки процентного риска является отражение будущих потоков платежей по ЧФИ по балансовой стоимости. Данная балансовая стоимость разбивается по датам пересмотра процентных ставок в соответствии с договорными сроками погашения, в зависимости от того, какая из указанных дат является более ранней. Управление процентным риском заключается в минимизации чистого разрыва, полученного в результате анализа активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки. В зависимости от величины чистого разрыва Банк принимает решение о выдаче или привлечении ресурсов по определенным ставкам на определенный срок, в целях минимизации возможных убытков в результате изменения рыночной процентной ставки. В основном современные методы оценки рыночных рисков основываются на измерении показателя возможных потерь стоимости финансовых инструментов с определенным уровнем вероятности в течение определенного периода времени — value at risk (VAR). При анализе и управлении процентным риском кредитными организациями часто используются методы, основанные на анализе разрывов активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок — gap. Надо отметить, что в настоящее время Банк России никак не регламентирует выбор кредитными организациями тех или иных методов в оценке и управлении рыночными рисками. Главное, чтобы в кредитной организации эти методы эффективно применялись в соответствии с масштабами операций и уровнем принимаемых рисков.

 

3.5 Риск ликвидности

Риск ликвидности — риск убытков вследствие неспособности Банка обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств Банка (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и/или возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения Банком своих финансовых обязательств. Банком разработана «Политика по управлению и оценке ликвидности», определяющая основные понятия, цели и методы управления, способы оценки, а также распределение обязанностей в области управления ликвидностью Банка. Банк поддерживает уровень ликвидности, достаточный для выполнения всех требований Банка России. Прежде всего, это относится к нормативам мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, установленных Инструкцией от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков». Управление риском ликвидности осуществляется путем согласования сроков возврата размещенных активов и привлеченных Банком пассивов, а также поддержания необходимого объема высоколиквидных средств и определенного объема ликвидных ценных бумаг. Банк старается поддерживать устойчивую базу финансирования, состоящую преимущественно из средств других банков, депозитов юридических лиц/вкладов физических лиц и долговых ценных бумаг, а также инвестировать средства в диверсифицированные портфели ликвидных активов для того, чтобы иметь возможность быстро и без затруднений выполнить непредвиденные требования по ликвидности. Информацию о финансовых активах и обязательствах получает Казначейство. Казначейство обеспечивает наличие адекватного портфеля краткосрочных ликвидных активов, в основном, состоящего из краткосрочных ликвидных торговых ценных бумаг, депозитов в банках и прочих межбанковских инструментов, необходимого для поддержания достаточного уровня ликвидности в целом по Банку. Казначейство контролирует ежедневную позицию по ликвидности и регулярно проводит стресс-тестирование по ликвидности при различных сценариях, охватывающих стандартные и более неблагоприятные рыночных условия.

По мнению руководства Банка, совпадение и/или контролируемое несовпадение сроков размещения и погашения и процентных ставок по активам и обязательствам является основополагающим фактором для успешного управления Банком. В банках, как правило, не происходит полного совпадения по указанным позициям, так как операции часто имеют неопределенные сроки погашения и различный характер. Несовпадение данных позиций потенциально повышает прибыльность деятельности, вместе с этим одновременно повышается риск понесения убытков. Сроки погашения активов и обязательств и возможность замещения процентных обязательств по приемлемой стоимости по мере наступления сроков их погашения являются важными факторами для оценки ликвидности Банка и его рисков в случае изменения процентных ставок и валютообменных курсов.

 

 

 

 

 

 

 

4. Регулирование финансовых рисков Банком России

 

Определение и регулирование  уровня финансовых рисков, принимаемых  на себя кредитными организациями, Банк России осуществляет в соответствии с положениями Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)»  в рамках осуществления функций  по банковскому надзору.

Предельные значения нормативов и показателей, характеризующих  основные виды финансовых рисков, принимаемых  кредитными организациями, установлены  в нормативных актах Банка  России (табл. 1).

 

 

Основными документами Банка  России по регулированию уровня финансовых рисков кредитных организаций являются:

• Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков»;
• Положение Банка России от 24.09.1999 № 89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков»;
• Инструкция Банка России от 15.07.2004 № 124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных по- зиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями»;
• Письмо Банка России от 27.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций»;
• Указание Банка России от 16.01.2004 № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов»;
• Указание Банка России от 31.03.2000 № 766-У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций»⁴.

Систему основных нормативных  документов Банка России по оценке и регулированию уровня финансовых рисков, принимаемых кредитными организациями  можно изобразить в виде таблицы 2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Развитие  банковского бизнеса и предложение  новых банковских продуктов проходит в условиях неопределенности формирования конечных результатов деятельности (т.е. получения прибыли или убытка), что, с одной стороны, повышает рискованность банковских операций, а с другой - сказывается на объемах кредитования экономики. Являясь составной частью финансово-кредитной системы России, банковская система испытывает на себе влияние общих и специфических финансовых рисков. Эти риски обусловлены необходимостью управления привлеченными от клиентов средствами и присутствием на балансе наряду с высоколиквидными и быстрореализуемыми активами (ценные бумаги), таких активов, как кредиты и депозиты, которые не могут быть мгновенно реализованы. Коммерческие банки России в современных условиях становятся полноправными членами международного бизнес - сообщества, для этого, начиная с 1 октября 2004 года, ЦБ РФ ввел обязательную отчетность по МСФО, а с 2006 года планирует полностью перейти на международные стандарты отчетности. Таким образом, в настоящее время требуется эффективное управление финансовыми рисками в кредитных организациях, назрела необходимость формирования единой нормативно-методической базы по управлению рисками и комплексной оценке финансового состояния банков-партнеров. Функцию регулятора и главного риск-менеджера взял на себя Центральный Банк РФ, который организует управление банковской системой путем надзора, используя так называемый «рискоориентированный» подход. Основополагающим документом является Положение ЦБ РФ от 16.12.2003 г. № 242-П «Об организациивнутреннего контроля в кредитных организациях», в соответствии с которым кредитным организациям вменено в обязанность контролировать процесс управления банковскими рисками на постоянной основе, используя методы финансового менеджмента. На практике функции контроля финансовых рисков в кредитных организациях делегированы специализированным банковским подразделениям, которые разрабатывают внутрибанковские нормативные положения и осуществляют постоянный мониторинг за принятыми рисками. Вместе с тем, ориентиры, предложенные ЦБ РФ, явно недостаточны для создания эффективной системы управления финансовыми рисками. В этой связи банковские организации, опираясь на методическую базу ЦБ РФ, используя богатейший мировой опыт по управлению финансовыми рисками, разрабатывают собственные методические подходы к оценке и управлению риском с учетом национальных и отраслевых особенностей финансового менеджмента и рациональности применяемых методов управления. Таким образом, для успешного развития системы риск менеджмента в коммерческих банках и повышения их конкурентоспособности на финансовом рынке, на первый план выдвигаются вопросы создания единой нормативно-методической базы по управлению финансовыми рисками. Недостаточное развитие теоретической и нормативной базы, незначительное количество научно обоснованных и практически апробированных методов управления финансовыми рисками в кредитных организациях применительно к современному этапу развития банковской системы и финансового менеджмента в России предопределили выбор темы, цели, задач и основных направлений исследования.