Валютные операции банка и перспективы их развития

2. Валютные операции коммерческих банков

2.1. Сущность  валютных операций

Валютные операции, являясь одним из существенных источников банковских доходов, занимают важное место в деятельности коммерческих банков. Так как естественным посредником между спросом и предложением иностранной валюты выступают банки, а их деятельность на валютном рынке осуществляется путем проведения операций с иностранной валютой, обеспечение клиентам возможности свободно конвертировать активы и капиталы из одной валюты в другую является главной задачей валютного отдела  банка.

В широком смысле валютные операции можно определить как ряд последовательных действий по оформлению и оплате документов и сделок, номинированных в иностранной валюте, которые могут охватывать все виды операций кредитной организации. Валютные операции в узком смысле – это сделки по покупке и продаже иностранной валюты.

Под валютой  понимаются денежные знаки, которые используются для измерения величины стоимости товара. Существует три значения этого понятия: национальная валюта, иностранная и международная.

Субъектами валютных отношений являются юридические и физические лица (резиденты, нерезиденты), осуществляющие валютные сделки и расчеты, а также посредники и участники взаимосвязей на валютных рынках и сфере международных расчетов. Таким образом, в целом, к валютным операциям следует отнести:

1. приобретение резидентом и отчуждение валютных ценностей, а также их использование в качестве средства платежа;
2. ввоз и вывоз с таможенной территории Российской Федерации валютных ценностей;
3. перевод иностранной валюты в Российскую Федерацию и из нее. [3]

Как уже было сказано, операции с иностранной валютой имеют существенный удельный вес среди всех банковских операций, поэтому уполномоченные банки стремятся улучшать технику проведения валютных операций, чтобы сохранить существующих клиентов на международном рынке и привлекать новых.

2.2. Виды валютных операций

Операции с иностранной валютой уполномоченными банками в России проводятся как на внутреннем, так и на мировом валютном рынке. Основная часть валютных операций до 1994 г. осуществлялась на биржевом валютном рынке. Но уже начиная с 1994 г. в России стали преобладать внебиржевые валютные операции, что свидетельствует о переходе России в разряд страны с развитым валютным рынком.

На внебиржевом рынке проводятся операции банков с клиентами, а также между банками (с помощью брокеров и без).

Классификация валютных операций представлена в таблице 3.                                       Таблица 3.Классификация валютных операций

Кроме квалификационных признаков очень важны объемы проводимых операций с иностранной валютой. Так, например, по срокам исполнения по активным операциям преобладают текущие операции, тогда как кассовые операции, операции связанные с движением капитала, и срочные составляют значительно меньшие суммы.

Если сравнивать операции по характеру, то активные операции банков меньше пассивных, главным образом за счет преобладания кредитов полученных над размещенными средствами. Так, по состоянию на 1 октября 2014 г. предоставленные российскими банками кредиты в иностранной валюте юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям составили в рублевой оценке 23852560 млн руб., а привлеченные вклады и депозиты на эту же дату – 10932585 млн руб., из них вклады и депозиты юридических лиц составляют 3170746 млн руб.

Из таблицы 3 видно, что существует множество критериев классификации банковских операций с иностранной валютой. На рисунке 5 представлена классификация, свойственная только валютным операциям.

 

 

 

 

 

Рис. 5. Виды валютных операций коммерческих банков

Текущие операции совершаются в течение 180 дней. Свыше этого срока следуют операции, связанные с движением капитала, которым присущ более высокий риск.

Текущие операции осуществляются без ограничений, в отличие от операций, связанных с движением капитала.

Виды текущих валютных операций представлены на рисунке 6.

Рис. 6. Классификация текущих операций коммерческих банков

Валютные операции, связанные с движением капитала, включают в себя операции между резидентами и нерезидентами:

• расчеты и переводы на условиях предоставления резидентам нерезидентами отсрочки платежа на срок более трех лет при экспорте товаров
• расчеты и переводы при предоставлении резидентами нерезидентам коммерческих кредитов на срок более 180 календарных дней
• расчеты и переводы при предоставлении резидентами нерезидентам коммерческих кредитов на срок более трех лет в виде предварительной оплаты при импорте товаров
• внесение резидентами вкладов по договорам простого товарищества с нерезидентами
• открытие и использование специальных счетов резидентами
• резервирование по всем перечисленным операциям
• и другие

Как показано в табл. 3, валютные операции можно различать по срокам исполнения: кассовые и срочные валютные операции. К ним относятся операции по покупке и продаже валютных ценностей:

• валютно-обменные операции
• наличные операции (со сроком два дня – сделки спот)
• срочные сделки (сроком 1, 3, 6 месяцев, один год, свыше одного года) – форвардные, фьючерсные контракты на срок
• операции РЕПО1, обратное РЕПО

В зависимости от субъекта, от которого исходит первоначальное предложение на осуществление операций, валютные операции делятся на собственные (осуществляемые банком за свой счет) и клиентские (операции совершаемые по поручению клиентов банка) (рис. 3).

От собственных валютных операций формируется маржинальный доход или убыток, а от клиентских – доход в качестве комиссионного вознаграждения за выполнение функции посредника, уменьшенный на расходы банка, связанные с выполнением этой функции.

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 7. Собственные и клиентские операции коммерческого банка

Основную долю валютных операций коммерческих банков составляют конверсионные и депозитные.

Конверсионными («forex») являются операции по покупке-продаже (обмену, конверсии) валюты одной страны на валюту другой страны или международную денежную единицу по согласованному курсу на определенную дату.

Конверсионные операции коммерческого банка подразделяются на клиентские и арбитражные (валютный арбитраж). Клиентские операции осуществляются банком по поручению и за счет клиентов. Арбитражные валютные операции проводятся банком за свой счет с целью получения прибыли  на разнице валютных курсов

 В зависимости от  даты валютирования конверсионные  операции делятся на  группы: кассовые (текущие) и срочные. Исполнение текущей  сделки осуществляется не позднее  второго рабочего дня после  ее заключения. К таким сделкам  относятся сделки расчетами «сегодня» («today» или сделка «на тоде»), расчетами «завтра» («tomorrow» или сделка «на томе») и сделки спот (наличная). Сделки спот являются наиболее распространенными текущим сделками в мировой практике. Банковские операции по покупке-продаже физическим лицам наличной иностранной валюты также относятся к текущим конверсионным операциям.

Сделка, исполнение которой осуществляется не ранее третьего рабочего дня после ее заключения, является срочной сделкой. Главной особенностью такой сделки является то, что курс обмена, который зафиксирован в момент заключения сделки, может значительно отклонятся от курса на валютном рынке в момент ее исполнения (при наступлении обусловленного срока валюта продается или покупается по курсу, зафиксированному в договоре купли-продажи).

 К срочным относятся форвардные, опционные и фьючерсные сделки. Форвардные сделки (forward operations) являются наиболее широко используемыми банками срочными сделками. Их применение - страхование валютных рисков. Также данный вид сделки используется с целью валютной спекуляции.

Объектом опционной срочной сделки является опцион. Особенность данной сделки заключается в том, что покупатель опциона приобретает не саму валюту, а право на ее покупку – опцион «КОЛЛ» или на продажу-опцион «ПУТ».

 Существуют также сделки  своп (от англ. – «обмен»). Под валютным свопом подразумевается одновременное заключение двух противоположных (встречных) конверсионных сделок на одинаковую сумму, но с разными датами исполнения. Дата исполнения более близкой по сроку сделки называется датой валютирования свопа, а дата исполнения встречной сделки – датой окончания свопа. Данный вид сделки  используют для снижения затрат при получении ресурсов в иностранной валюте, страхования валютных и процентных рисков, валютной спекуляции.

Опционные, как и текущие сделки могут осуществляться как на биржах, так и на внебиржевом рынке. Форвардные сделки осуществляются банками на внебиржевом рынке.

Исключительно биржевыми являются фьючерсные сделки. Данный вид сделки подразумевает покупку-продажу фьючерсных контрактов. Это стандартные биржевые контракты на поставку валюты в указанный срок по согласованному курсу, который выявляется в процессе биржевых торгов.

Валютные депозитные операции – операции по привлечению в депозиты (вклады) средств в иностранной валюте, а также средств нерезидентов в рублях. Валютные депозиты подразделяются на депозиты до востребования и срочные. Дата поступления средств на счет заемщика (дата начала депозита) называется датой валютирования, а дата окончания (погашения) депозита – дата возврата банком средств, помещенных в депозит. Валютные депозитные операции делятся на клиентские – операции с клиентами (главным образом экспортерами и импортерами) и межбанковские – операции с другими банками. Данный вид операций проводится с целью регулирования краткосрочной ликвидности банка и клиентов, получения прибыли, проведения международных расчетов. Межбанковские депозиты в иностранной валюте подразделяются на привлеченные (deposit taken) и размещенные (deposit given). Как правило, банки осуществляют двустороннюю котировку ставки для депозитов: ставку привлечения (bid) и ставку размещения (offer). Разница (маржа) образует прибыль банка. Классическая форма сделок на рынке межбанковских валютных кредитов или депозитов – заключение банками кредитного или депозитного договора (или генеральное соглашение о сотрудничестве).

Кредиты в иностранной валюте, в отличие от кредитов в рублях, могут предоставляться только в безналичной форме.

Самыми распространенными в международных расчетах российских предприятий с зарубежными,  являются банковский перевод, документарный аккредитив и документарное инкассо.

Банковский перевод – это приказ банка, адресованный банку корреспонденту в другой стране, о выплате по просьбе и за счет своего клиента (перевододателя) определенной суммы денег иностранному получателю (бенефициару).

Аккредитивом является обязательство банка по указанию импортера произвести платеж экспортеру или акцептовать выставленную последним тратту (переводной вексель) на сумму стоимости поставленного товара и оказанных услуг против предъявленных продавцом документов.

Операция документарное инкассо заключается в том, что экспортер через свой банк отправляет документы в банк импортера для инкассации (выкупа).

3. Перспективы развития валютных операций  коммерческих банков

В настоящее время наблюдается неуклонное повышение курса мировых валют по отношению к рублю. Этому способствует множество причин: и  напряженная политическая обстановка после событий марта 2014 г. на Украине, и смещение центра притяжения внимания мировой общественности к России из-за геополитических изменений (присоединение Крыма к РФ), и санкционного конфликта (санкции ЕС, США и ряда стран по отношению  к отдельным секторам российской экономики, гражданам РФ в ответ на позицию Российской Федерации в украинском вопросе и ответные контрсанкции РФ).

В современных условиях, при снижении цен на нефть, при текущем оттоке капиталов из страны и других ограничивающих мерах, согласно прогнозам аналитиков, повышение курса доллара и евро может негативно сказаться на российском валютном пространстве. Этими изменениями могут быть вызваны такие негативные последствия как: ликвидация либо  уменьшение объема  различных производств, сокращение подразделений предприятий, ориентированных на мировые рынки либо имеющих зависимость от них.

Также, немаловажное влияние на курс национальной валюты оказал тот факт, что под влиянием западных санкций Международной системой CLS был отложен на неопределенное время вопрос о включении рубля в список расчетных валют, который должен был решаться в ноябре этого года. В случае принятия положительного решения по данному вопросу, рубль рассматривался бы по уровню издержек наряду с евро, долларом и иеной, что экономило бы средства.

Учитывая перечисленные предпосылки, пока сложно давать определенные долгосрочные прогнозы относительно курса национальной валюты. Так как данные изменения лишь указывают на реакцию рынка на политические события. По мнению аналитиков, в большей степени курс рубля будет зависеть от экономической и политической ситуации  внутри страны, а также внешнеполитических событий, касающихся военных действий на территории Украины (официальной причины введения санкций стран ЕС и США, нагнетания напряженности в экономическом сотрудничестве данных стран с РФ).